“本來想買一家基金公司發(fā)行的產(chǎn)品，結(jié)果選錯(cuò)了，買成了另外一家的了”“聽朋友介紹說這個(gè)產(chǎn)品很火，但按照‘基金公司名+指數(shù)名’進(jìn)行搜索，發(fā)現(xiàn)根本找不到”“乍一看，名字好像都差不多，不知道該選哪個(gè)”……
近日，中國(guó)證券報(bào)記者在采訪調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，首批中證A500ETF火熱發(fā)行的過程中，不乏投資者受到基金名稱(主要指場(chǎng)內(nèi)名稱)識(shí)別度不高的困擾，屢屢出現(xiàn)下錯(cuò)單或者難以找到對(duì)應(yīng)產(chǎn)品進(jìn)行購買的情況。
這一現(xiàn)象讓業(yè)內(nèi)開始重視和反思基金取名問題。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，指數(shù)化產(chǎn)品大發(fā)展，不能讓略顯雜亂的基金名稱拖了后腿，基金取名的初衷應(yīng)該是更利于投資者區(qū)分選擇。
基金重名導(dǎo)致下錯(cuò)單
據(jù)了解，投資者下錯(cuò)單背后主要是受到基金重名的影響。“你看，這個(gè)基金的名字是‘中證A500ETF’，另外一個(gè)基金的名字也是叫這個(gè)。”有投資者拿著手里的證券交易APP界面向中國(guó)證券報(bào)記者展示：“名字都一樣，但其實(shí)是兩家不同基金公司的產(chǎn)品。剛開始沒有留意，看到這個(gè)名字就下單了，結(jié)果發(fā)現(xiàn)選錯(cuò)了。”
不一樣的產(chǎn)品，為何卻是一樣的基金名稱?投資者又該如何區(qū)分?直到經(jīng)過一番仔細(xì)“找不同”后，投資者才恍然大悟：頁面左下角有個(gè)小標(biāo)識(shí)顯示，一個(gè)是滬市上市的基金，一個(gè)是深市上市的基金，兩個(gè)基金的代碼有所不同。
對(duì)此，有行業(yè)內(nèi)部人士告訴中國(guó)證券報(bào)記者，現(xiàn)行規(guī)定下，滬深兩市可以各有一只產(chǎn)品取名“中證A500ETF”。目前對(duì)重名的限制性要求是只要單一市場(chǎng)內(nèi)不存在重名即可。
一位參與了中證A500ETF發(fā)行的基金公司人士稱，正是因?yàn)槿绱耍?ldquo;大家其實(shí)都更偏好直接取名為‘中證A500ETF’”，畢竟這種一目了然的名稱更容易被投資者所看到。圍繞基金名稱的爭(zhēng)奪往往也是發(fā)行中的一場(chǎng)重頭戲。不過，在發(fā)行路演過程中，基金公司也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)同類基金同批發(fā)行時(shí)，單靠基金名稱實(shí)在容易使投資者混淆，因此后期的宣傳更多突出基金代碼，引導(dǎo)客戶通過輸入代碼而非名稱進(jìn)行下單，以免發(fā)生下錯(cuò)單情況。
中國(guó)證券報(bào)記者仔細(xì)梳理后發(fā)現(xiàn)，圈內(nèi)重名現(xiàn)象確實(shí)并不少見。除了近日的中證A500ETF外，此前發(fā)行上市的中證A50ETF、傳統(tǒng)寬基產(chǎn)品滬深300ETF等許多指數(shù)產(chǎn)品都存在重名情況。例如，2只“中證A50ETF”、2只“中證A50ETF基金”、2只“中證A50指數(shù)ETF”……在行業(yè)ETF中，甚至有部分重名產(chǎn)品跟蹤指數(shù)并不一致的情況。
慣例搜索查無此基
基金取名時(shí)，為何不能花些心思取個(gè)更具差異化的名稱?為何不能直接按照“基金公司名+指數(shù)名”的方式為每一只產(chǎn)品賦予獨(dú)一無二的標(biāo)簽?
