公募基金“價(jià)格戰(zhàn)”又升溫。9月8日，包括上銀慧鑫利債券、國(guó)富興?；貓?bào)混合、鵬揚(yáng)消費(fèi)行業(yè)混合等在內(nèi)的13只基金(份額合并計(jì)算，下同)宣布開(kāi)展或參與申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠。另?yè)?jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，今年下半年以來(lái)，有超百只基金申購(gòu)費(fèi)率打折，同期，還有超20只新基金宣布認(rèn)購(gòu)費(fèi)率打折。其中，有基金推出旗下貨幣基金“贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購(gòu)”優(yōu)惠，最低“0元購(gòu)”新品。對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，投資者應(yīng)該關(guān)注所選基金未來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)潛力，而不是僅參考認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的力度。
申購(gòu)優(yōu)惠不斷 直銷(xiāo)代銷(xiāo)難分伯仲
9月8日，景順長(zhǎng)城中證港股通科技ETF聯(lián)接A、上銀中證500指數(shù)增強(qiáng)、鵬揚(yáng)消費(fèi)行業(yè)混合等13只基金宣布申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠。
景順長(zhǎng)城基金發(fā)布的公告顯示，自9月13日起，將對(duì)通過(guò)公司直銷(xiāo)網(wǎng)上交易系統(tǒng)申購(gòu)旗下景順長(zhǎng)城中證港股通科技ETF發(fā)起式聯(lián)接基金A開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。其中，申購(gòu)金額小于50萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)申購(gòu)費(fèi)率為1.2%，根據(jù)申購(gòu)的渠道不同，農(nóng)行直聯(lián)、招行直聯(lián)的優(yōu)惠費(fèi)率分別為0.84%和0.3%，在工行直聯(lián)、建行直聯(lián)、交行直聯(lián)和通聯(lián)，該優(yōu)惠費(fèi)率則為0.6%。而在大于等于50萬(wàn)元、小于100萬(wàn)元的區(qū)間，上述三類(lèi)渠道的申購(gòu)優(yōu)惠費(fèi)率則分別為0.6%、0.3%和0.6%，對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)申購(gòu)費(fèi)率0.6%來(lái)看，變化不大。此外，在大于等于100萬(wàn)元的區(qū)間，每筆1000元的申購(gòu)費(fèi)率不變。
除景順長(zhǎng)城基金旗下產(chǎn)品外，9月8日，鵬揚(yáng)基金也發(fā)布關(guān)于鵬揚(yáng)消費(fèi)行業(yè)混合在代銷(xiāo)渠道開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)的公告。公告顯示，自9月9日起，投資者在中信建投證券、國(guó)信證券、招商證券等15家代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)申購(gòu)、定投該基金，申購(gòu)費(fèi)率享受不低于1折優(yōu)惠，在天風(fēng)證券申購(gòu)定投該基金享受不低于0.1折優(yōu)惠，在中信期貨、中信證券等4家機(jī)構(gòu)享受不低于0折優(yōu)惠。
對(duì)于上述基金開(kāi)展申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的原因，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪景順長(zhǎng)城基金，但截至發(fā)稿前未收到公司回復(fù)。不過(guò)，據(jù)內(nèi)部知情人士透露，一般而言，基金公司直銷(xiāo)平臺(tái)的費(fèi)率都是比較優(yōu)惠的，也是比較常見(jiàn)的行業(yè)現(xiàn)象。同時(shí)，較直銷(xiāo)渠道而言，部分基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的申購(gòu)費(fèi)率也比較便宜。
而就直銷(xiāo)與代銷(xiāo)平臺(tái)在申購(gòu)費(fèi)率的優(yōu)惠力度方面，百嘉基金董事副總經(jīng)理王群航介紹道，第三方渠道申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠力度不一定比直銷(xiāo)渠道小，如上海天天基金、螞蟻(杭州)基金等代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)經(jīng)常會(huì)有1折的產(chǎn)品，而且費(fèi)率優(yōu)惠是長(zhǎng)期的、普遍的。不過(guò)，部分銀行代銷(xiāo)渠道則很少有優(yōu)惠。
認(rèn)購(gòu)費(fèi)也打折 最低“0元購(gòu)”
值得一提的是，相較于存量基金申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的火熱，也有不少新發(fā)基金在直銷(xiāo)渠道推出了認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。
具體來(lái)看，公告內(nèi)容顯示，嘉實(shí)基金旗下嘉實(shí)中證電池主題ETF聯(lián)接、嘉實(shí)中證細(xì)分化工產(chǎn)業(yè)主題指數(shù)的投資者通過(guò)公司網(wǎng)上直銷(xiāo)辦理相關(guān)認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，根據(jù)投資者使用的不同銀行卡以及第三方支付渠道，在基金公告認(rèn)購(gòu)費(fèi)率基礎(chǔ)上實(shí)行4折或6折的折扣優(yōu)惠;而若在公司網(wǎng)上直銷(xiāo)平臺(tái)通過(guò)匯款交易方式、快速轉(zhuǎn)購(gòu)方式辦理上述基金的認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，認(rèn)購(gòu)優(yōu)惠費(fèi)率為1折。
