四季度以來，外資機構(gòu)積極調(diào)研A股上市公司。據(jù)統(tǒng)計，貝萊德、高盛、安聯(lián)、霸菱、百達資產(chǎn)管理，以及被稱為“華爾街賺錢機器”的對沖基金Point72等多家外資巨頭均出現(xiàn)在A股上市公司的調(diào)研名單上。與此同時，多家外資機構(gòu)近日也頻頻唱多中國資產(chǎn)，他們認為，在多重利好因素的帶動下，疊加海外資金的持續(xù)流入，A股反彈行情仍將延續(xù)。
10月以來，多家海外資管巨頭頻頻現(xiàn)身A股上市公司的調(diào)研名單。以貝萊德資產(chǎn)管理北亞有限公司為例，截至10月29日，該機構(gòu)調(diào)研了東鵬控股、樂普醫(yī)療、華東醫(yī)藥、中集環(huán)科、藍思科技、中際聯(lián)合等6家公司;高盛資產(chǎn)管理有限公司則調(diào)研了魚躍醫(yī)療、華明裝備;Point72調(diào)研了藍曉科技;安聯(lián)保險資產(chǎn)管理調(diào)研了藍曉科技、中際旭創(chuàng);霸菱資產(chǎn)管理調(diào)研了華明裝備;百達資產(chǎn)管理調(diào)研了興蓉環(huán)境、拓邦股份、上海鋼聯(lián)、華明裝備、多氟多等。
多家資管巨頭也于近期頻頻發(fā)聲，看好中國資產(chǎn)的未來表現(xiàn)。德意志銀行集團亞太區(qū)公司研究主管馬力勤在其最新發(fā)布的中國股票策略報告中表示，近期中國股市的反彈不是曇花一現(xiàn)，而是標志著新一輪行情的開啟。
馬力勤認為，就目前的市場環(huán)境而言，A股股票相較銀行存款更具吸引力。隨著這些資金流入實體經(jīng)濟和股市，未來企業(yè)的盈利和估值水平也將隨之提升，滬深300指數(shù)及恒生指數(shù)的市值或?qū)⒃黾?0萬億美元。
聯(lián)博基金資深市場策略師黃森瑋也表示，從全球資產(chǎn)配置的角度來看，當前的確是重新思考補倉中國股票的好時機。目前全球主動型股票基金對中國的配置比例僅占整體組合的6.1%，處于歷史較低水平，表明未來回補空間可期。根據(jù)賣方的預(yù)估，如果全球主動型股票基金將原本對中國“低配”的權(quán)重調(diào)整至“中立”配置，則至少有約3萬億元人民幣的潛在買盤，這還不包含被動式基金及對沖基金的補倉空間。
摩根資產(chǎn)資深環(huán)球市場策略師朱超平認為，9月底以來發(fā)布的政策超過市場預(yù)期，快速提振了當前的投資者信心，同時也改善了市場對未來上市公司盈利和流動性的預(yù)期。未來中國市場或?qū)⑦M入企業(yè)基本面驗證期，這將從國內(nèi)生產(chǎn)復(fù)蘇和消費需求兩個維度拉動市場持續(xù)回升，行情或?qū)⑦M入有企業(yè)業(yè)績支撐的價值回歸階段。(王彭)
