一則股份收購意向協(xié)議讓萬邦德(002082)成為了市場關(guān)注焦點，公司擬斥資21.82億元高溢價拿下港股公司康臣藥業(yè)29.5%股份，成為其第一大股東。受上述消息影響，康臣藥業(yè)7月26日股價出現(xiàn)大漲，早盤一度漲近30%，最終收漲12.2%。需要指出的是，萬邦德此次收購將使用現(xiàn)金，而截至今年一季度末，公司賬上貨幣資金僅6.97億元，距離收購總額有較大差距。
康臣藥業(yè)股價大漲
受萬邦德收購股權(quán)消息影響，康臣藥業(yè)7月26日股價出現(xiàn)大漲。
交易行情顯示，7月26日，康臣藥業(yè)大幅高開14.88%，開盤價4.71港元/股，開盤后公司股價迅速拉升，早盤一度漲近30%，觸及8港元/股的高點，之后公司股價有所回落，不過全天仍保持高位震蕩態(tài)勢。截至當(dāng)日收盤，康臣藥業(yè)股價報4.6港元/股，漲幅12.2%，總市值37.12億港元。
消息面上，7月25日晚間，萬邦德披露公告稱，公司擬通過支付現(xiàn)金方式收購康臣藥業(yè)合計2.38億股普通股股份，占目標(biāo)公司已發(fā)行股份的29.5%，將成為康臣藥業(yè)第一大股東，預(yù)估轉(zhuǎn)讓價格為每股人民幣約9.17元。
據(jù)了解，康臣藥業(yè)是一家從事中成藥及醫(yī)用成像對比劑研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的現(xiàn)代化制藥企業(yè)，于2013年12月19日在香港聯(lián)合交易所主板上市，旗下?lián)碛卸嗉覐氖滤幤飞a(chǎn)和研發(fā)企業(yè)，運營康臣、玉林等知名醫(yī)藥品牌，在國內(nèi)建有廣東廣州、內(nèi)蒙古通遼、廣西玉林、新疆霍爾果斯4個生產(chǎn)基地，員工逾2700人。
財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2020年、2021年，康臣藥業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入分別約為17.53億元、20.45億元;對應(yīng)實現(xiàn)歸屬凈利潤分別約為4.99億元、5.9億元。
對于此次收購，萬邦德也表示，若順利完成，公司作為第一大股東可以推動在中藥領(lǐng)域的深度合作，促進(jìn)公司中藥大健康核心業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展，提升核心競爭力。
北京商報記者注意到，今年1月A股公司康恩貝曾披露了一則《簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》公告，公司和康臣藥業(yè)決定充分發(fā)揮雙方的優(yōu)勢，以產(chǎn)業(yè)和資本合作為紐帶，推進(jìn)雙方在醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)尤其是中醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作。
萬邦德收購資金引關(guān)注
針對此次交易，萬邦德收購資金問題引發(fā)了市場極大關(guān)注。
按照萬邦德披露的交易價格，經(jīng)計算，拿下康臣藥業(yè)29.5%股份將耗資21.82億元，萬邦德也坦言將用現(xiàn)金收購。
而據(jù)萬邦德披露的2022年一季報，截至今年一季度末，公司賬上貨幣資金僅6.97億元，距離21.82億元的收購額相差較大。對此，北京商報記者7月26日致電萬邦德董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過電話未有人接聽。
投融資專家許小恒對北京商報記者表示，企業(yè)賬上貨幣資金不足以支付收購的情況下，若企業(yè)有相關(guān)理財，不排除公司會出售相關(guān)理財產(chǎn)品，或者向銀行借款等方式籌措資金。
另外值得一提的是，此次收購還是高溢價收購，在公告披露當(dāng)日，即7月25日收盤，康臣藥業(yè)股價報4.1港元/股，按照匯率計算，約為3.53元/股，而對比9.17元/股的收購價格，此次收購溢價不少。
資料顯示，萬邦德主要有醫(yī)藥制造產(chǎn)業(yè)板塊、醫(yī)療器械業(yè)務(wù)板塊，其中醫(yī)藥制造業(yè)務(wù)主要包括現(xiàn)代中藥、化學(xué)原料藥及化學(xué)制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，醫(yī)療器械業(yè)務(wù)主要包括高端醫(yī)療器械研制、醫(yī)療設(shè)備服務(wù)和提供醫(yī)院工程服務(wù)。
外延式擴(kuò)張背后，萬邦德近年來業(yè)績承壓明顯，其中2020年、2021年凈利潤均處于同比下滑狀態(tài)。今年一季度，萬邦德實現(xiàn)營業(yè)收入約為3.33億元，同比下降42.85%;對應(yīng)實現(xiàn)歸屬凈利潤約為2479萬元，同比下降10.1%。
二級市場方面，7月26日，萬邦德收漲1.53%，股價報11.27元/股，總市值為69.67億元。
