剛剛完成首輪增資擴股的中路保險，在新年伊始再次啟動新一輪增資。
日前，中路保險宣布，面向全球征集戰(zhàn)略合作伙伴，采用公開招募的方式邀請戰(zhàn)略投資者，參與公司第二輪增資擴股，計劃募集資本規(guī)模15億元左右。
值得關(guān)注的是，去年11月初，中路保險剛剛完成首輪增資擴股，引入國信集團、青島地鐵金控公司、青島金膠州資產(chǎn)經(jīng)營公司等共計5.38億元資金注入。
頻繁進行資本金補充，中路保險意在突破“資本之限”，繼續(xù)擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
不過，長江商報記者注意到，自2015年成立以來，中路保險已連續(xù)虧損六年。但中路保險也披露，成立6年多來，公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長96倍，年均復合增長率114%。2021年公司實現(xiàn)保費收入12.5億元，同比增長24.6%，預計2021年首次實現(xiàn)年度盈利300多萬元。
首次增資引戰(zhàn)僅過去兩個月
公開資料顯示，中路保險是唯一一家總部設(shè)在青島市的全國法人保險機構(gòu)，2015年3月獲批開業(yè)，注冊資本金14.4億元。
早在2019年4月，中路保險就曾啟動增資擴股工作，但受制于宏觀環(huán)境、行業(yè)變革、股權(quán)結(jié)構(gòu)等內(nèi)外部因素，增資事宜遲遲無法順利推進。
直至2021年11月初，中路保險的變更注冊資本申請終于獲得青島銀保監(jiān)局批復。至此，中路保險開業(yè)后的首輪增資擴股工作落地。
根據(jù)方案，中路保險在原有10億股股本的基礎(chǔ)上，按人民幣1.225元/股價格向2名新進投資者和2名現(xiàn)有股東增發(fā)股份約4.4億股，共募資5.38億元。
其中，國信集團、國信金控作為中路保險的原股東進行同比例增資，增資金額分別為1.08億元、8077萬元，持股比例20%、15%，合計維持在35%不變。交運集團、青島啤酒、青島國際機場集團、青島東億實業(yè)、青島巨峰科技、青島長運集團等原股東未參與本次增資。
而通過本次增資，中路保險引入了青島地鐵金融控股有限公司和青島金膠州資產(chǎn)經(jīng)營有限公司兩名新股東，分別對其增資2億元、1.5億元，獲得11.34%、8.51%股份，成為中路保險第四和第六大股東。
長江商報記者注意到，在首輪增資完成后，中路保險就透露了二次增資擴股的想法，表示將適時啟動二輪增資，引入高質(zhì)量戰(zhàn)略投資者。
僅僅過去兩個月，中路保險果然啟動了二輪增資引戰(zhàn)。日前，中路保險召開發(fā)布會，宣布面向全球征集戰(zhàn)略合作伙伴，采用公開招募的方式邀請戰(zhàn)略投資者，參與公司第二輪增資擴股，計劃募集資本規(guī)模15億元左右。
這就意味著，如果本次增資完成，中路保險兩次將合計獲得超20.38億元的資金注入。
在征集對象要求上，中路保險表示主要為具有先進管理理念、管理模式和豐富保險業(yè)務(wù)資源，愿意長期持有公司股份，能夠為中路未來發(fā)展帶來戰(zhàn)略協(xié)同、業(yè)務(wù)協(xié)同或科技協(xié)同效應(yīng)，有效促進中路提升發(fā)展質(zhì)量和整體價值，能與中路形成長期共同戰(zhàn)略生態(tài)的國內(nèi)外大中型企業(yè)。
開業(yè)六年累虧6億預計去年盈利300萬
對于一家成立時間并不長的中小型財險公司而言，短期內(nèi)密集進行增資主要為提升資本實力，擴大業(yè)務(wù)競爭力。
長江商報記者注意到，一直以來，新成立的險企先虧損七年，已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)共識，中路保險也不例外。
據(jù)其年報披露，2015年至2020年，中路保險分別實現(xiàn)營業(yè)收入2944.54萬元、7993.42萬元、2.9億元、6.6億元、9.11億元、8.82億元，其中保險業(yè)務(wù)收入1354.59萬元、1.3億元、3.76億元、7.99億元、9.07億元、10.03億元;凈虧損3567.27萬元、1694.84萬元、9691.76萬元、1.46億元、2.5億元、6165.62萬元，六年合計虧損超6億元。
而在成立的第七年，中路保險或?qū)崿F(xiàn)盈利。中路保險披露，在2020年大幅減虧1.88億元基礎(chǔ)上，2021年公司實現(xiàn)保費收入12.5億元，同比增長24.6%，高于全行業(yè)20多個百分點;投資收益7456萬元，綜合投資收益率達到5.63%;綜合成本率下降8.36%，同比減虧6400多萬元，預計2021年首次實現(xiàn)年度盈利300多萬元。
值得關(guān)注的是，成立初期，中路保險就堅持車險、非車險均衡發(fā)展“五五戰(zhàn)略”布局。2021年上半年，公司非車險收入同比增長65%，高于行業(yè)平均約50個百分點，公司非車險收入占比達到55%。
但大力發(fā)展非車險業(yè)務(wù)，對于公司的資本實力要求更高。
中路保險亦公開表示，6年多來，公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長96倍，年均復合增長率114%;投資收益增長1.42倍，年均投資收益率超過行業(yè)平均水平。但另一方面，行業(yè)頭部公司馬太效應(yīng)加劇，與全國財險公司平均實際資本83億元相比，中路保險的資本實力仍然處于較低水平，入圍大型項目招投標資格受到限制，信用保證保險、特殊風險保障等擴展類業(yè)務(wù)仍不具備承保資格。
這一點也可以從其償付充足率體現(xiàn)。2015年至2020年，中路保險的綜合償付能力充足率分別為82841.71%、1000.97%、631.42%、404.64%、206.14%、156.87%，呈逐年下降趨勢。
而在本次國資的大力支持下，中路保險兩次增資擴大資本實力，公司能否如愿買入中小險企發(fā)展前列，本報也將持續(xù)關(guān)注。
