俄烏地緣政治緊張局勢和美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期下，美股經(jīng)歷連日回調(diào)，其中科技股更是下跌慘烈，截至上個(gè)交易日收盤，納斯達(dá)克指數(shù)今年已跌超20%，納斯達(dá)克100指數(shù)更是直接入熊。
而素來以投資高成長性科技股票為主的、全球最火的創(chuàng)新基金方舟投資的掌門人“木頭姐”凱西·伍德（Cathie Wood）近日卻開始增持以穩(wěn)健投資聞名的“股神”巴菲特的愛股，投資風(fēng)格似乎有所轉(zhuǎn)變。
另一方面，專注做空“木頭姐”的空頭卻真正迎來了高光時(shí)刻，該基金股價(jià)發(fā)行僅四個(gè)月便已翻倍。
3500萬增持巴菲特愛股
根據(jù)美國證監(jiān)會(huì)SEC文件顯示，“木頭姐”掌管的方舟基金于3月14日本周一買入了兩只股神巴菲特愛股——中概股比亞迪ADR和巴西數(shù)字銀行Nu Holdings。
（方舟投資3月14日持倉操作來源：247wallst）
根據(jù)文件顯示，方舟投資斥資約234萬美元（約1500萬元）增持了約5.3萬股比亞迪ADR，增持幅度達(dá)到了近17%。交易完成前，方舟投資持有價(jià)值約1270萬美元（約8200萬元）的26.7萬股比亞迪股份。本次增持是通過方舟投資旗下一只名為自主技術(shù)與機(jī)器人主動(dòng)型ETF（ARK Autonomous Technology & Robotics ETF，代碼：ARKQ）完成的。交易完成后，比亞迪大約占ARKQ持倉市值的0.88%。
比亞迪是“股神”巴菲特投資超過十年的股票之一，根據(jù)巴菲特旗下公司伯克希爾·哈撒韋公司公布的四季度持倉顯示，截至去年年底，伯克希爾持有約7.7%的比亞迪股份，市值近77億美元，在其重倉股中位列第八。
值得注意的是，這是方舟今年以來第一次增持比亞迪，盡管比亞迪ADR今年已跌去近38%。此外，方舟并沒有選擇“逢低買入（buy the dip）”其鐘愛的電動(dòng)車龍頭特斯拉以及小鵬汽車，盡管兩者今年以來分別跌去了36%和60.7%。
此外，“木頭姐”還斥資312萬美元（約2000萬元）增持了約51萬股巴西數(shù)字銀行Nu Holdings。該交易是通過旗下金融科技創(chuàng)新ETF（ARK Fintech Innovation ETF，代碼：ARKF）完成的。目前ARKF中持有該股近235萬股，持倉市值權(quán)重為1.21%。
巴西數(shù)字銀行Nu Holdings也是“股神”的心頭好之一。去年6月，伯克希爾·哈撒韋在Nubank的G輪融資中投入5億美元，并在其12月的IPO中獲得了豐厚的回報(bào)，累計(jì)收益達(dá)1.5億美元。根據(jù)SEC 2月公布的文件顯示，伯克希爾去年第四季度曾額外出資5億美元購入Nubank的A類股票，目前其在該公司的持股已達(dá)10億美元。Nubank在伯克希爾四季度增持名單中排名第二。
“女股神”成反指標(biāo)？
空頭股價(jià)已近翻倍
在美股科技股暴跌之際，做空“木頭姐”ARK的基金真正迎來了里程碑式的一刻。
Tuttle Capital Management旗下的做空創(chuàng)新ETF基金Short Innovation ETF（代碼：SARK）上周五創(chuàng)下記錄：其基金價(jià)格首次超過其做空對象——方舟旗下旗艦基金ARK Innovation（代碼：ARKK）的價(jià)格。
在周一（3月14日）的交易日中，SARK股價(jià)飆升了6%，至60.53美元，而ARKK下跌約6%，至52.46美元。
（來源：彭博匯編數(shù)據(jù)）
