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全面注冊(cè)制再迎重要進(jìn)展。3月22日起，首批主板注冊(cè)制注冊(cè)生效企業(yè)正式進(jìn)入初步詢價(jià)環(huán)節(jié)。滬主板IPO企業(yè)中重科技、深主板IPO企業(yè)登康口腔拔得頭籌，將于3月22日啟動(dòng)網(wǎng)下詢價(jià)，3月27日網(wǎng)上申購(gòu)。
為了有序推進(jìn)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制準(zhǔn)備工作，充分借鑒創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制經(jīng)驗(yàn)，深交所以創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)（下稱“創(chuàng)業(yè)板規(guī)范委”）為基礎(chǔ)，發(fā)起成立“深圳證券交易所股票發(fā)行規(guī)范委員會(huì)（下稱“規(guī)范委”）。近日，規(guī)范委召開(kāi)第一次工作會(huì)議，討論全面實(shí)行注冊(cè)制初期新股發(fā)行需關(guān)注的問(wèn)題及建議，審議通過(guò)《關(guān)于保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制下新股平穩(wěn)有序發(fā)行的倡議》（下稱《倡議》）。
《倡議》整體參考借鑒創(chuàng)業(yè)板規(guī)范委前期對(duì)外發(fā)布的倡議內(nèi)容，根據(jù)最新情況適當(dāng)微調(diào)簡(jiǎn)化?？傮w要求保薦人、承銷(xiāo)商、投資者從市場(chǎng)實(shí)際情況出發(fā)，強(qiáng)化責(zé)任意識(shí)，規(guī)范開(kāi)展或者參與新股發(fā)行業(yè)務(wù)。
《倡議》強(qiáng)調(diào)保薦人、承銷(xiāo)商認(rèn)真履職盡責(zé)，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量和專業(yè)能力，申報(bào)前把好上市公司質(zhì)量“入口關(guān)”，提高投資價(jià)值研究報(bào)告質(zhì)量，審慎合理定價(jià)；各買(mǎi)方機(jī)構(gòu)（網(wǎng)下投資者）要研究關(guān)注發(fā)行人質(zhì)量，專業(yè)獨(dú)立客觀報(bào)價(jià)，理性、合規(guī)參與新股發(fā)行。
具體內(nèi)容包括三個(gè)方面：一是倡議各方理性、有序開(kāi)展或參與深市IPO發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，明確對(duì)承銷(xiāo)商執(zhí)業(yè)質(zhì)量、網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為的總體原則要求；二是倡議合規(guī)理性實(shí)施詢價(jià)定價(jià)，明確高剔比例、超“四個(gè)值”定價(jià)幅度等機(jī)制安排；三是倡議結(jié)合實(shí)際，規(guī)范實(shí)施戰(zhàn)略配售和超額配售選擇權(quán)。
2020年6月，作為股票發(fā)行承銷(xiāo)注冊(cè)制改革配套機(jī)制之一，深交所設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板規(guī)范委。創(chuàng)業(yè)板規(guī)范委成員由賣(mài)方機(jī)構(gòu)、買(mǎi)方機(jī)構(gòu)、投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)等組成，職責(zé)是就發(fā)行承銷(xiāo)相關(guān)政策制定提供咨詢意見(jiàn)，對(duì)股票發(fā)行承銷(xiāo)等事宜提出行業(yè)倡導(dǎo)建議，引導(dǎo)規(guī)范發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程中買(mǎi)賣(mài)雙方行為。
創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)，創(chuàng)業(yè)板規(guī)范委討論發(fā)布《關(guān)于共同維護(hù)發(fā)行秩序提高新股定價(jià)市場(chǎng)化水平的倡議》等4份倡議，在督促提醒買(mǎi)賣(mài)雙方合規(guī)展業(yè)、促進(jìn)市場(chǎng)博弈均衡方面發(fā)揮了積極作用。
為了保障全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制平穩(wěn)運(yùn)行，規(guī)范委整體沿用創(chuàng)業(yè)板規(guī)范委原有架構(gòu)，適用范圍擴(kuò)大到深市全部板塊。規(guī)范委將在發(fā)行承銷(xiāo)端繼續(xù)發(fā)揮行業(yè)自律作用，匯聚市場(chǎng)力量，共同促進(jìn)一二級(jí)市場(chǎng)協(xié)調(diào)健康發(fā)展。
