原材料成本上漲和傳統(tǒng)銷售渠道承壓，自2021年至今，從調(diào)味品到零食、飲品，“漲價(jià)”成了高頻詞，多家企業(yè)宣布進(jìn)行不同程度的提價(jià)。經(jīng)歷了一波漲價(jià)潮后，經(jīng)銷商、實(shí)體店的實(shí)際落地執(zhí)行情況，終端消費(fèi)是否受到?jīng)_擊？后續(xù)上市公司的價(jià)格政策以及如何應(yīng)對(duì)原材料上漲？
財(cái)聯(lián)社記者通過多方渠道了解到，經(jīng)銷商和實(shí)體店已陸續(xù)開始執(zhí)行新的價(jià)格，春節(jié)后終端消費(fèi)相對(duì)疲軟，提價(jià)或能暫時(shí)讓企業(yè)緩解成本端壓力，但能否提高利潤、改善業(yè)績還要看企業(yè)自身實(shí)力和價(jià)格傳導(dǎo)效果。
品牌經(jīng)銷商跟漲，小品牌漲價(jià)動(dòng)力不足
“都漲價(jià)了，沒有沒漲的品種。108g恰恰瓜子新包裝現(xiàn)在批發(fā)價(jià)152元/件（32包），此前是135元/件”，專營恰恰食品系列產(chǎn)品的高橋市場某經(jīng)銷商對(duì)記者表示，目前庫存20天左右，雖然提價(jià)了，該消費(fèi)的還是會(huì)消費(fèi)，出貨情況沒有受到太大影響。
但有底氣提價(jià)的經(jīng)銷商并不占多數(shù)，湖南高橋食品市場集聚的貿(mào)易商有幾千戶，很多經(jīng)銷商店內(nèi)擺滿了各類小品牌的產(chǎn)品。某小品牌經(jīng)銷商張經(jīng)理對(duì)記者表示，最近我們的產(chǎn)品沒有提價(jià)，來進(jìn)貨的很多都是小店主，今年以來對(duì)產(chǎn)品價(jià)格的敏感度更高，會(huì)反復(fù)比價(jià)。我們?nèi)绻u貴了就會(huì)被動(dòng)壓貨。哪怕利潤再薄一點(diǎn)，也要撐過這段淡季先。
周末一位前來進(jìn)貨的小零售店主告訴記者，現(xiàn)在生意不好做，原來行情好的話，一次進(jìn)貨都是幾萬元，品牌和雜牌產(chǎn)品都會(huì)配一些，但現(xiàn)在進(jìn)貨都是小批量且以小品牌產(chǎn)品為主，因?yàn)樵诜浅菂^(qū)開店，價(jià)格漲的多會(huì)直接影響購買的人次。
對(duì)此，湖南一位長期跟蹤快消市場的負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，休閑食品屬于可選消費(fèi)品，目前消費(fèi)需求景氣度并不高，消費(fèi)“降維”后，漲價(jià)對(duì)銷量會(huì)有影響，小品牌要維持市場份額不敢輕言漲價(jià)。年初至今，其了解的渠道信息，堅(jiān)果等禮品盒銷售額，在提價(jià)因素刺激下仍有微幅增長，但銷售量會(huì)略微下滑。從品類看，包括糖巧、膨化類產(chǎn)品增速不錯(cuò)，包括情人節(jié)、2月22號(hào)以及后續(xù)的三八婦女節(jié)，促進(jìn)了糖巧食品等需求消費(fèi)。休閑食品種類眾多且廠家分散，由于春節(jié)期間消費(fèi)者家中多有備貨“余糧”，接下來將進(jìn)入銷售平淡期，預(yù)計(jì)最快要到3月底或4月份銷售才會(huì)轉(zhuǎn)旺。
他并表示，從庫存情況看，部分經(jīng)銷商2月份上半月庫存天數(shù)在10天左右，因?yàn)榇汗?jié)期間去庫化速度較快，2月份下半月開始陸續(xù)補(bǔ)貨，目前庫存周轉(zhuǎn)天數(shù)在25天-30天左右。從消費(fèi)趨勢看，一些低糖、低卡健康網(wǎng)紅新口味產(chǎn)品增幅較大。從終端渠道看，盒馬、京東七鮮有到店到家服務(wù)的，近兩月同比增幅在兩位數(shù)以上，傳統(tǒng)的商超因?yàn)榉?wù)場景半徑和商品結(jié)構(gòu)等原因，銷售額在逐步下滑，估計(jì)跌幅約為5%左右。
