盈利能力不強(qiáng)的黑芝麻(000716.SZ),似乎心思更多的不在經(jīng)營上,而是放在了向關(guān)聯(lián)方輸送資金上。
3月9日,深交所發(fā)布監(jiān)管函顯示,2019年和2020年,黑芝麻違規(guī)向關(guān)聯(lián)方支付金額合計(jì)達(dá)2498.95萬元,從而收到監(jiān)管函。
實(shí)際上,2017年至2019年10月,黑芝麻直接或間接向關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營性資金累計(jì)不低于6.85億元。加上最新被查處金額,公司4年合計(jì)違規(guī)占用資金超過7億元。
近日,黑芝麻發(fā)布2021年度業(yè)績預(yù)告顯示,公司營業(yè)收入達(dá)39億元至41億元,凈利潤虧損8500萬元至1.2億元。
長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn),黑芝麻2021年在營業(yè)收入增長之下,反而陷入虧損,而且公司凈利潤已連續(xù)4年下滑。
其中,黑芝麻2021年加大新產(chǎn)品的市場投入和宣傳推廣力度,由此增加的費(fèi)用支出5000萬元,吞噬了公司利潤。
連續(xù)4年違規(guī)被查處
近年來,黑芝麻通過預(yù)付廣告款、第三方公司向關(guān)聯(lián)方劃轉(zhuǎn)資金、安排關(guān)聯(lián)方代收貨款等形式,多次使得關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用上市公司資金。
3月9日,深交所發(fā)布監(jiān)管函顯示,2020年1月、9月,黑芝麻控股子公司廣西黑五類物流有限公司、南方黑芝麻(容縣)健康糧倉投資有限公司,通過第三方公司合計(jì)向關(guān)聯(lián)方深圳市容州文化產(chǎn)業(yè)投資有限公司轉(zhuǎn)賬1460萬元;2019年、2020年,黑芝麻客戶按照上市公司的要求分別向關(guān)聯(lián)方廣西黑五類食品銷售有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)移支付上市公司貨款1033.82萬元、5.13萬元。
綜合來看,黑芝麻轉(zhuǎn)移支付金額合計(jì)達(dá)2498.95萬元。
深交所表示,上述行為構(gòu)成黑芝麻實(shí)際控制人李漢榮、李漢朝、李玉堅(jiān)、李玉宇、甘政、李淑嫻、李玉琦及其關(guān)聯(lián)人,非經(jīng)營性占用上市公司資金的違規(guī)情形;黑芝麻董事長韋清文、時任總經(jīng)理劉輝、財(cái)務(wù)總監(jiān)李維昌、董事程富亮未能恪盡職守、履行誠信勤勉義務(wù)。
深交所希望黑芝麻相關(guān)人員吸取教訓(xùn),及時整改,杜絕上述問題的再次發(fā)生。
實(shí)際上,早在今年1月1日,黑芝麻公告稱,因上述問題,公司及相關(guān)責(zé)任人于2021年12月31日收到中國證券監(jiān)督管理委員會廣西監(jiān)管局下發(fā)的《關(guān)于對南方黑芝麻集團(tuán)股份有限公司、韋清文、龍耐堅(jiān)、程富亮采取出具警示函措施的決定》。
黑芝麻在公告中表示,公司全體董事、監(jiān)事及高級管理人員將認(rèn)真吸取教訓(xùn),堅(jiān)決杜絕此類行為再次發(fā)生;公司也將以本次整改為契機(jī),加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí),增強(qiáng)規(guī)范運(yùn)作意識,健全和完善公司治理和內(nèi)部控制制度。
實(shí)際上,自2014年起,黑芝麻陸續(xù)與同行同路簽訂系列廣告合同,并預(yù)付大額廣告款項(xiàng),而且公司至少連續(xù)4年存在違規(guī)占用資金情形。
2019年12月,中國證監(jiān)會廣西監(jiān)管局披露行政監(jiān)管措施決定書顯示,2017年和2018年,黑芝麻通過預(yù)付同行同路廣告款間接向控股股東黑五類食品等關(guān)聯(lián)方劃轉(zhuǎn)資金分別不少于2053.77萬元、4746.23萬元。
