8月14日晚間，全球電解液龍頭天賜材料和化工物流龍頭密爾克衛(wèi)相繼發(fā)布了GDR發(fā)行預(yù)案，分別擬募資超過(guò)59.78億元、13.6億元，用于提高國(guó)內(nèi)外產(chǎn)能、推動(dòng)國(guó)際化業(yè)務(wù)發(fā)展。
值得關(guān)注的是，近年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放持續(xù)深化，上市公司發(fā)行GDR 熱度明顯提升。據(jù)基金君不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月14日，年內(nèi)已有逾30家上市公司籌備或推進(jìn)GDR發(fā)行事項(xiàng)。
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天賜材料：擬發(fā)行GDR，募資不超59.78億元
8月14日晚間，天賜材料發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬發(fā)行GDR的募集資金不超過(guò)59.78億元。
據(jù)了解，此次發(fā)行的GDR擬在全球范圍內(nèi)進(jìn)行發(fā)售，擬面向合格國(guó)際投資者及其他符合相關(guān)規(guī)定的投資者發(fā)行。此次發(fā)行GDR所代表的新增基礎(chǔ)證券A股股票，包括因任何超額配股權(quán)獲行使而發(fā)行的證券（如有），不超過(guò)此次發(fā)行前公司普通股總股本的15%。
根據(jù)公告，此次募集資金總額在扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于摩洛哥天賜年產(chǎn)30萬(wàn)噸鋰電材料項(xiàng)目、美國(guó)德州天賜年產(chǎn)20萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目、四川眉山天賜年產(chǎn)30萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目、廣東江門(mén)天賜年產(chǎn)20萬(wàn)噸鋰離子電池電解液項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。
對(duì)于發(fā)行目的，天賜材料表示，一是提高公司境內(nèi)外產(chǎn)能，持續(xù)強(qiáng)化公司的全球化布局，響應(yīng)客戶(hù)本土化供應(yīng)需求；二是搭建國(guó)際化資本運(yùn)作平臺(tái)，提升全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固市場(chǎng)龍頭地位；三是吸納國(guó)際投資者，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)。
“作為全球電解液龍頭企業(yè)，公司需把握新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)遇，并且積極應(yīng)對(duì)國(guó)際政治環(huán)境變化下的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈本土化趨勢(shì)，通過(guò)本次GDR發(fā)行上市進(jìn)一步推動(dòng)公司國(guó)際化發(fā)展，堅(jiān)定推動(dòng)海外研發(fā)和制造能力建設(shè)以滿(mǎn)足海外客戶(hù)的本地化配套需求，充分發(fā)揮行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和龍頭效應(yīng)，加速占領(lǐng)海外市場(chǎng)，從而進(jìn)一步鞏固并加深中國(guó)企業(yè)于新能源材料行業(yè)的領(lǐng)先地位。”天賜材料表示。
密爾克衛(wèi)：擬發(fā)行GDR，募資不超13.6億元
8月14日晚間，密爾克衛(wèi)發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬發(fā)行GDR的募集資金不超過(guò)13.6億元。
據(jù)了解，此次發(fā)行的GDR將在瑞士證券交易所（SIX Swiss Exchange）上市，發(fā)行方式為國(guó)際發(fā)行。發(fā)行GDR所代表的新增境內(nèi)基礎(chǔ)A股股票不超過(guò)此次發(fā)行前公司普通股總股本的10%，根據(jù)截至2023年8月4日的公司總股本測(cè)算，不超過(guò)1643.8萬(wàn)股。
根據(jù)公告，此次募集資金總額在扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于收購(gòu)LHN Logistics Limited項(xiàng)目、西部工業(yè)材料智能供應(yīng)鏈一體化基地項(xiàng)目、青島密爾克衛(wèi)化工供應(yīng)鏈管理有限公司化工供應(yīng)鏈一體化平臺(tái)項(xiàng)目、煙臺(tái)密爾克衛(wèi)供應(yīng)鏈管理有限公司化工智能供應(yīng)鏈一體化項(xiàng)目、密爾克衛(wèi)(福州)槽罐檢修檢測(cè)服務(wù)場(chǎng)站及停車(chē)、倉(cāng)儲(chǔ)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
對(duì)于發(fā)行目的，密爾克衛(wèi)表示，一是持續(xù)加強(qiáng)公司化工品物貿(mào)一體化服務(wù)能力建設(shè)，提高化工品一站式全供應(yīng)鏈解決方案服務(wù)水平，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。二是提升公司國(guó)際化品牌和形象，加快業(yè)務(wù)全球化擴(kuò)張，增強(qiáng)在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。三是拓寬融資渠道，豐富融資方式，為公司業(yè)務(wù)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。