另一位長沙從事社區(qū)團(tuán)購的王總亦對(duì)記者表示，廠家漲價(jià)對(duì)市場銷售端肯定有影響，下游消費(fèi)者接受有個(gè)過程。今年春節(jié)比往年來的更早，此前經(jīng)銷商不敢鋪貨過多，普遍庫存并不高。由于原材料價(jià)格上漲，廠家提價(jià)會(huì)傳導(dǎo)給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商被動(dòng)高進(jìn)高出，目前來看年后市場需求趨于疲軟。由于原材料價(jià)格仍不穩(wěn)定，對(duì)備貨力度也更趨謹(jǐn)慎。
另外，記者走訪多家超市顯示，洽洽多數(shù)瓜子系列貨齡在1-3個(gè)月之間，售賣專區(qū)占據(jù)半數(shù)以上且列于更為顯眼位置，108g新包裝售價(jià)均為7.5元/包，據(jù)銷售店員介紹，原來是賣6元多，目前已經(jīng)提價(jià)了；此前沒有提價(jià)的鹽津鋪?zhàn)赢a(chǎn)品貨齡基本在2個(gè)月以內(nèi)，鋪貨品種更為多元化，部分商超有促銷活動(dòng)，售價(jià)25.8元/斤的烘焙散裝產(chǎn)品促銷價(jià)為19.9元/斤，促銷時(shí)間為3天；已調(diào)價(jià)的調(diào)味品海天味業(yè)、加加食品多數(shù)貨齡基本在3個(gè)月內(nèi)。
原材料上漲對(duì)廠家影響不一，推新品和多渠道并舉“開源”
率先開啟漲價(jià)模式的洽洽食品日前接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司在去年10月22日對(duì)葵花子系列產(chǎn)品以及南瓜子、小而香西瓜子產(chǎn)品進(jìn)行出廠價(jià)格調(diào)整，各品類提價(jià)幅度為8%-18%不等。公司的調(diào)價(jià)較為順利，兩個(gè)月內(nèi)基本調(diào)整結(jié)束。短期來看，調(diào)價(jià)對(duì)銷量沒有影響，長期看還有待進(jìn)一步觀察。
公司方面認(rèn)為，未來葵花籽的價(jià)格受多因素影響，隨著一些物價(jià)指數(shù)的上行，未來預(yù)期原料成本可能會(huì)有緩慢的提升。公司會(huì)持續(xù)進(jìn)行渠道拓展，實(shí)施渠道精耕、百萬終端項(xiàng)目以及數(shù)字化平臺(tái)搭建，積極推進(jìn)新渠道的布局，包括餐飲渠道、禮品渠道等。
甘源食品內(nèi)部人士則表示，公司計(jì)劃 2 月底開始在多個(gè)城市舉辦新品發(fā)布會(huì)進(jìn)行第一輪招商，此次新品包括甘源品牌的口味性堅(jiān)果和花生產(chǎn)品、子品牌的烘焙類、膨化類和酥類產(chǎn)品。
從湖南幾家食品公司反饋情況，由于原材料組成不同，對(duì)于公司的壓力影響也不同。據(jù)記者了解，絕味食品提價(jià)幅度在3%-5%，主要應(yīng)對(duì)由飼料成本引起的鴨副類原材料成本上漲，由于公司產(chǎn)品韌性強(qiáng)，消費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成，小幅提價(jià)并沒有影響門店銷售，利潤提高部分會(huì)與經(jīng)銷商共享。接近公司的內(nèi)部人士對(duì)記者表示，從進(jìn)貨端沒有看到漲價(jià)帶來的銷量下降，市場對(duì)產(chǎn)品接受度比較高，消費(fèi)者對(duì)散裝食品的價(jià)格敏感度不是特別高，特別是90后、00后；再加上品牌年輕化的營銷措施還是取得了不錯(cuò)的效果。
該人士表示，原材料價(jià)格普遍呈現(xiàn)上升趨勢，絕味相對(duì)其他公司成本端壓力還是相對(duì)較小，公司以300-500公里為半徑構(gòu)建了覆蓋全國的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，在材料采購成本、生產(chǎn)配送效率等方面的優(yōu)勢。今年疫情穩(wěn)定的話，原材料的價(jià)格應(yīng)該會(huì)平穩(wěn)一些。
