聚焦年齡在15歲至30歲之間的年輕女性，定位時(shí)尚平臺(tái)的蘑菇街歷經(jīng)八年后最終登陸了美國紐交所。蘑菇街創(chuàng)始人、CEO陳琪在美國東部時(shí)間12月6日上市現(xiàn)場(chǎng)表示，IPO是公司全新旅程的開始。
不過從開盤情況和后續(xù)走勢(shì)來看，這個(gè)全新旅程似乎并不太如意，上市當(dāng)日蘑菇街盤中一度大跌超過17%，截至昨日晚間截稿時(shí)，蘑菇街每股13.48美元，跌破發(fā)行價(jià)(蘑菇街發(fā)行價(jià)為14美元/股)，市值僅為14.41億美元。
蘑菇街表現(xiàn)，讓人不免將其與同是騰訊系的拼多多聯(lián)系起來，同樣是社交電商，同樣是發(fā)力小程序，二者市值差距巨大，昨日晚間數(shù)據(jù)，拼多多最新市值為228.31億美元，是蘑菇街的15.84倍。
調(diào)低募集資金屬實(shí)
此前，蘑菇街有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，原定于北京時(shí)間12月5日正式掛牌紐交所的蘑菇街時(shí)間往后推遲一天至12月6日。
在臨近掛牌前夕，有消息稱，蘑菇街的發(fā)行價(jià)已經(jīng)調(diào)到最低價(jià)，籌集約6700萬美元資金，估值目標(biāo)減半至20億美元。盡管當(dāng)時(shí)蘑菇街并未明確回應(yīng)，不過從蘑菇街上市當(dāng)日的情況來看，與此前爆出的消息相差無幾。
公開信息顯示，12月6日，蘑菇街此次IPO共計(jì)發(fā)行475萬股ADS(美國存托股票)，每股ADS的首次公開發(fā)售價(jià)格為14美元，共募集6650萬美元。
不過，蘑菇街還強(qiáng)調(diào)，若加上承銷商可執(zhí)行的71.25萬股ADS超額配售部分，蘑菇街最大募資額約為7650萬美元。
據(jù)了解，此次蘑菇街赴美上市的承銷商為摩根士丹利、瑞信和華興資本。蘑菇街已授權(quán)承銷商超額配股權(quán)，允許承銷商自最終招股說明書的日期起30天內(nèi)購買不超過71.25萬股ADS作為超額配售。
開盤即破發(fā)
上市當(dāng)日，蘑菇街創(chuàng)始人陳琪稱，之所以將蘑菇街變成一家公眾公司，是由于在蘑菇街提供的平臺(tái)上，許多時(shí)尚達(dá)人通過蘑菇街提供的科技手段，服務(wù)幾千萬追隨者，并以持續(xù)提升供應(yīng)鏈效率的方式改造著時(shí)尚產(chǎn)業(yè)，他們將會(huì)成長為新一代的時(shí)尚品牌，成為中國未來的時(shí)尚主力。
而更深層次的原因是投資方以及財(cái)務(wù)需求，招股說明書顯示，蘑菇街2019財(cái)年上半年(2018年4月1日-2018年9月30日)經(jīng)調(diào)整后的凈虧損為1.857億元，去年同期調(diào)整后半年虧損額為2.523億元。
投資方來看，騰訊為蘑菇街的單一大股東，持股比例達(dá)17.2%。除騰訊外，蘑菇街的主要股東包括高瓴資本、摯信資本、貝塔斯曼、平安創(chuàng)新、啟明創(chuàng)投、紅杉資本及藍(lán)馳創(chuàng)投等。
苦守八年，估值從2016年年初，蘑菇街美麗說合并時(shí)的30億美元到如今的14.41億美元(截至昨日晚間收盤數(shù)據(jù))，不得不說，蘑菇街投資人或許也是五味雜陳。
從掛牌當(dāng)日的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，蘑菇街開盤報(bào)每股12.25美元，較IPO發(fā)行價(jià)下跌12.5%。蘑菇街盤中一度大跌逾17%，截至收盤，蘑菇街報(bào)每股14.00美元，與發(fā)行價(jià)持平。不過，從后市的走勢(shì)來看，截至北京時(shí)間12月9日晚間數(shù)據(jù)，蘑菇街股價(jià)為每股13.48美元，跌破14美元/股的發(fā)行價(jià)，市值縮水至14.41億美元。
蘑菇街陳琪稱，蘑菇街和其它的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)相比的區(qū)別是在蘑菇街平臺(tái)上，時(shí)尚達(dá)人、商家與用戶緊密地結(jié)合在一起。這與其背后的騰訊系不無關(guān)系，也很容易聯(lián)想到同是騰訊系，依靠社交電商起家的拼多多(成立不到三年即在美國納斯達(dá)克掛牌上市)，不過，二者在市值表現(xiàn)上卻相差巨大，按照昨日晚間數(shù)據(jù)，蘑菇街市值僅為拼多多的6.3%。
