7月19日，儲(chǔ)能板塊持續(xù)大熱，同花順儲(chǔ)能指數(shù)午間以1807.13收盤(pán)，自4月下旬以來(lái)，該指數(shù)漲幅已高達(dá)63%。
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當(dāng)天上午儲(chǔ)能板塊觸及漲停的股票有九只，其中贛能股份（000899.SZ）11天10板，世嘉科技（002796.SZ）6天6板，三變科技（002112.SZ）、廣宇發(fā)展（000537.SZ）以及科陸電子（002121.SZ）均收獲兩連板。
時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，儲(chǔ)能板塊大熱，源于近期南網(wǎng)公布了今年以來(lái)最大規(guī)模的招標(biāo)，達(dá)到了5.6GWh。而在該板塊中，南都電源（30068.SZ）在7月披露了合計(jì)近9億元的三個(gè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，月內(nèi)漲幅35%，7月19日盤(pán)中，南都電源再創(chuàng)年內(nèi)新高，達(dá)21.5元，截至午間收盤(pán)報(bào)20.7元。
大熱的儲(chǔ)能風(fēng)口下，南都電源能否乘風(fēng)起航？
七天連發(fā)三份公告，儲(chǔ)能項(xiàng)目金額累計(jì)8.94億
7月18日晚間，南都電源公布了《關(guān)于簽署華能新疆儲(chǔ)能系統(tǒng)設(shè)備采購(gòu)項(xiàng)目合同的進(jìn)展公告》，該合同容量總計(jì)125MWh，采購(gòu)金額合計(jì)1.87億元，占2021年公司經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例為約1.58%。公告表示，第一批項(xiàng)目交付時(shí)間為2022年7月15日前，第二批項(xiàng)目交付時(shí)間為2022年8月5日前，目前南都電源已按合同約定分批開(kāi)始交貨。
時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，上述合同于6月6日披露，是近兩個(gè)月來(lái)南都電源披露的第二份儲(chǔ)能相關(guān)的合同。
此前的6月2日，南都電源公告表示中標(biāo)中國(guó)移動(dòng)2022年至2023年I類鉛酸蓄電池產(chǎn)品集中采購(gòu)項(xiàng)目，中標(biāo)份額為13.89%，金額約為1.48億元；其同時(shí)表示，若中標(biāo)項(xiàng)目順利實(shí)施，將對(duì)公司未來(lái)通信用儲(chǔ)能后備電源業(yè)務(wù)拓展及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。
而在7月7日至14日期間，南都電源更是連發(fā)三份公告，相關(guān)儲(chǔ)能項(xiàng)目金額合計(jì)達(dá)8.94億元。加上6月中國(guó)移動(dòng)的中標(biāo)項(xiàng)目和華能新疆的合同項(xiàng)目，南都電源兩個(gè)月的儲(chǔ)能項(xiàng)目金額達(dá)到12.29億元。
上述三份公告涉及兩個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目，分別為南都電源子公司浙江南都能源互聯(lián)網(wǎng)有限公司(以下簡(jiǎn)稱南都能源）中標(biāo)浙江運(yùn)達(dá)風(fēng)電股份有限公司儲(chǔ)能電池系統(tǒng)采購(gòu)項(xiàng)目，合計(jì)金額約1.27億元人民幣；以及南都電源中標(biāo)中國(guó)鐵塔股份有限公司2022年閥控式密封鉛酸蓄電池產(chǎn)品集中招標(biāo)項(xiàng)目，中標(biāo)金額約為4.63億元人民幣（含稅）。
另外一個(gè)則為南都能源與郴州昇錦新能源有限公司（國(guó)有上市公司吉林電力股份有限公司下屬公司）簽署的《郴州福沖100MW/200MW電池儲(chǔ)能電站EPC總承包合同》，其中南都能源具體負(fù)責(zé)金額為3.04億元人民幣（含稅）。
時(shí)代財(cái)經(jīng)注意到，雖然南都電源在7月14日盤(pán)后才披露了南都能源中標(biāo)1.27億的儲(chǔ)能電池系統(tǒng)采購(gòu)項(xiàng)目，但其股價(jià)在7月14日率先出現(xiàn)異動(dòng)，當(dāng)天開(kāi)盤(pán)不到一個(gè)半小時(shí)，就上演“20CM”漲停的戲碼，股價(jià)從開(kāi)盤(pán)的15.93元/股飆升至18.86元/股。
