【筆者簡(jiǎn)介】松果出自私募冠軍團(tuán)隊(duì)，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)抄底和重組，現(xiàn)為陽(yáng)光私募基金經(jīng)理。
股市和經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，但A股是政策市，政策關(guān)聯(lián)度更強(qiáng)~
(相關(guān)資料圖)
上周無(wú)論是碧桂園、中融信托等，各種不好的消息集中在地產(chǎn)有關(guān)的資產(chǎn)，這些問(wèn)題都裸露在外，好多年了，就像膿包一樣，早點(diǎn)擠掉對(duì)誰(shuí)都有好處。
地產(chǎn)和信托公司有問(wèn)題，終究還是底層資產(chǎn)，這些大部分是非標(biāo)類(lèi)的房地產(chǎn)或關(guān)聯(lián)金融資產(chǎn)，割的是富人和金融寄生蟲(chóng)的韭菜，老美都能把兩房和雷曼置救出來(lái)，我們也有能力解決問(wèn)題，只是決心有多大和代價(jià)有多大的問(wèn)題。
風(fēng)物長(zhǎng)宜放眼量，為什么在7月份的會(huì)議，提到要提升股市活躍度，因?yàn)闊o(wú)論是上面，還是下面普通人，都意識(shí)到房地產(chǎn)已經(jīng)不能成為拉動(dòng)消費(fèi)火車(chē)頭，只能靠消費(fèi)和高端產(chǎn)業(yè)鏈，這就是排除法，消費(fèi)以后重點(diǎn)看A股，高端產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)看國(guó)產(chǎn)替代~
這樣邏輯就通了，先把問(wèn)題爆出來(lái)，然后逼迫大家達(dá)成共識(shí)用較大的代價(jià)解決，最終更受益的，肯定是活下來(lái)的人。
先看下周末的消息：
1、7月社融規(guī)模增量5282億元 預(yù)期1.1萬(wàn)億
消息利空
一般貨幣三季度是個(gè)拐點(diǎn)，四季度是淡季，三四季度要看財(cái)政政策，央媽只能扣666，這次屬于比低預(yù)期當(dāng)中的更低，利空整個(gè)A股，好在上周大盤(pán)跌一周，一個(gè)是低開(kāi)解決問(wèn)題。
2、碧桂園11只境內(nèi)債宣布停牌；中融信托產(chǎn)品踩雷，但光大、五礦、中航信托緊急辟謠
消息偏空
如開(kāi)篇所說(shuō)，這些有問(wèn)題的金融資產(chǎn)，集中在民營(yíng)地產(chǎn)項(xiàng)目。而截至2023Q1，信托資金投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)、證券市場(chǎng)(股票)、證券市場(chǎng)(基金)、證券市場(chǎng)(債券)、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、其他的占比分別為10.23% 、7.38% 、4.45%、2.07%、23.40%、13.93% 、25.52%、13.01%，絕對(duì)數(shù)確實(shí)大，但占比沒(méi)有那么不可克服。
3、下周經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)相當(dāng)平淡，周二有規(guī)模以上企業(yè)增加值、零售，周三有70個(gè)城市的房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)
整體消息偏空點(diǎn)，但屬于靴子落地，影響可控，重點(diǎn)看“有關(guān)股市的利好消息”，以及房地產(chǎn)拆雷的消息。
大盤(pán)最新觀點(diǎn)
如如下圖所示，日K線光出光角陰線，短期空頭泄力并沒(méi)有結(jié)束，預(yù)計(jì)下周一將跳空低開(kāi)，回補(bǔ)前期3178~3189的缺口，隨后將迎來(lái)多頭的回補(bǔ)，預(yù)計(jì)周三前將回補(bǔ)3200附近的年線，指數(shù)快速回撤，反彈也會(huì)非常快，大震蕩期間各位要有心理準(zhǔn)備。
熱點(diǎn)和方向
熱點(diǎn)伴隨大盤(pán)泥石俱下，雖然近期醫(yī)藥和超導(dǎo)概念活躍，但市場(chǎng)的希望還是在大金融，尤其是政策預(yù)期強(qiáng)烈的券商，這段時(shí)間不良資產(chǎn)問(wèn)題頻繁暴露，關(guān)注AMC方向。
研究方面
A股跌破3200點(diǎn)，市場(chǎng)二次探底明顯加快，預(yù)計(jì)個(gè)股籌碼將明顯分散，所以，只能自下而上找機(jī)會(huì)，需要更加注重基本面。研究跟蹤，行業(yè)增長(zhǎng)確定，央企中航工業(yè)旗下，明顯收益上游碳纖維價(jià)格松動(dòng)的“碳纖維航空復(fù)材龍頭”的上市證券公司。
