本周（6月20日-6月24日）監(jiān)管層共計審核5家企業(yè)IPO首發(fā)申請，除長盈通被暫緩表決外，華塑科技、亞華電子、盛科通、錫裝股份等4家順利過會。
本周共有3家企業(yè)終止IPO審核，野風藥業(yè)、百康光學、天安科技均原擬登陸創(chuàng)業(yè)板。
(資料圖片僅供參考)
據(jù)證監(jiān)會、京滬深交易所披露，下周（6月27日-7月1日）將有研硅、中巨芯、通達海、未來電器、科瑞思、信達證券、揚翔股份、朗鴻科技等9家企業(yè)迎來首發(fā)上會。
新股受理方面，本周共有96家企業(yè)IPO首發(fā)申請獲受理，其中41家擬登陸創(chuàng)業(yè)板，25家擬登陸科創(chuàng)板，17家擬登陸北交所，7家擬登陸上證主板，6家擬登陸深證主板。
新股上市方面，本周共有10只新股上市，泰德股份盤中破發(fā)后首日收平。
據(jù)wind數(shù)據(jù)披露，下周將有9只新股迎來申購期。
審5過4，長盈通暫緩表決
據(jù)證監(jiān)會、京滬深交易所披露，本周共有5家企業(yè)迎來首發(fā)上會，除擬登陸科創(chuàng)板的長盈通被暫緩表決外，其余4家企業(yè)順利過會，包括擬登陸創(chuàng)業(yè)板的華塑科技、亞華電子，擬登陸科創(chuàng)板的盛科通信，和擬登陸深證主板的錫裝股份。
長盈通成立于2010年，致力于開拓以慣性導航領域為主的光纖環(huán)及特種光纖的高新技術產(chǎn)業(yè)化應用，其核心產(chǎn)品為應用于光纖陀螺（即光纖角速度傳感器）的光纖環(huán)及配套產(chǎn)品，廣泛應用于海陸空天各種現(xiàn)代化裝備中。2019-2021年，長盈通的營業(yè)收入分別為1.78億元、2.15億元、2.62億元，同期分別實現(xiàn)歸母凈利潤4660.55萬元、5409.80萬元、7658.86萬元。
在6月23日召開的科創(chuàng)板上市委2022年第52次審議會議上，長盈通IPO遭暫緩審議。
科創(chuàng)板上市委在審議現(xiàn)場就其與長飛光纖的合作提出三方面的詢問：（1）是否有長飛光纖(601869)的相關專利技術許可，是否與之存在重大法律糾紛；（2）對長飛光纖是否存在業(yè)務依賴，與長飛光纖的合作是否具有穩(wěn)定性；（3）是否存在與長飛光纖直接競爭的風險并進而影響發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營。
據(jù)了解，長盈通的創(chuàng)始人皮亞斌曾在長飛光纖及其參股公司武漢長光科技有限公司任技術經(jīng)理、營銷總監(jiān)等職位，而長飛光纖卻一直是長盈通最大的供應商和合作伙伴。
招股書顯示，2019-2021年，長盈通向長飛光纖采購保偏光纖金額分別為3902.16萬元、3131.69萬元、3713.10萬元，占采購總額的比例分別為63.72%、50.14%、47.67%。采購來的保偏光纖一部分用于繞環(huán)生產(chǎn)，一部分則直接銷售，招股書顯示，2019-2021年，長盈通向長飛光纖采購特種光纖并直接銷售產(chǎn)生的收入分別為6016.63萬元、5871.55萬元、3038.94萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為37.22%、28.47%、11.97%。長盈通對長飛光纖形成業(yè)績依賴。
本周3家終止，野風藥業(yè)、百康光學、天安科技撤單
本周共有3家企業(yè)終止IPO審核，野風藥業(yè)、百康光學、天安科技均原擬登陸創(chuàng)業(yè)板。
野風藥業(yè)的主營業(yè)務為特色原料藥及醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷銷售。2018-2021年上半年，野風藥業(yè)分別實現(xiàn)營業(yè)收入2.83億元、3.82億元、3.62億元、1.75億元，凈利潤分別為0.33億元、0.66億元、0.86億元、0.36億元。
