債券基金規(guī)模驟然下降。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，公募基金規(guī)模為30.9萬億元，較7月底減少近6000億元，主要是受債券基金規(guī)?？s水所致。數(shù)據(jù)顯示，債券基金8月減少約4500億元，這也是今年以來債券基金月度規(guī)模第一次大幅縮水。
債基規(guī)模今年以來首降
今年以來，債券基金規(guī)模持續(xù)增加，但從8月的數(shù)據(jù)看，規(guī)模開始縮水。
數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，債券基金規(guī)模為6.55萬億元，環(huán)比減少4531.88億元。從債券基金份額變動情況看，截至8月底，債券基金份額為6.18億份，環(huán)比減少3841億份。
從債券基金今年以來規(guī)模變動情況看，今年1月底為5.25萬億元;此后規(guī)模持續(xù)增長，截至4月底突破6萬億元;7月底增長至7.01萬億元。
“8月，在債市持續(xù)走高背景下，中國人民銀行多次提示債券市場風險。中國銀行間市場交易商協(xié)會對多家商業(yè)銀行啟動自律調(diào)查，并調(diào)查處理中小金融機構(gòu)存在的出借債券賬戶和利益輸送行為。債券市場有所調(diào)整，不少投資者獲利了結(jié)意愿增強。”一位某基金公司的渠道人士表示，債券資產(chǎn)和權(quán)益資產(chǎn)存在明顯的“蹺蹺板”效應，與債券資產(chǎn)相比，當前權(quán)益資產(chǎn)估值處于歷史低位，展現(xiàn)出更強的吸引力。
從9月以來情況看，多只債券基金遭遇大額贖回。國聯(lián)恒泰純債B類份額、恒生前海恒源昭利債券、融通通和債券A類份額等紛紛發(fā)布公告稱，因遭遇大額贖回，提高凈值精度。
需要說明的是，今年8月，混合型基金也遭遇凈贖回。截至8月底，混合基金規(guī)模為3.3萬億元，環(huán)比減少1506.53億元，主要因為市場下跌凈值縮水，疊加投資者贖回476.01億份。股票基金規(guī)模為3.29萬億元，環(huán)比增長74.48億元，雖然規(guī)模變化不大，但是資金持續(xù)涌入，基金份額增長747.12億份。
事實上，股票基金主要以指數(shù)基金為主，而混合基金主要是主動權(quán)益類基金。在業(yè)內(nèi)人士看來，由于業(yè)績表現(xiàn)不佳，主動權(quán)益類基金發(fā)展略顯停滯，指數(shù)基金成為資金重要配置工具。
從當前公募基金發(fā)力方向來看，權(quán)益類基金是重點布局產(chǎn)品。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，當前共有37只基金正在發(fā)行，其中34只為權(quán)益類基金。
總規(guī)模連續(xù)多月站穩(wěn)30萬億元
數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，我國公募基金管理機構(gòu)共163家，其中基金管理公司148家，取得公募資格的資產(chǎn)管理機構(gòu)15家。上述機構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計30.9萬億元，環(huán)比減少5829.61億元。雖然規(guī)模略有減少，但公募基金產(chǎn)品數(shù)量依然創(chuàng)出歷史新高。截至8月底，公募基金產(chǎn)品數(shù)量為12132只，環(huán)比增加38只。
從公募基金規(guī)模整體變化情況看，盡管A股市場表現(xiàn)乏力，但是公募基金規(guī)模依然在快速攀升，已經(jīng)連續(xù)多月站穩(wěn)30萬億元。
數(shù)據(jù)顯示，2023年底，公募基金總規(guī)模為27.6萬億元;今年2月，單月猛增近2萬億元至29.3萬億元。今年4月，公募基金規(guī)模單月增長1.58萬億元，突破30萬億元，這也是公募基金規(guī)模首次突破30萬億元，并在5月底突破31萬億元，再上新臺階。7月底，公募基金規(guī)模創(chuàng)下歷史新高，達到31.49萬億元。
如果拉長時間線來看，公募基金成立26年來，呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢。1998年，首批公募基金公司成立，但是直到2017年6月，公募基金規(guī)模才突破10萬億元。此后，過了3年多時間，在2021年初突破20萬億元。今年又突破了30萬億元。
在業(yè)內(nèi)人士看來，公募行業(yè)仍有較大的發(fā)展空間。融通基金董事長張威表示，一方面，隨著我國經(jīng)濟增長和居民財富的積累，居民資產(chǎn)需要保值增值。公募基金門檻低、陽光透明、高度規(guī)范，成為居民理財?shù)闹匾x擇;另一方面，近年來監(jiān)管部門多措并舉推動公募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。包括推動公募基金費率改革，降低投資者成本，完善長周期考核與激勵約束機制，提倡公募基金長期投資、價值投資、理性投資等。
