寧德時(shí)代450億元定增結(jié)果出爐!
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6月22日,寧德時(shí)代披露定增結(jié)果,本次發(fā)行價(jià)格為410元/股,募資總額近450億元,共有22家機(jī)構(gòu)成為寧德時(shí)代此次定增的戰(zhàn)略配售對象,包括摩根士丹利、摩根大通、國泰君安證券、泰康資產(chǎn)、睿遠(yuǎn)基金、高瓴等多家海內(nèi)外知名機(jī)構(gòu)。
自4月底以來,市場大幅回暖,新能源成為本輪反彈急先鋒,寧德時(shí)代股價(jià)較年內(nèi)低點(diǎn)反彈超30%,截至6月22日收盤,寧德時(shí)代報(bào)收507元/股,總市值為1.18萬億,仍穩(wěn)坐“深市一哥”位置。
有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),基于寧德時(shí)代的技術(shù)能力、產(chǎn)品成本控制能力、和客戶多途徑深度綁定,寧德時(shí)代仍然有望是眾多車企的第一電池供應(yīng)商選擇。
“定增團(tuán)”超豪華陣容
6月22日,寧德時(shí)代披露定增結(jié)果,本次發(fā)行價(jià)格為410元/股,募資總額近450億元,共有22家機(jī)構(gòu)成為寧德時(shí)代此次定增的戰(zhàn)略配售對象。
值得注意的是,此次發(fā)行價(jià)格為發(fā)行底價(jià)的120.71%。此前,6月15日,有市場傳聞稱超1500億元資金熱捧寧德時(shí)代定增,定價(jià)為9.3折(390元/股)。隨后寧德時(shí)代表示定增價(jià)格目前還在核算,結(jié)果尚未出來。有市場人士認(rèn)為,以目前的結(jié)果來看,定增價(jià)格相對來說還是較高的,這體現(xiàn)了機(jī)構(gòu)投資者對公司發(fā)展前景的看好。
此次寧德時(shí)代定增共收到42家投資者的申購報(bào)價(jià),22家獲配,陣容堪稱豪華。既有摩根士丹利、摩根大通等頂級外資,也包括國泰君安證券、泰康資產(chǎn)、睿遠(yuǎn)基金等國內(nèi)知名金融機(jī)構(gòu)。而作為寧德時(shí)代第八大股東,HHLR管理有限公司-HHLR中國基金(高瓴)獲配近30億元。在此次定增中,國泰君安證券、摩根大通銀行、巴克萊銀行分別以46.6億元、40.7億元和33.6億元的獲配金額位居前三。
回顧本次定增始末,并非一帆風(fēng)順。2021年8月12日,寧德時(shí)代披露定增方案,擬募集資金總額不超過582億元,主要用于擴(kuò)充產(chǎn)能,有望新增77GWh鋰離子電池年產(chǎn)能,以及年產(chǎn)能約30GWh的儲能電柜等。
2021年9月30日,寧德時(shí)代收到深交所關(guān)于此次定增的問詢函:截至2021年6月30日,寧德時(shí)代持有貨幣資金746.87億元。2021年1-6月,寧德時(shí)代經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為257.42億元。資料顯示,寧德時(shí)代2018年首發(fā)上市募資53.52億元。2020年7月,非公開發(fā)行股票募資196.18億元。2021年8月再度宣布募資,兩次定增時(shí)間間隔不過一年?! ?/p>
2021年10月18日,寧德時(shí)代發(fā)布公告,回復(fù)深交所問詢函稱,公司不存在過度融資的情形,僅2020年以來公司擬新增投資的電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目建設(shè)資金需求就達(dá)約1100億元。公司前次募集資金已基本使用完畢,未使用部分占比相對較低。
隨后不久的11月15日,寧德時(shí)代調(diào)整了定增預(yù)案,將計(jì)劃募集資金總額從不超過582億元下調(diào)至不超過450億元。并對涉及的具體定增應(yīng)用方向和資金規(guī)模方面做了調(diào)整,調(diào)整的主要部分是將93億元的補(bǔ)充流動資金方向完全去掉,其次鋰電池生產(chǎn)基地和擴(kuò)建方向的湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目(二期)項(xiàng)目(31億元)被暫時(shí)擱置,寧德蕉城時(shí)代鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目投入資金從54億元調(diào)整為46億元。
2022年4月29日晚間,寧德時(shí)代公告披露,公司向特定對象發(fā)行股票的申請獲得證監(jiān)會同意注冊的批復(fù)。