據(jù)此前大眾證券報報道，野風藥業(yè)在招股書中披露的2021上半年第二大客戶廈門豐禾源化工有限公司與2018年應收賬款第一大客戶廈門飛鶴化工有限公司的電話和郵箱完全一致。除此之外，野風藥業(yè)還在首輪問詢回復中列出了2018年、2019年提供市場推廣服務的前五大服務商，而這5大服務商同用一個聯(lián)系電話，且均由公司離職員工設立，注冊地也均在浙江金華的東陽市，而野風藥業(yè)的注冊地也在東陽市。
百康光學主要從事以光學透鏡為核心的非成像光學產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售。2018-2021年上半年，百康光學的營業(yè)收入分別為2.24億元、2.63億元、2.85億元和1.78億元；同期扣非后凈利潤分別為3516.88萬元、3707.18萬元、3381.29萬元和2427.46萬元，業(yè)績下滑明顯。
百康光學原擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次擬公開發(fā)行不超過3284萬股，不低于本次公開發(fā)行后公司總股本的25.00%；原擬募集資金3.20億元，計劃分別用于透鏡產(chǎn)品擴產(chǎn)項目、LED氛圍燈項目、研發(fā)中心建設項目。
天安科技是一家專業(yè)從事以煤炭綜合采掘設備為核心的煤炭采掘技術解決方案提供商。天安科技的控股股東、實際控制人為曹氏家族，即曹樹祥、李秀華、曹偉、曹麗、曹宏，其中曹樹祥與李秀華系夫妻，曹偉、曹麗、曹宏為其子女。本次發(fā)行前，曹氏家族共計持有公司3939.75萬股股份，占發(fā)行前總股本的52.79%。
天安科技原擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行股票數(shù)量為2488萬股；原擬募集資金3.50億元，計劃分別用于智能礦山裝備生產(chǎn)基地建設項目、沈陽天安特種機器人有限公司研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。
下周9家企業(yè)迎來首發(fā)上會，信達證券待考
據(jù)證監(jiān)會、京滬深交易所披露，下周將有9家企業(yè)迎來首發(fā)上會，其中有研硅、中巨芯擬登陸科創(chuàng)板，通達海、未來電器、科瑞思擬登陸創(chuàng)業(yè)板，信達證券擬登陸上證主板，揚翔股份擬登陸深證主板，朗鴻科技擬登陸北交所。
公開資料顯示，信達證券系由中國信達、中海信托、中國中材共同發(fā)起設立的股份有限公司，于2007年9月由證監(jiān)會批準開業(yè)，是一家全牌照的綜合性證券公司。
信達證券目前共有8家股東，中國信達持股87.42%，為控股股東。截至2021年底，信達證券共有16家分公司、87家營業(yè)部，員工總數(shù)超過2500人。據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會披露，信達證券2019-2021年的證券公司分類評級分別為A類A級、A類A級、B類BBB級。
2021年，信達證券的營業(yè)收入為38.03億元，同比增長20.27%，在117家券商中排名第40位；凈利潤為12.12億元，同比增幅達41.57%，排名第38位。
具體來看，2021年信達證券的經(jīng)紀業(yè)務收入10.56億元，同比增長20.27%；自營業(yè)務收入6.39億元，同比增長49.04%；投行業(yè)務收入4.71億元，同比下降15.34%；以利息凈收入計，信用業(yè)務收入4.65億元，同比下降14.98%；資管業(yè)務收入1.59億元，同比增長17.98%。