勁仔食品方面表示，從2021年來看，油、大豆、鴨胸肉等原材料價(jià)格上漲較多。主要原材料鳀魚干由于公司做了一定的戰(zhàn)略庫存，緩解了一部分其他材料上漲的壓力。目前部分原材料的價(jià)格已經(jīng)有回落，未來公司會(huì)高度關(guān)注原材料的價(jià)格變化，整體對(duì)2022年的業(yè)績的影響還有不確定性。
加加食品內(nèi)部人士對(duì)記者表示，原材料價(jià)格上漲，行業(yè)利潤擠壓，生產(chǎn)端成本壓力增加，公司去年末對(duì)調(diào)味品提價(jià)3%-7%（平均提價(jià)5%），提價(jià)幅度也考慮了消費(fèi)者的接受程度，經(jīng)銷商會(huì)根據(jù)市場反饋情況有相應(yīng)的銷售策略，從消費(fèi)者的角度看不會(huì)有大的影響，后續(xù)公司再度提價(jià)的可能性較小。公司今年會(huì)往中高端產(chǎn)品路線發(fā)展，將減鹽系列產(chǎn)品進(jìn)行重點(diǎn)推廣，通過調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升營收和毛利。打法是傳統(tǒng)渠道做存量市場，新興渠道做增量市場。
在一片“漲”聲中，行業(yè)里也有淡定的聲音。鹽津鋪?zhàn)酉嚓P(guān)人士表示，提價(jià)不一定是必殺技，有時(shí)候也是個(gè)雙刃劍，公司對(duì)策是通過供應(yīng)鏈優(yōu)勢把成本降下去。通過繼續(xù)下沉渠道，通過提升產(chǎn)品性價(jià)比擴(kuò)大市場份額。但如果部分原料高居不下，為了確保毛利率會(huì)考慮對(duì)部分單品提價(jià)。從戰(zhàn)略上看，一是聚焦大單品，二是渠道下沉，三是全渠道建設(shè)。通過定量裝加速拓展社區(qū)團(tuán)購、電商、零食專賣等領(lǐng)域。
多個(gè)品牌漲價(jià)后，靜待業(yè)績“花開”還需時(shí)日
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2021年12月消費(fèi)品零售總額同比增速僅為1.7%，為2020年8月以來最低值，對(duì)比過去兩年社會(huì)零售總額增長平均只有3.9%，遠(yuǎn)低于疫情疫情的年平均增速。另外，居民收入平均增速為6.9%，低于疫情之前的平均增速。
“從需求端看，疫情干擾、經(jīng)濟(jì)增速逐步放緩對(duì)消費(fèi)者需求帶來了負(fù)面的影響，一些人群已形成通過線上或社區(qū)團(tuán)購購買商品的習(xí)慣；在收入端增速存壓力的情況下，企業(yè)往往加大銷售費(fèi)用投入推老品和新品；從成本端看，原料、運(yùn)輸、能源以及人工成本皆在上漲，毛利率承壓，提價(jià)對(duì)于市占率足夠大的大單品品牌影響相對(duì)弱一些，后續(xù)跟漲的同行公司還需市場驗(yàn)證”，上述快消人士分析認(rèn)為，公司產(chǎn)品的提價(jià)，一般需要1-2個(gè)月的時(shí)間方能全面?zhèn)鲗?dǎo)到終端賣場，其后續(xù)影響仍有待觀察。
招商證券食品飲料研究員分析稱，當(dāng)下看，消費(fèi)景氣度仍不算高，疫情散點(diǎn)發(fā)酵，但這些悲觀情況預(yù)期較為充分，市場不斷降低對(duì)21年Q4+22Q1的季報(bào)預(yù)期，但調(diào)整后不悲觀，跟蹤中等待機(jī)會(huì)。
其認(rèn)為，食品板塊的主線仍然是提價(jià)和業(yè)績速度，第一階段主要是事件性催化。第二階段是提價(jià)過渡期，各家表現(xiàn)分化，競爭格局較好的一家獨(dú)大的龍頭，提價(jià)轉(zhuǎn)移較為順利，比如洽洽。第三階段是板塊整體的業(yè)績兌現(xiàn)期，可以關(guān)注彈性機(jī)會(huì)。當(dāng)前處于提價(jià)第二階段。