寧德時(shí)代表示,本次發(fā)行股票募集資金總額不超過450億元(含本數(shù)),扣除發(fā)行費(fèi)用后,募集資金凈額擬全部用于福鼎時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、廣東瑞慶時(shí)代鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期、江蘇時(shí)代動力及儲能鋰離子電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目(四期)、寧德蕉城時(shí)代鋰離子動力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目(車?yán)餅稠?xiàng)目)以及寧德時(shí)代新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)與應(yīng)用項(xiàng)目。
股價(jià)反彈超30%
自4月底以來,市場大幅回暖,新能源成為本輪反彈急先鋒,寧德時(shí)代股價(jià)較年內(nèi)低點(diǎn)反彈超30%,截至6月22日收盤,寧德時(shí)代報(bào)收507元/股,總市值為1.18萬億,仍穩(wěn)坐“深市一哥”位置。
近期值得關(guān)注的是,寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱近日表示,公司即將發(fā)布CTP3.0電池,即麒麟電池。通過提高電池包利用空間,麒麟電池比能量大增,磷酸鐵鋰系統(tǒng)能量密度160wh/kg,三元高鎳可達(dá)250wh/kg,較4680電池能多裝13%的電量。
對此,浙商證券認(rèn)為,寧德時(shí)代麒麟電池(CTP3.0電池)即將發(fā)布,看好鋰電設(shè)備新技術(shù)應(yīng)用,看好鋰電池進(jìn)入新一輪深度競爭,相關(guān)技術(shù)工藝加速迭代進(jìn)化,鋰電設(shè)備迎來發(fā)展新機(jī)遇。
此外,此前的6月9日寧德時(shí)代發(fā)布澄清公告稱,近日,公司關(guān)注到“寧德時(shí)代今年半年報(bào)可能會確認(rèn)一季度發(fā)生的十余億元的期貨投資損失”、“寧德時(shí)代二號人物黃世霖近期瘋狂減持套現(xiàn)”等市場傳聞,上述傳聞嚴(yán)重失實(shí),并已通過網(wǎng)絡(luò)廣泛轉(zhuǎn)載、傳播,給公司帶來較大的負(fù)面影響。公司的套期保值業(yè)務(wù)以現(xiàn)貨為基礎(chǔ),期貨端的浮動損益有相應(yīng)的現(xiàn)貨予以對沖,對公司業(yè)績影響較小,上述傳聞不屬實(shí)。因家庭資產(chǎn)規(guī)劃需要,黃世霖于1月4日與其持有100%份額的6只私募證券投資基金產(chǎn)品簽訂一致行動人協(xié)議,約定黃世霖轉(zhuǎn)讓不超過200萬股公司股份給前述6只私募證券投資基金產(chǎn)品,該等股份轉(zhuǎn)讓計(jì)劃已實(shí)施完畢。上述轉(zhuǎn)讓并未導(dǎo)致黃世霖實(shí)際控制(通過直接或間接持股)的公司股份比例和數(shù)量發(fā)生變化,不存在市場傳聞中變相減持的情況。
而關(guān)于市場十分關(guān)注的產(chǎn)能擴(kuò)張問題,寧德時(shí)代日前在互動平臺表示,公司產(chǎn)能預(yù)計(jì)逐步釋放,以平穩(wěn)生產(chǎn)保障客戶交付需求。行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張需要跟蹤最終落地情況,還需要看到將來的產(chǎn)品、技術(shù)在不斷地更新?lián)Q代與現(xiàn)有工藝、設(shè)備的匹配性問題,我們認(rèn)為未來有效產(chǎn)能是稀缺的,同時(shí)存在無效產(chǎn)能過剩的問題。
開源證券最新研報(bào)認(rèn)為,寧德時(shí)代在未來仍是多數(shù)主流車企的第一電池供應(yīng)商選擇。2021年因需求端快速增長,寧德時(shí)代的優(yōu)質(zhì)電池產(chǎn)能供不應(yīng)求,車企加快與寧德時(shí)代外的其他電池企業(yè)定點(diǎn)。市場擔(dān)心其他電池企業(yè)是否會搶占寧德時(shí)代的市場份額,甚至部分車企是否會自己做電池。從車企的角度出發(fā),定點(diǎn)除寧德時(shí)代之外的其他電池供應(yīng)商可以保障其供應(yīng)鏈安全,同時(shí)適當(dāng)加強(qiáng)其產(chǎn)業(yè)鏈議價(jià)權(quán),是必要之舉。但基于寧德時(shí)代的技術(shù)能力、產(chǎn)品成本控制能力、和客戶多途徑深度綁定,寧德時(shí)代仍然有望是眾多車企的第一電池供應(yīng)商選擇。