信達證券于2020年12月31日向證監(jiān)會提交上市申請，在排隊一年半后于2022年6月30日迎來首發(fā)上會審核。
信達證券此前披露的招股書顯示，此次IPO擬公開發(fā)行股票數(shù)量不超過9.729億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過25%；此次上市所募集的資金將用于經(jīng)紀業(yè)務、資本中介、自營業(yè)務、資管業(yè)務、投行業(yè)務、合規(guī)與IT建設以及子公司發(fā)展等7大方向，至于擬募集資金金額，信達證券暫未披露。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前由信達證券保薦并處于IPO排隊中的企業(yè)僅有1家，為擬登陸創(chuàng)業(yè)板的奧美森。
本周新增96家受理，智翔金泰闖關科創(chuàng)板
進入6月，IPO受理速度明顯加快。據(jù)證監(jiān)會、京滬深交易所披露，本周共有96家企業(yè)IPO首發(fā)申請獲受理，其中思睦瑞科、京磁股份、星宸科技等41家擬登陸創(chuàng)業(yè)板；智翔金泰、航材股份、派瑞特種等25家擬登陸科創(chuàng)板；漢維科技、夜光明、金米特等17家擬登陸北交所；北江紡織、沃隆食品、人本股份等7家擬登陸上證主板，世盟股份、天地壹號等6家擬登陸深證主板。
智翔金泰此番IPO吸引了不少眼球，關鍵在于它背后的實控人是千億市值疫苗龍頭企業(yè)智飛生物的掌門人蔣仁生。
財務數(shù)據(jù)顯示，2019年-2021年公司分別實現(xiàn)營收3.11萬元、108.77萬元、3,919.02萬元；同期對應的歸母凈利潤分別為-1.57億元、-3.25億元、-3.22億元。研發(fā)費用方面同期內(nèi)分別為1.25億元、2.28億元和2.95億元，占營收比分別為400429.05％、21003.69％、753.42％。由于研發(fā)投入回報周期較長，公司表示未來一段時間內(nèi)預期將持續(xù)虧損，累計未彌補虧損持續(xù)擴大。
值得注意的是，即便是少的“可憐”的營收也是背靠實控人關聯(lián)交易獲得的。從智翔金泰的前五大客戶收入占比來看，公司客戶較為集中。2019年-2021年，智翔金泰前五大客戶收入占營業(yè)收入比例分別為100.00％、100.00％和99.96％。公司表示主要原因系尚未有產(chǎn)品上市，無主營業(yè)務收入，其他業(yè)務收入主要是技術服務收入、轉(zhuǎn)授權收入和少量原材料銷售收入等非持續(xù)性收入。
資料顯示，智翔金泰2021年營收占比為99.51％的第一大客戶智飛龍科馬正是智飛生物的全資子公司，最終受益人亦是蔣仁生。
本周10只新股上市，泰德股份盤中破發(fā)
Wind數(shù)據(jù)顯示，本周共有10只新股在A股資本市場上市，其中華如科技、國纜檢測、亞香股份擬登陸深交所；潤貝航科、慕思股份、拓山重工擬登陸深證主板；龍芯中科、三一重能擬登陸科創(chuàng)板；優(yōu)機股份、泰德股份擬登陸北交所。
10只新股的平均首發(fā)價格為31.53元/股，平均首發(fā)市盈率（攤?。?8.27倍，首發(fā)募集資金總額為134.87億元，上市首日平均漲幅32.59%，其中泰德股份盤中破發(fā)后首日收平。
泰德股份IPO首發(fā)價格為4.06元/股，發(fā)行市盈率為18.89倍。6月20日，泰德股份在北交所上市，開盤漲幅2.96%，開盤沖高至4.41元/股后震蕩下行，隨后跌破發(fā)行價。臨近收盤，泰德股份股價跌至盤中最低價4.01元/股，最終報收4.06元/股，收平。
泰德股份主要從事汽車精密軸承的研發(fā)、制造和銷售，公司的主營產(chǎn)品應用于汽車領域的空調(diào)器系列軸承、漲緊器系列軸承、水泵系列軸承和托架軸承。
