年內(nèi)439家上市公司收年報問詢函
逾六成回復(fù)“難產(chǎn)”
本報記者 曹衛(wèi)新
(資料圖片僅供參考)
延期回復(fù)交易所年報問詢函的情況，在A股市場上并不少見?！蹲C券日報》記者綜合東方財富Choice數(shù)據(jù)及上市公司公告獲悉，截至6月19日晚8時，今年以來共有267家上市公司申請延期回復(fù)年報問詢函。其中，25家公司發(fā)布再次延期回復(fù)問詢函的公告。甚至有公司多次申請延期回復(fù)年報問詢函后，至今仍未披露相關(guān)回復(fù)，延期已超過一個月。
“通常情況下，問詢函關(guān)注到的事項，對公司的經(jīng)營、財務(wù)細(xì)節(jié)、可持續(xù)發(fā)展能力等皆有影響。在收到問詢函后，上市公司應(yīng)該組織人員積極回復(fù)，讓投資者能夠更客觀地了解公司的狀況?！鄙虾Ｃ鱾惵蓭熓聞?wù)所王智斌在接受《證券日報》記者采訪時表示。
有公司5次延期回復(fù)
距離年報披露季結(jié)束已有50天時間，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上市公司2022年年報的事后審核仍在進(jìn)行中。滬深北交易所公開信息顯示，截至6月19日晚8時，三大交易所共向439家上市公司發(fā)出年報問詢函，就凈利潤、毛利率、現(xiàn)金流、商譽(yù)、應(yīng)收賬款等重點財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行問詢。
《證券日報》記者以“延期回復(fù)”為關(guān)鍵詞搜索上市公司公告發(fā)現(xiàn)，在439家收到年報問詢函的公司中，申請延期回復(fù)的家數(shù)占比達(dá)60.8%。
具體來看，部分公司多次申請延期。以ST紅太陽為例，公司于2023年5月24日收到深交所上市公司管理二部下發(fā)的2022年年報問詢函，要求公司就年報相關(guān)事項于5月31日前做出書面說明并對外披露。
5月30日晚，臨近監(jiān)管層要求回復(fù)問詢函的時間，公司發(fā)布延期回復(fù)年報問詢函的公告稱，公司無法在規(guī)定時間內(nèi)完成《年報問詢函》的回復(fù)工作，申請延期回復(fù)《年報問詢函》，爭取于2023年6月7日前完成回復(fù)工作。
但此后在6月6日、6月13日，公司又先后兩次發(fā)布再次延期回復(fù)年報問詢函的公告，申請延期回復(fù)年報問詢函。
據(jù)記者梳理，目前上市公司最高延期次數(shù)為5次。2023年4月12日，ST澄星收到了上交所下發(fā)的《關(guān)于江蘇澄星磷化工股份有限公司2022年年度報告及公司股票申請撤銷其他風(fēng)險警示事項的信息披露監(jiān)管問詢函》。在接連申請5次延期回復(fù)后，6月7日，ST澄星終于就監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)的年報問詢函內(nèi)容做出了回復(fù)。自該公司收到年報問詢函起至最終披露問詢函回復(fù)公告，歷時57天。
上市公司為何不能就年報問詢函做出及時回復(fù)，反而一拖再拖，背后究竟有何難言之隱？
“前期沒有回復(fù)是因為年報問詢函里需要中介機(jī)構(gòu)核查的內(nèi)容比較多，除了需要年審會計師發(fā)表意見外，還要求律師發(fā)表意見。本著負(fù)責(zé)任和謹(jǐn)慎的態(tài)度，中介機(jī)構(gòu)在原有審計等工作的基礎(chǔ)上做了進(jìn)一步的核查，工作更細(xì)致一些，所以耽擱了些時間?！盨T紅太陽相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
有不愿具名的上市公司證券部工作人員告訴記者：“依據(jù)此前的問詢函要求，我們準(zhǔn)備了一些內(nèi)容，在提交監(jiān)管審核的過程中，監(jiān)管部門會就相關(guān)內(nèi)容做出進(jìn)一步的審核，財務(wù)數(shù)據(jù)方面還需要進(jìn)一步細(xì)化一下，耗費的時間就會多一些?！?/p>
專家呼吁公司及時回復(fù)
在專業(yè)人士看來，上市公司不及時回復(fù)交易所年報問詢函，所引發(fā)的后果是比較嚴(yán)重的。