7月14日，南都電源也榮登龍虎榜，凈賣出5329萬(wàn)元。
根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，當(dāng)天龍虎榜中有機(jī)構(gòu)和游資出沒(méi)。在買入的前五席位中，有申港證券深圳分公司、國(guó)泰君安證券上海新閘路和江蘇路營(yíng)業(yè)部分別買入1.04億元、6916萬(wàn)元和3799萬(wàn)元。在賣出的前五席位中，排名第一的是機(jī)構(gòu)專用，賣出1.6億元，緊隨其后的是“新生代游資”——安信證券廣州獵德大道證券營(yíng)業(yè)部，賣出金額為8611萬(wàn)元。
一季度扭虧為盈
南都電源主要面向儲(chǔ)能應(yīng)用領(lǐng)域，提供以鋰離子電池和鉛電池為核心的系統(tǒng)化產(chǎn)品、解決方案及運(yùn)營(yíng)服務(wù)，其專注于新能源用儲(chǔ)能電站、通信及數(shù)據(jù)中心用儲(chǔ)能后備電源等全系列產(chǎn)品和系統(tǒng)的研發(fā)、制造、銷售、服務(wù)及環(huán)保型資源再生。公司已形成鋰電、鉛電的“原材料—產(chǎn)品應(yīng)用—運(yùn)營(yíng)服務(wù)—資源再生—原材料”的全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)的生產(chǎn)服務(wù)體系。
在儲(chǔ)能行業(yè)的大熱風(fēng)口之下，南都電源主要立足儲(chǔ)能賽道，布局儲(chǔ)能電池和系統(tǒng)等，產(chǎn)品類型涵蓋鋰電池、鉛蓄電池和燃料電池等，在海外電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)中，公司的儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模排名第二。
據(jù)南都電源2022年一季報(bào)，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4.79億元，同比增長(zhǎng)1510.49%非歸母凈利潤(rùn)為1194萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)20.35%，其中，投資收益4.2億元，負(fù)債合計(jì)84.03億元。對(duì)比2021年年報(bào)，南都電源歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損13.7億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)虧損12.92億元?？梢钥闯?，2022年一季度，南都電源開(kāi)始扭虧為盈。
針對(duì)負(fù)債情況，7月18日南都電源證券部相關(guān)人士回應(yīng)時(shí)代財(cái)經(jīng)稱，（公司負(fù)債）主要是新產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)、研發(fā)投入方面的貸款，（其中）擴(kuò)產(chǎn)線的比重較大。
對(duì)于儲(chǔ)能行業(yè)而言，技術(shù)創(chuàng)新是公司的核心生產(chǎn)力。據(jù)南都電源2021年年度報(bào)告，2021年其研發(fā)費(fèi)用為4.37億元，同比增加22.21%。南都電源表示，公司將進(jìn)一步聚焦新能源儲(chǔ)能、鋰電及鋰電回收業(yè)務(wù)，在技術(shù)研發(fā)方面，與中南大學(xué)、浙江大學(xué)等高校持續(xù)進(jìn)行緊密的研發(fā)合作。
7月17日，東吳證券發(fā)布了電力設(shè)備與新能源行業(yè)研報(bào)，其中提及，預(yù)估2022年盈利的情況下，對(duì)南都電源估值為24PE，在同行業(yè)中處于低位水平。上述南都電源證券部人士表示，“（公司估值跟同行比起來(lái)偏低）我們這邊也不好去決定什么，只能說(shuō)公司會(huì)以業(yè)績(jī)?nèi)セ貓?bào)投資者?！?/p>
7月18日，南都電源收盤(pán)報(bào)20.79元/股，市值180億元，均創(chuàng)年內(nèi)新高；7月19日盤(pán)中，南都電源一度走高，達(dá)到21.5元的高位，截至午間收盤(pán)略有回落，報(bào)20.7元。7月以來(lái)，南都電源已經(jīng)大漲35%；而其股價(jià)自4月27日盤(pán)中創(chuàng)下階段性低位8.88元/股以來(lái)，漲幅已經(jīng)高達(dá)133%。