在此次中證A500ETF發(fā)行中，中國(guó)證券報(bào)記者注意到，相當(dāng)一部分投資者還是更習(xí)慣于通過基金名稱而非基金代碼檢索產(chǎn)品購買。在發(fā)行期間，就不乏投資者吐槽：“看各種宣傳很熱鬧，但發(fā)現(xiàn)按照介紹中提及的公司名+指數(shù)名去搜索，根本找不到相應(yīng)產(chǎn)品。”
中國(guó)證券報(bào)記者在多個(gè)證券交易APP上反復(fù)嘗試，發(fā)現(xiàn)按照上述慣例去搜索，多是“查無此基”。即便只搜索指數(shù)名，彈出的結(jié)果顯示，極少有ETF產(chǎn)品的名稱中標(biāo)注基金公司名。
而對(duì)于那些名稱中不含有基金公司的產(chǎn)品而言，除了部分證券交易APP會(huì)額外顯示產(chǎn)品所屬基金公司、現(xiàn)有規(guī)模等數(shù)據(jù)外，使用其它APP的投資者，大多需要一個(gè)個(gè)點(diǎn)進(jìn)去查看基金簡(jiǎn)況頁面。如果又遇到證券交易APP里無法顯示基金簡(jiǎn)況的情況，還需要投資者一個(gè)個(gè)地記下基金代碼，然后通過其它渠道逐個(gè)搜索。
對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士解釋，“查無此基”一方面可能與證券交易APP的檢索算法有關(guān)，無法通過相近字眼檢索出類似的結(jié)果;另一方面，也可能與部分基金未在某些券商代銷有關(guān)，這也會(huì)導(dǎo)致在一些證券交易APP上搜索不到相應(yīng)產(chǎn)品。
至于ETF基金名稱鮮有基金公司名，多位基金人士分析稱，這主要可能是考慮到投資者更多是奔著指數(shù)投資而去，并不那么在意產(chǎn)品所屬基金公司，因此基金公司在取名時(shí)會(huì)傾向于突出指數(shù)名稱。
從目前基金名稱中含有基金公司的產(chǎn)品來看，大多也遵循“指數(shù)名稱在前、基金公司名稱在后”的做法。例如，此批中證A500ETF中，景順長(zhǎng)城基金、南方基金、富國(guó)基金等采取的便是此類命名方式。
一種產(chǎn)品“花樣”取名
除了重名和“查無此基”，一個(gè)產(chǎn)品多個(gè)名稱，一種產(chǎn)品“花樣”名稱等現(xiàn)象也讓不少投資者頗為頭疼。
一只ETF光是簡(jiǎn)稱，可能就有“基金簡(jiǎn)稱”“場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱”“擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱”3個(gè)不同類型的名字。例如，年初發(fā)行的中證A50ETF產(chǎn)品中，就不乏基金同時(shí)擁有3個(gè)名字：基金簡(jiǎn)稱命名方式為“基金公司+指數(shù)名+ETF”、場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱命名方式為“指數(shù)名+ETF”、擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱命名方式為“指數(shù)名+ETF+基金公司”。
面對(duì)同一只產(chǎn)品背后眼花繚亂的名稱，許多投資者一頭霧水，不知各個(gè)簡(jiǎn)稱究竟有何區(qū)別。
據(jù)基金人士介紹，擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱其實(shí)是場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱的升級(jí)版，主要就是為了解決場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱辨識(shí)度不夠高的問題。場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱由于不能超過4個(gè)漢字，容易出現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品特征表現(xiàn)不足的情況，擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱可以在場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱基礎(chǔ)上，加上完整的ETF標(biāo)識(shí)和所屬基金公司名稱，最多可使用15個(gè)漢字。當(dāng)然，如果未來場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱也不再受到4個(gè)漢字的限制，或許兩者可以整合為一。
至于基金簡(jiǎn)稱和場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱的區(qū)別，有業(yè)內(nèi)人士表示，這主要是顯示的數(shù)據(jù)類型有所不同。以Wind數(shù)據(jù)庫為例，按照基金簡(jiǎn)稱顯示的ETF產(chǎn)品數(shù)據(jù)，主要是每日盤后的基金凈值;而以場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱(或擴(kuò)位證券簡(jiǎn)稱)顯示的ETF產(chǎn)品數(shù)據(jù)則是場(chǎng)內(nèi)的實(shí)時(shí)交易價(jià)格。
所謂的一種產(chǎn)品、“花樣”名稱則體現(xiàn)在部分跟蹤同一指數(shù)的多只基金產(chǎn)品，名稱卻差異較大。例如，電池ETF、鋰電池ETF、新能源車電池ETF、電池30ETF……乍一看，不少投資者容易誤以為是多個(gè)不同指數(shù)類型的產(chǎn)品，但細(xì)究發(fā)現(xiàn)，相關(guān)產(chǎn)品跟蹤的指數(shù)都是國(guó)證新能源車電池指數(shù)。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金名稱一事，看似可大可小，無傷大雅。但是，伴隨著指數(shù)化發(fā)展大時(shí)代的來臨和ETF產(chǎn)品數(shù)量的快速增加，如果基金名稱無法幫助投資者快速便捷地挑選出心儀產(chǎn)品，長(zhǎng)此以往，很有可能成為削弱投資者積極性、阻礙ETF行業(yè)實(shí)現(xiàn)新跨越的一大掣肘因素。