廣科管理咨詢首席策略師沈萌對《證券日報》記者表示：“年報是上市公司向投資者進(jìn)行年度總結(jié)的重要工具，也是投資者了解上市公司最重要的窗口，因此年報質(zhì)量至關(guān)重要，同時也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的要點。如果是因為問題復(fù)雜，無法在短時間內(nèi)做好準(zhǔn)備，可以申請延期，但如果沒有令人信服的理由，延期就變成一種拖延戰(zhàn)術(shù)，會削弱上市公司的可信度。”
“拖延回復(fù)監(jiān)管問詢，是公司管理層不作為的一種表現(xiàn)，除非相關(guān)高管能夠證明其自身已勤勉履職、沒有過錯，否則公司管理層成員亦可能被處以紀(jì)律處分。如果拖延回復(fù)涉及了‘不正當(dāng)披露’，導(dǎo)致投資者受到損失，最終引發(fā)的后果也是比較嚴(yán)重的。”王智斌告訴記者。
從過往案例來看，有上市公司因長時間拖延回復(fù)問詢函受到了監(jiān)管處罰。2022年3月份至7月份，科創(chuàng)板某公司收到了包括年報問詢函等在內(nèi)的多個問詢，針對上述問詢，公司多次未按要求在規(guī)定期限內(nèi)回復(fù)，經(jīng)多次延期及監(jiān)管督促才予以回復(fù)，影響投資者知情權(quán)。最終監(jiān)管部門對公司時任董事長、實控人、總經(jīng)理及財務(wù)總監(jiān)等予以監(jiān)管警示。
“交易所留給上市公司的回復(fù)周期也是這么多年監(jiān)管經(jīng)驗總結(jié)下來的一個時間，上市公司拿到問詢函后，都會加班加點組織回復(fù)，多數(shù)都可以在規(guī)定時間內(nèi)完成問詢函回復(fù)?！庇胁辉妇呙鲜泄径聲貢诮邮堋蹲C券日報》記者采訪時表示。
延期回復(fù)問詢函莫要習(xí)慣成自然
曹衛(wèi)新
在年內(nèi)439家收到年報問詢函的公司中，超六成公司選擇了延期回復(fù)，部分公司甚至多次“爽約”，一拖再拖。筆者認(rèn)為，這樣的行為非常不妥。
上市公司定期報告包括年度報告、中期報告、一季報、三季報。這其中唯有年報必須經(jīng)過會計師事務(wù)所審計，其準(zhǔn)備的時間最充分，信披內(nèi)容最詳細(xì)、可信度也最高。全面注冊制以信息披露為核心，投資者對于公開信息的依賴程度更高。受制于年報披露格式等因素，部分上市公司在年報披露中未能就整個年度的經(jīng)營情況做出全方位披露。年報季結(jié)束后，三大交易所向上市公司陸續(xù)發(fā)送年報問詢函，對年報中細(xì)節(jié)不明的重大事項予以問詢、關(guān)注，這其中不僅涉及上市公司經(jīng)營性現(xiàn)金流異常變化、“非標(biāo)”審計意見、公允價值明細(xì)等問題，還對資金占用、巨額商譽(yù)減值等“財務(wù)大洗澡”問題提出多方面質(zhì)疑。
對于投資者來說，要想對投資做出理性分析和判斷，需要依靠這些信息。作為多層次監(jiān)管體系不可或缺的一環(huán)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)向上市公司下發(fā)年報問詢函，不僅能夠督促上市公司規(guī)范地進(jìn)行信息披露、提高市場透明度，還能夠幫助中小投資者全面客觀地了解上市公司實際經(jīng)營情況，更好做出投資判斷。
當(dāng)然，有的年報問詢函涉及的內(nèi)容確實事關(guān)重大且復(fù)雜，涉及的不確定性因素較多，上市公司需要更多的時間來回復(fù)，這也無可厚非。不過，越來越多的上市公司將“延期回復(fù)”當(dāng)成一種常規(guī)的操作手段，不僅拖延回復(fù)年報問詢函，對監(jiān)管下發(fā)的關(guān)注函、重組問詢函、監(jiān)管問詢函等也采取“拖延”戰(zhàn)術(shù)，這不得不讓人質(zhì)疑：究竟是有“苦衷”還是“擺爛”？
信息披露制度是資本市場健康發(fā)展的制度基石，容不得半點兒馬虎。面對監(jiān)管機(jī)構(gòu)刨根問底式的問詢監(jiān)管，上市公司不應(yīng)該對問詢函回復(fù)工作遮遮掩掩，更不能反復(fù)延期回復(fù)問詢函，養(yǎng)成“拖延”的習(xí)慣。試問，如果一家上市公司的信息披露無法做到及時、公平，如何能讓投資者相信其在用心經(jīng)營業(yè)務(wù)、努力提高上市公司質(zhì)量？上市公司應(yīng)當(dāng)從快從速就問詢函內(nèi)容做出回復(fù)，解決投資者和管理層信息不對稱的問題。