儲(chǔ)能板塊大熱
自4月27日儲(chǔ)能板塊觸及今年以來(lái)的底部1085后，便一路上漲到目前的1807.13，漲幅高達(dá)63%，堪稱大熱。除了南都電源的股價(jià)不斷攀升以外，儲(chǔ)能板塊的其他股票也表現(xiàn)優(yōu)秀。
7月18日儲(chǔ)能板塊上演“漲停潮”，7月19日上午板塊繼續(xù)大熱，觸及漲停的股票有九只，其中贛能股份（000899.SZ）11天10板，世嘉科技（002796.SZ）6天6板，三變科技（002112.SZ）、廣宇發(fā)展（000537.SZ）以及科陸電子（002121.SZ）均收獲兩連板。
這背后是什么催化了儲(chǔ)能板塊的不斷上漲？
一方面，儲(chǔ)能行業(yè)需求持續(xù)增長(zhǎng)或是板塊上漲的催化劑之一。目前，電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)在蓬勃發(fā)展，根據(jù)InfoLink預(yù)測(cè)，至2030年全球電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1000GWh，為2020年（32GWh）的20倍。
7月18日，獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家、財(cái)經(jīng)評(píng)論員王赤坤在接受時(shí)代財(cái)經(jīng)采訪時(shí)指出，“新型儲(chǔ)能行業(yè)方興未艾，行業(yè)尚屬成長(zhǎng)期，市場(chǎng)需求迅速擴(kuò)大，行業(yè)消費(fèi)迅速增加，市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大。行業(yè)需求遠(yuǎn)高于行業(yè)供給速度?！?/p>
根據(jù)國(guó)信證券，2022年上半年內(nèi)，國(guó)內(nèi)并網(wǎng)、投運(yùn)的儲(chǔ)能項(xiàng)目共66個(gè)，同比增長(zhǎng)37.5%，與此同時(shí)，項(xiàng)目招標(biāo)亦不斷啟動(dòng)。據(jù)公開(kāi)資料信息，7月，國(guó)家能源集團(tuán)、國(guó)家電投和南方電網(wǎng)等一眾企業(yè)紛紛發(fā)布儲(chǔ)能項(xiàng)目招標(biāo)，項(xiàng)目遍布西藏、山東、浙江、廣東、山西等省份。
7月12日，南網(wǎng)科技發(fā)布今年最大儲(chǔ)能電池框架項(xiàng)目招標(biāo)，預(yù)計(jì)采購(gòu)0.5C的LFP電池單體5.56GWh。此前華能招標(biāo)2GWh（廈門(mén)海辰中標(biāo)）、平高招標(biāo)1.2GWh。
除了供需關(guān)系之外，政策的利好也有助于儲(chǔ)能板塊的上漲。
2022年1月29日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》（下稱《方案》）?！斗桨浮分刑岬桨l(fā)展目標(biāo)：到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)?；l(fā)展階段，具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件；到2030年，新型儲(chǔ)能全面市場(chǎng)化發(fā)展，此將全面支撐能源領(lǐng)域碳達(dá)峰目標(biāo)如期實(shí)現(xiàn)。
與此同時(shí)，國(guó)家出臺(tái)了一系列產(chǎn)業(yè)政策，為儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展提供了良好的環(huán)境，如《關(guān)于加強(qiáng)儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)化工作的實(shí)施方案》《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施方案》等。不少省份也出臺(tái)了新型儲(chǔ)能相關(guān)發(fā)展政策，如《福建省“十四五”制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》中提到，積極引導(dǎo)寧德時(shí)代、亞南電機(jī)等企業(yè)帶動(dòng)供應(yīng)鏈與生態(tài)伙伴企業(yè)集聚發(fā)展，推動(dòng)儲(chǔ)能專用鋰電池產(chǎn)品的技術(shù)迭代與產(chǎn)品升級(jí)等。
