近日,證監(jiān)會通報2022年案件辦理情況。2022年,證監(jiān)會稽查部門嚴(yán)厲打擊各類證券期貨違法行為,全年辦理案件603件,其中重大案件136件,向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件和通報線索123件,案件查實率達(dá)90%。證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,總體來看,案發(fā)數(shù)量持續(xù)下降,辦案質(zhì)效明顯提升,“嚴(yán)”的監(jiān)管氛圍進(jìn)一步鞏固,市場生態(tài)進(jìn)一步凈化。
具體而言,在內(nèi)幕交易方面,案件多發(fā)勢頭得到遏制,全年辦理內(nèi)幕交易案件170件,同比下降15%。
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“但‘靠內(nèi)部消息炒股獲利’的市場陋習(xí)仍未根除,并購重組、實際控制人變更等重大事件仍是內(nèi)幕交易高發(fā)領(lǐng)域。”證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,從涉案主體看,內(nèi)幕信息知情人直接交易仍占40%。有的上市公司董事知悉公司籌劃重大重組后買入相關(guān)股票,信息披露后賣出獲利;有的上市公司子公司高管知悉公司將進(jìn)行重大投資,使用本人及配偶賬戶內(nèi)幕交易獲利。
在操縱市場方面,案發(fā)總量下降,全年辦理操縱市場案件78件,同比下降30%。
“組織化、團(tuán)伙化特征更趨明顯?!弊C監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,上市公司內(nèi)部人聯(lián)手操縱團(tuán)伙炒作本公司股價現(xiàn)象仍然存在。全年對十余家上市公司實際控制人及高管內(nèi)外勾結(jié)操縱市場案件立案調(diào)查,有的與操縱團(tuán)伙簽訂偽“市值管理”協(xié)議,并提供人員、資金及證券賬戶等參與操縱;有的組織多個操盤團(tuán)隊通過對倒、虛假申報等手法拉抬、維持公司股價,并約定收益分成。
在財務(wù)造假方面,違法案件仍有發(fā)生,違規(guī)手法隱蔽復(fù)雜。全年辦理信息披露違法案件203件,其中,涉及財務(wù)造假94件,占比46%。
“造假手段隱秘性增強(qiáng)?!弊C監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,有的實際控制人組織上市公司高管、員工按預(yù)定目標(biāo)全環(huán)節(jié)實施造假;有的引入知名企業(yè)子公司充當(dāng)客戶,開展虛假貿(mào)易,為造假業(yè)務(wù)“增信”;有的通過市場掮客牽線搭橋,聘請“專業(yè)”團(tuán)隊為其量身定制造假方案。
值得一提的是,特定領(lǐng)域案件仍然易發(fā),違法行為打擊效果顯著。一是嚴(yán)打“掏空”上市公司行為,辦理資金占用、違規(guī)擔(dān)保案件64件,向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌背信損害上市公司利益案件15件。二是嚴(yán)查債券虛假信息披露行為,辦理債券信息披露違法案件5件,堅決遏制債券欺詐發(fā)行、財務(wù)造假。三是依法查處私募違法行為,辦理私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)案件20件,有力整治非法集資、違法交易、違規(guī)經(jīng)營等違法亂象。
“近年來,證監(jiān)會堅持‘建制度、不干預(yù)、零容忍’,加強(qiáng)大案要案懲治和重點領(lǐng)域執(zhí)法,從嚴(yán)打擊證券違法活動,對內(nèi)幕交易、操縱市場、財務(wù)造假等違法違規(guī)行為的打擊更為精準(zhǔn),重點領(lǐng)域風(fēng)險持續(xù)收斂?!鼻昂i_源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示,這對于營造公開公平公正的市場環(huán)境,加快推動市場各方歸位盡責(zé),提高上市公司整體質(zhì)量大有裨益。
此外,作為資本市場“看門人”,中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)狀況備受市場關(guān)注。從披露情況看,中介機(jī)構(gòu)違法案件保持高位,部分主體失職缺位問題突出。全年辦理中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)案件44件,涉及36家中介機(jī)構(gòu)。
“涉案主體及案發(fā)領(lǐng)域更為多元?!弊C監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,會計師事務(wù)所、證券公司、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、信用評級機(jī)構(gòu)均有涉案,提供中介服務(wù)領(lǐng)域包括發(fā)行上市、股票定增、債券發(fā)行、年報審計、資產(chǎn)重組等多種類型。還有個別從業(yè)人員嚴(yán)重違反執(zhí)業(yè)規(guī)定。有的簽字會計師未實際參與審計工作,甘當(dāng)“橡皮圖章”;有的協(xié)助上市公司偽造協(xié)議虛增收入,淪為造假“幫兇”。
南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝表示,中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)是提高資本市場信息披露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié),是防范證券欺詐造假行為、保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要基礎(chǔ)。尤其是全面注冊制改革把選擇權(quán)交給市場,問責(zé)關(guān)口前移,中介機(jī)構(gòu)更需要增強(qiáng)合規(guī)意識,提高執(zhí)業(yè)能力,切實把好資本市場“入口關(guān)”。監(jiān)管部門應(yīng)強(qiáng)化日常監(jiān)管、監(jiān)督檢查和稽查執(zhí)法的有效聯(lián)動,依法嚴(yán)肅追究中介機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員違法責(zé)任,有力督促其發(fā)揮資本市場“看門人”作用。
當(dāng)前,全面實行股票發(fā)行注冊制改革已正式啟動,資本市場改革越深入,打擊市場亂象、凈化市場生態(tài)的任務(wù)就越重。證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,下一步,證監(jiān)會稽查部門將堅持“零容忍”工作方針,依法從嚴(yán)打擊各類證券期貨違法活動,加大違法成本,強(qiáng)化執(zhí)法震懾,保護(hù)投資者合法權(quán)益,維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。
經(jīng)濟(jì)日報記者李華林