與上市首日表現(xiàn)形成鮮明對比的是，此前泰德股份網(wǎng)上打新環(huán)節(jié)堪稱火爆。從6月9日披露的發(fā)行結果看，有效申購戶數(shù)為24.26萬戶，有效申購數(shù)量為150億股，網(wǎng)上有效申購倍數(shù)為632.83倍（啟用超額配售選擇權后）。最終，網(wǎng)上發(fā)行獲配戶數(shù)為6.18萬戶，獲配比例為0.16%。
截至今日收盤，泰德股份報收3.98元/股，相對發(fā)行價下跌1.97%。
下周晨光電纜、天新藥業(yè)等9只新股申購
據(jù)wind數(shù)據(jù)披露，下周將有天新藥業(yè)、惠豐鉆石、思科瑞、晨光電纜、科潤智控、奧比中光、中科環(huán)保、元道通信、中亦科技等9只新股迎來申購期。
晨光電纜主要從事電線電纜的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，專業(yè)生產(chǎn)500kV及以下超高壓與高壓電力電纜、中低壓電力電纜、裝備用電線電纜和架空絕緣電纜等。
招股書顯示，2019年至2021年，晨光電纜實現(xiàn)營業(yè)收入18.96億元、19.84億元、21.15億元，同期凈利潤為5338.31萬元、5005.6萬元、6056.68萬元，營收持續(xù)增長，但凈利潤在波動中增長。
晨光電纜以大型企業(yè)為主要目標客戶，包括國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等。報告期內(nèi)，公司來源于國家電網(wǎng)的銷售收入分別為 152,935.64 萬元、157,268.63 萬元和 159,812.09 萬元，占營業(yè)收入比例分別為 80.67%、 79.26%和 75.55%，客戶集中度較高。
值得關注的是，晨光電纜還有不少資產(chǎn)被質(zhì)押、抵押。 截至2021年12月31日，公司受限房產(chǎn)、土地、商標等資產(chǎn)賬面價值合計為4.88億元，占當期末資產(chǎn)總額比例為30.89%，占凈資產(chǎn)比例為81.24%。對此，晨光電纜表示，由于抵、質(zhì)押資產(chǎn)的所有權受到限制，存在無法還款導致該部分房產(chǎn)、土地、商標被強制執(zhí)行的風險。
天新藥業(yè)主要從事單體維生素產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品包括維生素B6、維生素B1等。公司IPO計劃募集資金約24億元，其中5億元用于補充流動資金，但2018年至2020年，天新藥業(yè)分別分紅10.01億元、7.88億元、10.64億元，累計分紅28.53億元，而同期公司累計凈利潤僅27.33億元。在大筆分紅和巨額募資的同時，天新藥業(yè)近三年的研發(fā)投入占比僅為2%左右。
值得一提的是，天新藥業(yè)的實控人及關聯(lián)公司還卷入多起貪腐案件。一份名為《余昌杰受賄罪一審刑事判決書》（2020）浙1024刑初389號的判決書顯示，2004年至2009年，余昌杰利用職務便利，為天新藥業(yè)在項目立項、獲取資金補助上謀取利益，收受天新藥業(yè)法定代表人以投資回報名義所送的人民幣95萬元。
中亦科技主營業(yè)務包括IT運行維護服務、原廠軟硬件產(chǎn)品、自主智能運維產(chǎn)品和運營數(shù)據(jù)分析服務。招股書顯示，2021年中亦科技營收大幅增長44.22%，扣非凈利潤增長率高達42.94%。
公司IPO前業(yè)績突然大增引來深交所問詢，據(jù)中亦科技回復，公司2018年、2019年營收增長率分別為8.32%和14.84%。并稱2021年業(yè)績大幅增長主要是“原廠軟硬件產(chǎn)品”做了很大貢獻。但中亦科技在招股書中列舉的兩家可比公司，華勝天成和神州信息近兩年的收入增長率并不高。
王苗苗、樊夢迪/文