彭博數(shù)據(jù)顯示，SARK自去年11月初成立發(fā)行以來，截至上個(gè)交易日，已累計(jì)上漲了約96%，而方舟的旗艦ARKK同期下跌了約56%。
Miller Tabak首席市場策略師Matt Maley分析稱，ARKK投資組合中的太多股票都依賴于中央銀行的流動(dòng)性來推動(dòng)其超額收益，現(xiàn)在這種流動(dòng)性正在被逆轉(zhuǎn)。
市場分析稱目前市場正由避險(xiǎn)環(huán)境轉(zhuǎn)向更安全的藍(lán)籌股以及油氣類股，而方舟在這方面的投資很少。與此同時(shí)，對于美聯(lián)儲(chǔ)即將加息并進(jìn)入2018年底以來的第一個(gè)緊縮周期的預(yù)期，也無助于高增長股票的前景。
但值得注意的是，盡管近四個(gè)月來ARKK管理的資產(chǎn)規(guī)模減少了近一半，但根據(jù)ETF.com數(shù)據(jù)，今年至今，依舊有約8.76億美元的資金流入該基金，遠(yuǎn)超過去年11月初SARK上市以來吸引的2.5億美元，這一定程度上表明“木頭姐”的支持者依舊在堅(jiān)守。
但業(yè)內(nèi)人士指出，如果“木頭姐”最大重倉股特斯拉的回報(bào)率轉(zhuǎn)負(fù)，那么投資者對其投資策略的信心可能將面臨巨大考驗(yàn)。事實(shí)上，在ARKK的持倉中，特斯拉是唯一一只在過去一年產(chǎn)生正回報(bào)的股票。但2022年迄今為止，但供應(yīng)鏈危機(jī)、市場避險(xiǎn)情緒等因素下，特斯拉股價(jià)已經(jīng)跌去27%。
（特斯拉一直以來占據(jù)ARKK持倉第一來源：ETF.com）
木頭姐也要做“價(jià)值投資”了？
網(wǎng)友：被套了之后都這么說
“木頭姐”真的打算抄“股神”作業(yè)了嗎？從她近來的發(fā)言來看，似乎并不盡然。
綜合近期美股科技板塊的表現(xiàn)來看，不少人感嘆，曾經(jīng)靠著重倉押注高成長科技股而大舉上漲并吸引無數(shù)粉絲的方舟投資“高光時(shí)刻”可能一去不復(fù)返了。
但“木頭姐”卻并沒有放棄其堅(jiān)持投資“有顛覆式創(chuàng)新的科技股”的論點(diǎn)。
在近期接受采訪時(shí)，“木頭姐”甚至直言“我們的基金出現(xiàn)了大幅下滑，我們認(rèn)為創(chuàng)新型股票現(xiàn)在處于低價(jià)區(qū)域，科技股相對于其潛力被大幅低估了。給我們五年時(shí)間，我們正在運(yùn)行一個(gè)深度價(jià)值投資組合?！?/p>
她還表示，作為價(jià)值投資者，你會(huì)一直買那只股票，回報(bào)也將是驚人的，而我們現(xiàn)在就正處于在真正的新增長點(diǎn)。
“木頭姐”還表示，她不投資任何像微軟這樣成熟的大型科技公司。而是押注在DNA、自動(dòng)化、機(jī)器人和人工智能等各行業(yè)處于顛覆性技術(shù)前沿的公司，主要持股包括特斯拉、Exact Sciences、UiPath和Coinbase。
但市場分析師卻并不買賬。
《華爾街日報(bào)》援引分析師觀點(diǎn)表示，在通脹持續(xù)爆表前提下，美聯(lián)儲(chǔ)將走上緊縮之路，利率政策的收緊使得依賴未來現(xiàn)金流的科技股陷入困境，這對于“木頭姐”堅(jiān)持重倉的高成長創(chuàng)新股們來說可“不是一個(gè)好兆頭”。
晨星分析師Robby Greengold也表示，當(dāng)利率上升時(shí)，激進(jìn)的成長型股票自然處于不利地位。
對于“木頭姐”這番言論，網(wǎng)友的評價(jià)也不買賬：“其實(shí)就是賭美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)繼續(xù)放水”、“反正錢又不是自己的”、“被套了之后都是這么說的”。