“公司已經(jīng)在美國(guó)、新加坡等地?fù)碛卸嗉揖惩庾庸?，在亞太、北美等全球化工生產(chǎn)流通聚集區(qū)設(shè)立運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)并建立全球化化工物流服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。本次GDR發(fā)行將有利于進(jìn)一步提升公司在全球的品牌知名度，在持續(xù)深化與現(xiàn)有海外著名化工企業(yè)客戶(hù)合作的同時(shí)，加強(qiáng)拓寬海外優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源的能力，加快國(guó)際化業(yè)務(wù)擴(kuò)張，增強(qiáng)在全球范圍內(nèi)提供化工品一站式全供應(yīng)鏈解決方案的能力，提升在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，落實(shí)公司的全球化戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)?！泵軤柨诵l(wèi)表示。
GDR發(fā)行熱度提升
值得關(guān)注的是，近年來(lái)，隨著資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放持續(xù)深化，上市公司發(fā)行GDR 熱度明顯提升，近期已有多家公司拋出境外發(fā)行全球存托憑證（GDR）發(fā)行預(yù)案。
如盛新鋰能于7月31日晚間發(fā)布公告，稱(chēng)擬發(fā)行GDR募資不超過(guò)23億元，用于鋰鹽擴(kuò)產(chǎn)、補(bǔ)充流動(dòng)資金等。此前，還有天順風(fēng)能公告擬發(fā)行GDR募資總額不超過(guò)24.2億元，用于德國(guó)50萬(wàn)噸風(fēng)電海工基地建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。三花智控?cái)M發(fā)行GDR募資不超過(guò)50億元，用于墨西哥年產(chǎn) 800萬(wàn)套智能化熱管理部件項(xiàng)目、波蘭汽車(chē)零部件生產(chǎn)線(xiàn)項(xiàng)目、歐洲技術(shù)中心項(xiàng)目等。隆基綠能擬發(fā)行GDR募資不超過(guò)200億元，用于鄂爾多斯年產(chǎn)46GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目、馬來(lái)西亞年產(chǎn)6.6GW單晶硅棒項(xiàng)目等。
據(jù)基金君不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月14日，年內(nèi)已有逾30家上市公司籌備或推進(jìn)GDR發(fā)行事項(xiàng)。包括提交境外發(fā)行全球存托憑證（GDR）申請(qǐng)、發(fā)布相關(guān)發(fā)行預(yù)案、發(fā)行進(jìn)展等。其中，杭可科技于今年2月通過(guò)發(fā)行GDR登陸瑞士證券交易所，成為科創(chuàng)板首例。
另一方面，繼去年2月發(fā)布《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》后，今年以來(lái)，監(jiān)管層正持續(xù)發(fā)布政策，逐步細(xì)化上市公司境外發(fā)行GDR規(guī)則。
今年2月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市備案管理安排的通知》，提出“為做好境內(nèi)上市公司全球存托憑證境外發(fā)行上市與對(duì)應(yīng)新增基礎(chǔ)股份發(fā)行的銜接，有關(guān)全球存托憑證備案事宜另行通知”。5月，證監(jiān)會(huì)又發(fā)布了《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類(lèi)第6號(hào)：境內(nèi)上市公司境外發(fā)行全球存托憑證指引》，對(duì)于境內(nèi)上市公司在境外發(fā)行GDR的定位、申請(qǐng)程序、規(guī)則適用、材料要求及實(shí)施安排等方面提出了明確要求；且明確將GDR境內(nèi)新增基礎(chǔ)股票的發(fā)行納入注冊(cè)管理，并由交易所參照上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的程序進(jìn)行審核。
今年6月，滬深交易所分別就修訂后的《互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。7月18日，滬深交易所正式發(fā)布了修訂后的暫行辦法，并宣布自發(fā)布之日起施行。
據(jù)了解，最新修訂主要圍繞發(fā)行企業(yè)門(mén)檻、增加審核環(huán)節(jié)、強(qiáng)化信披監(jiān)管等三方面開(kāi)展。具體來(lái)看，首先規(guī)定的發(fā)行企業(yè)應(yīng)同時(shí)滿(mǎn)足上市滿(mǎn)1 年，且市值不低于200 億元等；其次明確GDR 對(duì)應(yīng)新增基礎(chǔ)股票發(fā)行上市申請(qǐng)的審核安排，由交易所發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核；此外，還加強(qiáng)了全過(guò)程信息披露監(jiān)管。
對(duì)此，興業(yè)證券研報(bào)曾指出，最新修訂的暫行辦法，一方面明確新增基礎(chǔ)股票上市由交易所審核，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通機(jī)制與全面注冊(cè)制銜接；另一方面，適度提高GDR發(fā)行門(mén)檻和披露要求，旨在引導(dǎo)上市公司理性融資，減少信息不對(duì)稱(chēng)，保護(hù)投資者權(quán)益，更好地支持優(yōu)質(zhì)上市公司借道GDR“走出去”，提升全球綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
