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招商銀行受累市場波動財富管理收入減少 二季度凈利息收益率環(huán)比回落

長江商報 | 2022-08-22 15:18:09

有喜有憂,且喜大于憂。王良此前這樣評價招商銀行(600036.SH、3968.HK)上半年的經(jīng)營情況。

中報顯示,今年上半年,招商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1790.91億元,同比增長6.13%;歸屬于該行股東的凈利潤為694.2億元,同比增長13.52%,今年兩個季度凈利潤增速維持在12%以上,但較2021年有所放緩。

長江商報注意到,作為零售之王,上半年資本市場波動下,招商銀行財富管理業(yè)務(wù)也受到影響。上半年,招商銀行財富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入188.73億元,同比減少8.13%。其中,代理基金收入34.74億元,同比減少46.95%,這在一定程度上影響了全行上半年的業(yè)績增速。

可喜的是,資管、托管、銀行卡等其他非利息收入保持穩(wěn)步增長,保障了該行非利息凈收入的平穩(wěn)運(yùn)行。

但王良更為擔(dān)憂的是,房地產(chǎn)客戶風(fēng)險上升以及疫情的持續(xù)沖擊,招商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)退步。截至今年6月末,招商銀行不良貸款余額563.86億元,較上年末增加55.24億元,不良貸款率0.95%,較上年末上升0.04個百分點(diǎn)。

其中,房地產(chǎn)業(yè)不良貸款112.08億元,較上年末增加55.53億元,增速約為98%,成為招商銀行上半年不良貸款的主要增量部分,不良率則由上年末的1.41%提升至2.82%,也呈現(xiàn)翻倍式提升。

二季度凈利息收益率環(huán)比回落

王良正式執(zhí)掌招商銀行后的首份中報釋出。

中報顯示,今年上半年,招商銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1790.91億元,同比增長6.13%;歸屬于該行股東的凈利潤為694.2億元,同比增長13.52%。

其中,前兩個季度,招商銀行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤360.22億元、333.98億元,同比增長12.52%、14.63%,增速相較于2021年而言均明顯放緩。2021年四個季度,該行凈利潤增速分別為15.18%、32.47%、21.07%、26.85%。

值得一提的是,稍早之前另一大股份行平安銀行披露業(yè)績,今年上半年,5萬億資產(chǎn)規(guī)模的平安銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為920.22億元、220.88億元,同比增長8.67%、25.62%。從增速上來看,總資產(chǎn)超過9.72萬億元的招商銀行在上半年的業(yè)績增速,約為平安銀行的一半。

細(xì)分而言,今年上半年,招商銀行實(shí)現(xiàn)凈利息收入1076.92億元,同比增長8.41%。生息資產(chǎn)年化平均收益率3.92%,同比下降7個基點(diǎn);凈利差2.33%,同比下降8個基點(diǎn);凈利息收益率2.44%,同比下降5個基點(diǎn)。

其中,第二季度,招商銀行凈利息收益率2.37%,較一季度環(huán)比下降14個基點(diǎn)。此前,招商銀行這一指標(biāo)連續(xù)三個季度環(huán)比提升。

造成招商銀行凈息差壓力明顯加大的原因,則包括疫情沖擊下的居民消費(fèi)意愿疲弱,融資需求不足疊加LPR多次下調(diào),以及負(fù)債端企業(yè)結(jié)算等對公活期存款增長受限,居民投資向定期儲蓄轉(zhuǎn)化,活期占比有所下降等。

長江商報記者還注意到,上半年資本市場的波動,使得招商銀行財富管理收入增長承壓,這也是制約該行上半年業(yè)績增速的重要原因。今年上半年,招商銀行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入713.99億元,同比增長2.87%,在營業(yè)收入中占比39.87%,同比下降1.26個百分點(diǎn)。

作為零售之王,上半年招商銀行財富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入188.73億元,同比減少8.13%。其中,代理基金收入34.74億元,同比減少46.95%,主要由于市場波動下客戶權(quán)益類產(chǎn)品配置降低。同期,該行主動調(diào)整業(yè)務(wù)方向,代理信托計劃收入22.87億元,同比下降49.49%。

