國產打印龍頭納思達(002180.SZ)定增募資受到機構追捧。
12月19日晚間,納思達披露定增情況,公司完成定增募資50億元,18家機構包攬。
長江商報記者發(fā)現(xiàn),久未露面的私募基金大佬陳光明高調現(xiàn)身,使用73個賬戶參與認購,超過本次定增認購賬戶數(shù)的一半。此外,明星基金經理鄧曉峰也現(xiàn)身其中。
納思達本次定增募資,主要用于收購奔圖電子100%股權。納思達稱,通過本次交易,公司資產質量、盈利能力都將會得到提升。
今年以來,納思達經營業(yè)績明顯改善。前三季度,公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)6.75億元,同比增長幅度超過60%。
二季度上,納思達也有明顯表現(xiàn)。今年12月20日,納思達股價盤中達47元/股,較今年5月的23.08元/股已經翻倍。
25家機構爭搶定增
納思達的定增募資,受到了機構投資者的積極響應。
納思達的本次定增籌劃始于去年7月。當時,公司披露的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產并募集配套資金暨關聯(lián)交易報告書(草案)顯示,公司擬向汪東穎、李東飛、曾陽云、呂如松等發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購其持有的奔圖電子100%股權。與此同時,公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金,募集資金總額不超過55億元。
本次交易的交易對方中,汪東穎、曾陽云、李東飛為納思達的實際控制人,因此,本次交易構成關聯(lián)交易。
重組預案歷經三次調整,募資總額調減至不超過50億元,發(fā)行價格由29.43元/股調增至32.11元/股。
歷時一年多,本次定增終于順利完成。據(jù)披露,本次定增,25家機構有效申購,最終只有18家機構申購成功。18家機構共有123個賬戶參與認購。
這18家機構中,中歐基金獲配7億元,成為最大贏家。其次是私募大佬陳光明,陳光明的睿遠基金旗下73只產品獲配,全部是專戶產品,共計獲配5.94億元。
值得一提的是陳光明。2017年1月23日,陳光明卸任公募基金經理,從此不再管理公募基金產品。2018年,他創(chuàng)辦睿遠基金,開始管理專戶產品,由于不披露持倉情況,其持倉情況外人無從知曉。由于他管理的專戶產品中,單個賬戶規(guī)模有限,加上他買的多是大市值公司,所以這幾年來幾乎沒有公開現(xiàn)身。
此次定增,陳光明一出手就是5.94億元,堪稱是大手筆。
除了陳光明,明星基金經理鄧曉峰也現(xiàn)身其中。鄧曉峰管理的高毅-曉峰2號致信基金獲配4億元,高毅-曉峰1號睿遠證券投資基金獲配1.50億元。
納思達的本次定增,陳光明、鄧曉峰就獲配了11.44億元。
本次定增,中信建投、珠海格力金投、中船投資、易方達、國泰君安、上投摩根等均成功獲配。
長江商報記者發(fā)現(xiàn),一直以來,機構較為偏好納思達。此前,睿遠基金等多次進出。
三季報顯示,納思達前十大股東中,除了自然人龐江華外,其余均為機構股東,剔除控股股東及陸股通,另外7名股東均為知名機構。
機構熱捧本次定增,亦或是對納思達發(fā)展前景看好。本次募資,除了用于收購奔圖電子的現(xiàn)金對價外,還用于標奔圖電子高性能高安全性系列激光打印機研發(fā)及產業(yè)化項目。
納思達稱,本次交易完成后,公司的資產質量將得到提高,增強持續(xù)經營能力,使得盈利能力有所提升。
持續(xù)并購成就全球領先地位
機構看好納思達的發(fā)展前景,源于納思達已經處于全球領先地位。
納思達專注打印顯像行業(yè)二十年,系全球前五大激光打印機廠商、全球領先的打印機耗材芯片設計企業(yè)、全球通用耗材行業(yè)領導企業(yè)。
納思達本次收購的奔圖電子專注于中國自主核心技術激光打印機,打破了30年國外跨國公司壟斷,使得中國成為全球第四個掌握桌面型激光打印機核心技術的國家。
納思達稱,如果重組奔圖電子順利完成,將進一步鞏固公司在全球激光打印領域領先地位。而且,公司與奔圖電子產品、技術等之間可實現(xiàn)協(xié)同共享,增強公司全球市場競爭力。
長江商報記者發(fā)現(xiàn),納思達是通過一路并購發(fā)展壯大的。
2014年,納思達的前身艾派克通過借殼萬力達躋身A股市場,隨即,開展持續(xù)并購等資本運作,公司完成了自零部件到打印機設備及打印管理服務的全產業(yè)鏈布局。收購的標的包括珠海艾派克微電子、珠海盈芯、聯(lián)想圖像等。
最為知名的并購發(fā)生在2016年,納思達以260億元的天價收購美國利盟國際。利盟國際是全球知名的激光打印機品牌企業(yè),利盟專注深耕中高端打印機市場,以中高端產品技術和打印管理服務見長,屬于全球頂尖的打印機廠商,在歐美市場具有很強的品牌影響力。
去年3月,納思達又宣布采取發(fā)行股份方式合計作價5.35億元收購拓佳科技、欣威科技、中潤靖杰各49.00%股權,交易完成后,三標的公司將成為公司全資子公司。
這一次,公司作價66億元收購奔圖電子。
系列并購后,納思達規(guī)模迅速擴大,經營業(yè)績快速增長。2014年,公司總資產6.72億元,2019年底達378.19億元。2014年,公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.80億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)2.02億元。2019年,二者分別為232.96億元、7.44億元。
2020年,受疫情等沖擊,納思達的經營業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑,凈利潤為0.88億元,同比下降88.18%。公司解釋稱,因海外疫情持續(xù),利盟在銀行、學校、政府機構、保險、大型企業(yè)等主要業(yè)務領域受到了階段性影響,利盟硬件銷量、收入和凈利潤比同期下滑。2020年下半年人民幣升值,導致公司產生大額匯兌損失,約為7.4億元。此外,利盟計提2020年人員整合費用約2億元、公司實施股權激勵的攤銷費用同比增加4500萬元。
今年以來,納思達明顯好轉。前三季度,公司實現(xiàn)營業(yè)收入183.65億元,同比增長9.19%,凈利潤6.75億元,同比增長幅度為62.53%。
根據(jù)公告,今年四季度,奔圖電子將納入公司合并報表范圍。那么,四季度,納思達的經營業(yè)績將會有一個較大幅度增長。