不僅如此,2017年至2019年10月,黑芝麻通過超實(shí)際采購金額預(yù)付貨款,然后年內(nèi)陸續(xù)退回的方式,向關(guān)聯(lián)方廣西南方農(nóng)業(yè)開發(fā)經(jīng)營有限公司劃轉(zhuǎn)資金。扣除實(shí)際采購發(fā)生金額,2017年至2019年10月,公司分別向南方農(nóng)業(yè)劃轉(zhuǎn)資金8879.1萬元、17572萬元、21700.9萬元,超過對應(yīng)年度公司經(jīng)審議確定的關(guān)聯(lián)交易審批額度。
截至2019年10月末,上述與南方農(nóng)業(yè)往來形成的非經(jīng)營性占用資金余額為5710萬元。
2018年1至4月,黑芝麻分3次向關(guān)聯(lián)方天臣新能源(深圳)有限公司提供資金合計(jì)1.35億元。天臣新能源于當(dāng)年歸還1.3億元。截至2019年10月末,公司對天臣新能源其他應(yīng)收款余額為500萬元。
通過上述三種手段,2017年至2019年10月,黑芝麻直接或間接向關(guān)聯(lián)方提供非經(jīng)營性資金分別不少于1.09億元、3.58億元、2.17億元,累計(jì)不低于6.85億元。加上最新被查處金額,公司4年合計(jì)違規(guī)占用資金超過7億元。
凈利潤連續(xù)4年下滑
黑芝麻管理層頻繁違規(guī),而公司的業(yè)績也每況愈下。
數(shù)據(jù)顯示,2017年至2020年,黑芝麻營業(yè)收入分別為27.72億元、39.64億元、44.76億元和38.41億元,同比分別增長19.76%、43.03%、12.90%和-14.18%;凈利潤分別為1.11億元、5991.30萬元、3384.65萬元和911.08萬元,同比分別增長580.74%、-46.06%、-43.51%和-73.08%。
近日,黑芝麻發(fā)布2021年度業(yè)績預(yù)告顯示,預(yù)計(jì)公司全年?duì)I業(yè)收入達(dá)39億元至41億元,扣除后營業(yè)收入達(dá)38.87億元至40.89億元,歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損8500萬元至1.2億元,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤虧損8200萬元至1.19億元。
這也意味著,黑芝麻2021年在營業(yè)收入增長之下,反而陷入虧損之中,而且公司凈利潤已連續(xù)4年下滑。
黑芝麻表示,受2021年市場大宗物料價(jià)格上漲的影響,公司2021年的原材料采購價(jià)格整體上漲,導(dǎo)致產(chǎn)品毛利率下降,毛利額同比減少約5000萬元。
同時,為推動“聚焦并專注于健康產(chǎn)業(yè)經(jīng)營”發(fā)展戰(zhàn)略的落地,黑芝麻于2021年第四季度進(jìn)一步加大“黑養(yǎng)黑”系列健康食品等新產(chǎn)品的市場投入和宣傳推廣力度,由此增加的費(fèi)用支出5000萬元。
根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,黑芝麻2021年轉(zhuǎn)回遞延所得稅費(fèi)用2100萬元,同時報(bào)告期資產(chǎn)處置損失約1200萬元。
而且,黑芝麻因收購上海禮多多電子商務(wù)有限公司和深圳市潤谷食品有限公司的股權(quán)而形成商譽(yù),報(bào)告期預(yù)計(jì)計(jì)提的商譽(yù)減值金額約1500萬元至2000萬元。
2021年前三季度,黑芝麻營業(yè)收入為27.57億元,同比增長14.79%;凈利潤為1428.69萬元,同比增長157.64%。而且,公司凈資產(chǎn)收益率僅為0.52%。
可以看出,即便是剔除原材料價(jià)格上漲和商譽(yù)減值的影響,黑芝麻依舊有可能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡,關(guān)鍵是公司增加了5000萬元的廣告費(fèi)用。