禍從口出，這個案例的教訓(xùn)值得全行業(yè)警醒。
近日，陜西證監(jiān)局披露一前券商分析師的罰單。監(jiān)管稱其在小區(qū)業(yè)主微信群發(fā)布自己編造有關(guān)南京銀行的虛假信息，造成不良影響，對其采取責(zé)令改正措施，并提交整改報告。
據(jù)了解，虛假信息快速發(fā)酵當(dāng)天（7月1日），南京銀行已表示報案。西部證券后來回應(yīng)稱，終止該名員工的試用期，同時解除公司與其在2022年2月18日簽訂的勞動合同。兩天后，南京警方通報，公安機關(guān)已依法對其給予治安管理處罰。
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金融機構(gòu)從業(yè)者失言惹禍，在圈內(nèi)并不少見。尤其是分析師，在社交媒體上發(fā)表的不當(dāng)觀點，經(jīng)過轉(zhuǎn)發(fā)傳播，有可能帶動整個市場情緒的起伏，因此更應(yīng)該謹言慎行。
監(jiān)管處罰落地
根據(jù)陜西證監(jiān)局7月11日發(fā)布的公告，監(jiān)管層指出，傅鳴非作為證券公司從業(yè)人員，2022年6月30日18時許在小區(qū)業(yè)主微信群發(fā)布自己編造的有關(guān)南京銀行的虛假信息被轉(zhuǎn)發(fā)傳播，微信名顯示“傅鳴非@西部通信首席”，造成不良影響，違反《證券基金經(jīng)營機構(gòu)董事、監(jiān)事、高級管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會令第195號）（以下簡稱《辦法》）第四條、第二十二條第（二）項規(guī)定。
陜西證監(jiān)局決定對傅鳴非采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施。認為傅鳴非應(yīng)加強對證券法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，切實規(guī)范自身執(zhí)業(yè)行為，并于收到本決定書之日起30日內(nèi)向陜西局提交書面整改報告。
回顧事情的來龍去脈，上述前券商員工的案例教訓(xùn)深刻。7月1日有關(guān)“傅鳴非對南京銀行的風(fēng)險判斷”聊天記錄在社交媒體快速傳播。南京銀行當(dāng)天聲明，公司經(jīng)營管理一切正常，經(jīng)營發(fā)展良好，相關(guān)信息為惡意造謠，公司已經(jīng)向公安機關(guān)報案并將依法追究相關(guān)主體的法律責(zé)任。
當(dāng)晚，西部證券向券商中國記者獨家回應(yīng)時表示，該名員工是公司研發(fā)中心試用期員工，并非銀行行業(yè)研究員，公司未授權(quán)其對銀行行業(yè)進行研究。西部證券還表示，該員工存在不實言論，已對其進行合規(guī)問責(zé)，終止其試用期，同時解除公司與其在2022年2月18日簽訂的勞動合同。
南京警方在7月3日對此通報，表示網(wǎng)民傅某某出于博眼球的目的，在小區(qū)業(yè)主微信群內(nèi)發(fā)布自己編造的有關(guān)南京銀行的虛假信息造成不良影響。事發(fā)后，傅某某主動采取消除影響的措施并認錯悔過。公安機關(guān)已依法對其給予治安管理處罰。
券商分析師發(fā)表意見須審慎
證券分析師作為公眾人物，其言行受到市場廣泛關(guān)注。部分分析師的不當(dāng)言論或是夸張觀點，容易引起爭議，最終公司甚至監(jiān)管來問責(zé)。
今年6月一家中型券商的電子分析師發(fā)朋友圈稱，“我應(yīng)該是全網(wǎng)第一個喊4000點的人吧，相信相信的力量”。相關(guān)券商表示公司對此已經(jīng)啟動合規(guī)調(diào)查和問責(zé)。
去年，華北一家券商分析師對一家上市公司進行業(yè)績預(yù)測，后來被公司董秘評論稱：業(yè)績預(yù)測太激進了，公司做不到。
更早之前，華南有券商分析師在微信上發(fā)表對科創(chuàng)板打新的意見，引起市場關(guān)注。研究所后來表示在發(fā)現(xiàn)相關(guān)不當(dāng)言論后，立即找當(dāng)事人進行問話，并嚴肅批評，責(zé)成其認真反省。
另有券商分析師在客戶微信群發(fā)布了未經(jīng)過合規(guī)審查的某上市公司研究報告，最終被地方證監(jiān)局處罰。
2020年，中國證券業(yè)協(xié)會對《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》、《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》進行修訂，其中提到，加強對分析師發(fā)表言論、使用自媒體和客戶服務(wù)的管理，規(guī)范分析師執(zhí)業(yè)行為。
協(xié)會要求經(jīng)營機構(gòu)定期安排合規(guī)審核人員進入證券分析師開展客戶服務(wù)的聊天群等，對其發(fā)布的內(nèi)容進行抽查。證券分析師應(yīng)向公司備案其使用的與提供證券研究報告服務(wù)有關(guān)的聊天群等，并報備與業(yè)務(wù)有關(guān)的發(fā)布內(nèi)容。
前述傅某事件出現(xiàn)后，券商中國記者注意到，有券商分析師把自己此前發(fā)起的非機構(gòu)客戶微信群解散了。另有券商分析師向券商中國記者表示，其供職的研究所一直以來對分析師的微信群組、朋友圈嚴格管理。
