基金規(guī)模迷你,始終是公募行業(yè)待解的難題。8月22日,華寶基金發(fā)布華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合清算報(bào)告,據(jù)悉,該產(chǎn)品由于連續(xù)60個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元觸發(fā)自動(dòng)清盤程序。另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,8月以來(lái),包括華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合在內(nèi),已有14只基金(份額合并計(jì)算,下同)發(fā)布清算報(bào)告。若拉長(zhǎng)時(shí)間至年內(nèi)來(lái)看,則有93只基金黯然離場(chǎng),其中多數(shù)產(chǎn)品因規(guī)模迷你而觸發(fā)自動(dòng)清盤程序。另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士透露,當(dāng)前,監(jiān)管部門要求部分基金公司上報(bào)存續(xù)“迷你基”的情況及整改方案,若存在規(guī)模較小的基金或會(huì)影響機(jī)構(gòu)申報(bào)新產(chǎn)品。
年內(nèi)基金清盤數(shù)量已近百只
又一只基金清算離場(chǎng)。8月22日,華寶基金發(fā)布旗下產(chǎn)品華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的清算報(bào)告。據(jù)悉,該產(chǎn)品此前由于基金資產(chǎn)凈值連續(xù)60個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元而觸發(fā)自動(dòng)清盤條件,并自8月6日起進(jìn)入清算期。
另?yè)?jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,2020年6月30日-2021年12月30日期間,華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的機(jī)構(gòu)持有比例均高達(dá)90%。其中,截至2021年末,華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合的規(guī)模為1.31億元;而2022年一季度末、二季度末,該產(chǎn)品的規(guī)模則“縮水”為0.56億元、0.02億元。
值得一提的是,北京商報(bào)記者通過(guò)查詢?nèi)A寶智慧產(chǎn)業(yè)混合二季報(bào)注意到,2022年二季度期間,華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合曾遭遇3694.88萬(wàn)份的份額贖回,截至二季度末,該產(chǎn)品的基金份額總額降至145.24萬(wàn)份。
另?yè)?jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,除華寶智慧產(chǎn)業(yè)混合外,8月以來(lái),還有13只基金發(fā)布清算報(bào)告。若拉長(zhǎng)時(shí)間至年內(nèi)來(lái)看,據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至8月21日,年內(nèi)已有93只基金清算離場(chǎng)。
具體來(lái)看,2022年1-7月,分別有14只、10只、15只、15只、12只、18只、8只基金清盤。其中,上半年共計(jì)有84只基金清盤,而8月以來(lái),僅有安信永泰定開(kāi)債券宣布清盤。可以看出,下半年以來(lái),清盤基金速度已有所放緩。但整體來(lái)看,多數(shù)產(chǎn)品在清盤時(shí)均出現(xiàn)基金規(guī)模低于5000萬(wàn)元的情況。
對(duì)于基金清盤的原因,公募行業(yè)資深研究人士在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示,基金清盤的主要原因是規(guī)模迷你。而基金規(guī)模小的原因可能由于在運(yùn)作期間業(yè)績(jī)表現(xiàn)差,導(dǎo)致被投資者贖回;也可能是機(jī)構(gòu)定制產(chǎn)品在機(jī)構(gòu)資金大額贖回后,導(dǎo)致剩余規(guī)模過(guò)小而觸發(fā)基金合同約定的清盤條件。該研究人士建議普通投資者盡量避免選擇規(guī)模過(guò)小的基金產(chǎn)品。
“迷你基”或影響基金公司申報(bào)新品
根據(jù)中基協(xié)最新數(shù)據(jù)顯示,截至2022年6月末,公募基金數(shù)量已超過(guò)10000只,規(guī)模達(dá)26.79萬(wàn)億元,各類基金之間的競(jìng)爭(zhēng)也因此日趨激烈,而迷你基金頻現(xiàn)清盤情況,也成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。
北京商報(bào)記者從多位業(yè)內(nèi)人士處了解到,近期,監(jiān)管窗口指導(dǎo)要求部分公募加強(qiáng)對(duì)迷你基金的監(jiān)管,并制定解決方案,同時(shí)上報(bào)相關(guān)材料。滬上某中型公募市場(chǎng)部人士向記者透露,如果基金公司存在1000萬(wàn)元以下的迷你基金,監(jiān)管可能會(huì)暫停相應(yīng)的新基金審批;若有基金規(guī)模在5000萬(wàn)元以下1000萬(wàn)元以上的,監(jiān)管則要求基金公司上報(bào)整改方案,并在2022年底前提交。
還有公募內(nèi)部人士表示,“如果后續(xù)整改得不好,可能會(huì)影響基金公司申報(bào)新基金”。而對(duì)于監(jiān)管指導(dǎo)是否會(huì)影響全行業(yè)基金管理人,上述滬上中型公募市場(chǎng)部人士提到,這不屬于強(qiáng)制要求,此次監(jiān)管更傾向一對(duì)一的形式,要求公司在申報(bào)新產(chǎn)品時(shí)提供存量迷你基金的說(shuō)明報(bào)告和整改方案,如果基金公司沒(méi)有申報(bào)新品或旗下沒(méi)有迷你基金的,監(jiān)管則不硬性要求提供相關(guān)方案。
關(guān)于目前基金公司對(duì)于迷你基金的整改進(jìn)展,海富通基金在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示,公司將嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求,對(duì)公司旗下的迷你基金進(jìn)行詳細(xì)梳理,基于對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的研判、市場(chǎng)需求的摸底和調(diào)研以及公司產(chǎn)品線布局規(guī)劃等角度,對(duì)旗下迷你基金或提出持續(xù)營(yíng)銷或擬推動(dòng)清盤程序兩種處置方案。
在前述公募行業(yè)資深研究人士看來(lái),在此次監(jiān)管要求執(zhí)行“迷你基”整改后,可以優(yōu)化市場(chǎng)以及行業(yè)生態(tài)。“迷你基金因?yàn)橐?guī)模小,業(yè)績(jī)也無(wú)法在短期內(nèi)通過(guò)整改來(lái)提升,所以整改也就意味著清盤。未來(lái),或?qū)⒂懈嗟拿阅慊疬x擇清盤。”
此外,海富通基金還提到,將進(jìn)一步加強(qiáng)投研團(tuán)隊(duì)建設(shè),培育長(zhǎng)期優(yōu)良業(yè)績(jī),提高投資者長(zhǎng)期投資體驗(yàn)。在產(chǎn)品布局方面,杜絕盲目跟風(fēng),將采取科學(xué)、審慎的方式,結(jié)合自身稟賦創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品,提升產(chǎn)品生命力。最后,將加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力,以產(chǎn)品創(chuàng)新跳出行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng),來(lái)推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。