針對(duì)上述基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者發(fā)文采訪嘉實(shí)基金，但截至發(fā)稿前尚未收到公司相關(guān)回復(fù)。不過(guò)，記者從渠道人士處了解到，“因?yàn)橘M(fèi)率優(yōu)惠都需要渠道進(jìn)行配合和支持，而這兩只產(chǎn)品都是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主賣(mài)，因此在相關(guān)平臺(tái)上的費(fèi)率會(huì)較其他渠道低一些”。
就基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的原因，財(cái)經(jīng)評(píng)論員郭施亮在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，新基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠可以吸引新投資者，降低交易成本也是不少投資者看重的因素。
不過(guò)，從參與費(fèi)率優(yōu)惠的產(chǎn)品數(shù)量上來(lái)看，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的產(chǎn)品數(shù)量明顯低于申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的產(chǎn)品。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，下半年以來(lái)，截至9月8日，有超百只基金申購(gòu)費(fèi)率打折，同期，宣布認(rèn)購(gòu)費(fèi)率打折的產(chǎn)品則僅超20只。
對(duì)于上述情況，王群航分析道，因?yàn)樵诎l(fā)的新基金總量通常較少，而存量基金的數(shù)量已經(jīng)超過(guò)10000只，新老基金基數(shù)不同，所以參與認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的產(chǎn)品也會(huì)相對(duì)較少。通常而言，新基金在發(fā)行相對(duì)困難時(shí)，可能會(huì)有認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠。
除直接宣布基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠外，北京商報(bào)記者注意到，在贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購(gòu)時(shí)，投資者也可參與相應(yīng)的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠，最低甚至能實(shí)現(xiàn)“0元購(gòu)”。
近日，鵬揚(yáng)基金發(fā)布關(guān)于開(kāi)展貨幣基金贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購(gòu)優(yōu)惠費(fèi)率的公告。公告內(nèi)容提及，為感謝廣大投資者的信任與支持，更好地滿足投資者的理財(cái)需求，鵬揚(yáng)基金決定自8月30日起，對(duì)通過(guò)公司直銷(xiāo)電子交易平臺(tái)及直銷(xiāo)柜臺(tái)辦理鵬揚(yáng)現(xiàn)金通利貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng)贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購(gòu)處于募集期并開(kāi)通貨幣基金贖回轉(zhuǎn)認(rèn)購(gòu)的基金產(chǎn)品，可享受該基金產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)費(fèi)0折優(yōu)惠，即免收基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)。
切忌撿“芝麻”丟“西瓜”
針對(duì)當(dāng)下基金認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠熱的現(xiàn)象，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮鼙本┥虉?bào)記者采訪時(shí)表示，今年以來(lái)，由于市場(chǎng)行情比較低迷，基金銷(xiāo)售比較困難。為提高基金銷(xiāo)量，很多基金公司打出認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠的銷(xiāo)售政策，主要是適應(yīng)當(dāng)前整體大環(huán)境，也是讓利于投資者的表現(xiàn)。
基金費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)層出不窮，不過(guò)，在分析人士看來(lái)，對(duì)于投資者而言，仍需做好“芝麻”和“西瓜”的分辨。楊德龍表示，在選擇基金時(shí)，不能只看哪只基金的認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)率優(yōu)惠力度大就選擇哪只。因?yàn)闆Q定基金收益的是看基金業(yè)績(jī)，選擇業(yè)績(jī)優(yōu)良、投資理念比較好的基金經(jīng)理的基金，這樣才能夠獲得好的回報(bào)。而費(fèi)率上的優(yōu)惠，較基金長(zhǎng)期收益的高低而言，幾乎可以忽略不計(jì)。
郭施亮也表示，費(fèi)率優(yōu)惠不等同于產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)秀，歸根到底還是反映到凈值表現(xiàn)上，通過(guò)凈值上升與分紅才能夠提升投資者的回報(bào)率。
“投資者應(yīng)該關(guān)注所選基金未來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)潛力，至于費(fèi)率，可在選定基金后，多渠道對(duì)比，選費(fèi)率最低的渠道購(gòu)買(mǎi)。”王群航如是說(shuō)。