無獨(dú)有偶,今年上半年,平安銀行的財務(wù)管理手續(xù)費(fèi)收入為36.89億元,同比減少17%,主要因該行主動壓降非標(biāo)類產(chǎn)品規(guī)模及證券市場波動導(dǎo)致的基金銷量下滑。

不過,可喜的是,上半年招商銀行資產(chǎn)管理、托管、銀行卡、結(jié)算與清算等業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長,保障了該行非利息凈收入的平穩(wěn)運(yùn)行。

房地產(chǎn)客戶風(fēng)險暴露全行不良提升

“憂”的部分還體現(xiàn)在招商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量變化上。

截至今年6月末,招商銀行資產(chǎn)總額9.72萬億元,較上年末增長5.15%,其中貸款和墊款總額5.93萬億元,較上年末增長6.49%,占資產(chǎn)總額的比例提升至61%。

在當(dāng)前的市場環(huán)境下,招商銀行進(jìn)一步從嚴(yán)認(rèn)定資產(chǎn)分類,充分暴露風(fēng)險。截至今年6月末,招商銀行不良貸款余額563.86億元,較上年末增加55.24億元,不良貸款率0.95%,較上年末上升0.04個百分點(diǎn);關(guān)注貸款余額597.84億元,較上年末增加131.75億元,關(guān)注貸款率1.01%,較上年末上升0.17個百分點(diǎn)。

對于不良率提升,招商銀行稱主要是受房地產(chǎn)客戶風(fēng)險上升及局部地區(qū)疫情對零售貸款業(yè)務(wù)的影響。

長江商報記者注意到,對公業(yè)務(wù)方面,截至今年6月末,招商銀行公司不良貸款311.75億元,較上年末增加44.43億元,公司貸款不良率1.35%,較上年末增長0.11個百分點(diǎn)。

其中,房地產(chǎn)業(yè)不良貸款112.08億元,較上年末增加55.53億元,增速約為98%,成為招商銀行上半年不良貸款的主要增量部分,不良率則由上年末的1.41%提升至2.82%,也呈現(xiàn)翻倍式提升。

招商銀行同時披露,截至報告期末,該行房地產(chǎn)相關(guān)的實(shí)有及或有信貸、自營債券投資、自營非標(biāo)投資等承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)余額合計4937.12億元,較上年末下降3.48%,理財資金出資、委托貸款、合作機(jī)構(gòu)主動管理的代銷信托、主承銷債務(wù)融資工具等不承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)余額合計3163.81億元,較上年末下降23.22%。

與對公貸款相比,招商銀行的零售貸款質(zhì)量較為穩(wěn)定。截至6月末,招商銀行零售不良貸款252.11億元,較上年末增加10.81億元,不良率0.82%,較上年末增加0.01個百分點(diǎn)。

而為了提升風(fēng)險抵補(bǔ)能力,截至報告期末,招商銀行貸款損失準(zhǔn)備余額2486.41億元,較上年末增加94.56億元;撥備覆蓋率473.42%,較上年末下降17.24個百分點(diǎn)。

資本充足率方面,截至報告期末,招商銀行高級法下核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為12.32%、14.46%和16.80%,較上年末分別下降0.34、0.48和0.68個百分點(diǎn)。

二級市場上,被視為“銀茅”的招商銀行今年以來股價也表現(xiàn)欠佳。截至8月19日收盤,招商銀行報33.85元/股,今年累計下跌30%,并較去年6月末的高點(diǎn)58.92元/股下跌43%。目前,招商銀行A股總市值8537億元,年內(nèi)已蒸發(fā)3659億元。

標(biāo)簽: 招商銀行 實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 業(yè)績增速 保持穩(wěn)步增長

  • 標(biāo)簽:招商銀行,實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入,業(yè)績增速,保持穩(wěn)步增長

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