8月25日，來自銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布的信息，為推動理財(cái)公司依法合規(guī)經(jīng)營和持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，銀保監(jiān)會近日制定了《理財(cái)公司內(nèi)部控制管理辦法》(以下簡稱《辦法》)。《辦法》要求理財(cái)公司建立全面、制衡、匹配和審慎的內(nèi)控管理機(jī)制和組織架構(gòu)，健全交易全流程管理制度，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理與風(fēng)險(xiǎn)隔離，保護(hù)投資者合法權(quán)益。在分析人士看來，《辦法》加快補(bǔ)齊相關(guān)監(jiān)管制度短板，有助于提升理財(cái)公司依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，履行好機(jī)構(gòu)職責(zé)，落實(shí)好投資者適當(dāng)性管理，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
高管層應(yīng)設(shè)首席合規(guī)官
《辦法》明確要求，理財(cái)公司建立全面、制衡、匹配和審慎的內(nèi)控管理機(jī)制和組織架構(gòu)，針對內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)較高的部門和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，制定專門的內(nèi)部控制要點(diǎn)和管理流程。
在高管人員配置層面，《辦法》指出，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)在高級管理層設(shè)立首席合規(guī)官。首席合規(guī)官直接向董事會負(fù)責(zé)，對本機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行情況進(jìn)行審查、監(jiān)督和檢查，并可以直接向董事會和銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。首席合規(guī)官應(yīng)當(dāng)對理財(cái)公司內(nèi)部控制相關(guān)制度、重大決策、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)等進(jìn)行審查，并出具書面審查意見。首席合規(guī)官不得兼任和從事直接影響其獨(dú)立性的職務(wù)和活動。
融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報(bào)記者采訪時指出，理財(cái)公司獨(dú)立于母行運(yùn)營，處于“潔凈起步”的關(guān)鍵時期，《辦法》的發(fā)布實(shí)施，可以增強(qiáng)理財(cái)公司法治觀念和合規(guī)意識，建立健全內(nèi)控合規(guī)管理體系，在高級管理層設(shè)立首席合規(guī)官，也可以防止把銀行資管部過去的歷史遺留問題帶入到理財(cái)公司內(nèi)部，避免新的風(fēng)險(xiǎn)因素出現(xiàn)，推動理財(cái)乃至資管行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。
不得占用、挪用、借用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
《辦法》在征求意見稿的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等管理規(guī)定和具體操作要求，同時對部分表述進(jìn)行調(diào)整完善。
《辦法》新增，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度，按照規(guī)定計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并進(jìn)行單獨(dú)管理。理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)開立專門的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶，用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的歸集、存放與支付。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶不得與其他類型賬戶混用，不得存放其他性質(zhì)資金。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金屬于特定用途資金，理財(cái)公司不得以任何形式擅自占用、挪用或借用。
理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的安全性和流動性。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可以投資于銀行存款、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)，其中持有現(xiàn)金和到期日在一年以內(nèi)的國債、中央銀行票據(jù)合計(jì)余額應(yīng)當(dāng)保持不低于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金總額的10%。
在關(guān)聯(lián)交易方面，《辦法》新增一項(xiàng)要求為：理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)合理審慎設(shè)定重大關(guān)聯(lián)交易判斷標(biāo)準(zhǔn)。涉及重大關(guān)聯(lián)交易的，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)提交董事會審批，并向銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。銀保監(jiān)會可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則，要求理財(cái)公司調(diào)整重大關(guān)聯(lián)交易判斷標(biāo)準(zhǔn)。
銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問時表示，《辦法》充分發(fā)揮理財(cái)公司內(nèi)控防線作用。理財(cái)公司處于“潔凈起步”的關(guān)鍵時期，亟須構(gòu)建與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的內(nèi)控合規(guī)管理體系，為依法合規(guī)和穩(wěn)健運(yùn)行提供堅(jiān)實(shí)保障。
不得利用內(nèi)幕開展投資交易
“資管新規(guī)”之后，保本理財(cái)產(chǎn)品退出市場，凈值型理財(cái)產(chǎn)品成為主流，由于凈值型理財(cái)產(chǎn)品具有浮動性收益的特點(diǎn)，所以在購買產(chǎn)品時做好投資者教育、強(qiáng)化銷售體系合規(guī)升級才是重點(diǎn)。
在加強(qiáng)對內(nèi)部人員的管理方面，《辦法》也制定了一系列規(guī)定，理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)幕信息管理制度，嚴(yán)格設(shè)定最小知悉范圍。理財(cái)公司及其人員不得利用內(nèi)幕信息開展投資交易或者建議他人開展投資交易，牟取不正當(dāng)利益。理財(cái)公司及其人員不得利用資金、持倉或者信息等優(yōu)勢地位，單獨(dú)或者通過合謀操縱、影響或者意圖影響投資標(biāo)的交易價格和交易量，損害他人合法權(quán)益。
從2019年5月20日，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)首批理財(cái)公司工銀理財(cái)、建信理財(cái)開業(yè)至今，理財(cái)公司已走過了三年發(fā)展歷程，作為資管市場年輕的“后浪”，內(nèi)控管理新規(guī)“落地”后，理財(cái)公司也面臨一定的整改壓力。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華指出，《辦法》加快補(bǔ)齊相關(guān)監(jiān)管制度短板，有助于提升理財(cái)公司依法合規(guī)和投資者合法權(quán)益保護(hù)意識，依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，履行好機(jī)構(gòu)職責(zé)，落實(shí)好投資者適當(dāng)性管理，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。預(yù)計(jì)新規(guī)出臺后理財(cái)公司將面臨一定的整改壓力，但整體看，國內(nèi)理財(cái)公司依舊處于起步階段，多數(shù)理財(cái)公司剛成立不久，整改壓力影響有限。在劉銀平看來，接下來理財(cái)公司要搭建內(nèi)控合規(guī)管理體系，在人員配備、流程規(guī)劃、制度管理等方面都需要花費(fèi)更多的精力，涉及到不合規(guī)部分還要進(jìn)行整改，需要花費(fèi)一定時間。
