一周內(nèi)，湖北兩家公司IPO成功過會(huì)，上市大軍再添新丁。
繼此前長(zhǎng)盈通科創(chuàng)板IPO成功過會(huì)后，日前，湖北省宏源藥業(yè)科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“宏源藥業(yè)”)首發(fā)申請(qǐng)獲通過，準(zhǔn)備在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
本次IPO宏源藥業(yè)擬募資6.51億元，用于研發(fā)中心及多功能試驗(yàn)車間、抗病毒原料藥及中間體、年產(chǎn)25億片(粒)高端制劑車間項(xiàng)目。
目前，宏源藥業(yè)的審核狀態(tài)為已受理。
時(shí)隔5年二度闖關(guān)IPO
事實(shí)上，早在2016年，宏源藥業(yè)就曾遞交上市申請(qǐng)，后因“調(diào)整上市計(jì)劃”撤回申請(qǐng)，此次是公司第二次申報(bào)IPO。
宏源藥業(yè)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)尹國(guó)平曾是羅田縣國(guó)有企業(yè)恒日化工的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。恒日化工因企業(yè)債務(wù)、流動(dòng)資金緊缺等，于2001年停產(chǎn)后，2002年尹國(guó)平自立門戶創(chuàng)立宏源藥業(yè)，并于2008年整體收購(gòu)恒日化工。
宏源藥業(yè)發(fā)展過程中，尹國(guó)平通過引入戰(zhàn)略投資者等多種方式進(jìn)行融資，并于2012年與閻曉輝簽訂《投資框架協(xié)議》，由閻曉輝出資5164.74萬元受讓宏源藥業(yè)63%股份，以解決公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理及資金瓶頸問題。
經(jīng)過多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和變動(dòng)，目前閻曉輝、尹國(guó)平和廖利萍為公司的共同實(shí)際控制人，分別持有公司25.11%、18.19%、7.48%的股份。閻曉輝目前擔(dān)任宏源藥業(yè)副董事長(zhǎng)，廖利萍為尹國(guó)平的妻子，三人共同簽訂了《一致行動(dòng)協(xié)議》和《一致行動(dòng)協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，合計(jì)擁有公司 50.78%的股份。
2014年，宏源藥業(yè)在新三板掛牌，并于2016年12月首次申報(bào)IPO，擬公開發(fā)行6225萬股股票，募集資金3.84億元用于公司發(fā)展。目前，為申報(bào)創(chuàng)業(yè)板，公司股票已停牌，停牌價(jià)格為10.95元/股，總市值為38.65億元。
宏源藥業(yè)首次申報(bào)IPO進(jìn)展并不順利。2015年，還在IPO輔導(dǎo)期的宏源藥業(yè)，因開具7900萬元無真實(shí)交易背景票據(jù)，且在半年報(bào)中未如實(shí)披露相應(yīng)事項(xiàng)，于2016年9月被全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司給予約見談話和責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施。
在經(jīng)過近一年的排隊(duì)后，2017年7月，宏源藥業(yè)主動(dòng)向證監(jiān)會(huì)撤回IPO申報(bào)材料，給出的理由是擬調(diào)整上市計(jì)劃。
2017年10月，宏源藥業(yè)被證監(jiān)會(huì)采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。證監(jiān)會(huì)指出，宏源藥業(yè)成本核算不規(guī)范，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱，留存危險(xiǎn)廢棄物處置不符合相關(guān)法律要求，且未披露由此產(chǎn)生處置費(fèi)用對(duì)經(jīng)營(yíng)成果的影響。
對(duì)此，宏源藥業(yè)在本次IPO招股書中進(jìn)行了解釋。宏源藥業(yè)表示，有關(guān)財(cái)務(wù)信息披露差異情況，是由于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)導(dǎo)致;非財(cái)務(wù)信息披露差異情況，主要由于披露依據(jù)、披露口徑差異等導(dǎo)致，招股書根據(jù)最新情況進(jìn)行了更新。
2021年?duì)I收15.78億
經(jīng)過20年發(fā)展，宏源藥業(yè)已成為一家集產(chǎn)、學(xué)、研為一身，涉及5個(gè)系列產(chǎn)品的現(xiàn)代化創(chuàng)新型企業(yè)。公司產(chǎn)品主要包括乙二醇反應(yīng)鏈條上的相關(guān)有機(jī)化學(xué)原料、醫(yī)藥中間體、原料藥、醫(yī)藥制劑和氰乙酸甲酯、鹽酸胍反應(yīng)鏈條上的相關(guān)醫(yī)藥中間體等產(chǎn)品，與聯(lián)邦制藥、國(guó)藥集團(tuán)、石藥集團(tuán)、哈藥集團(tuán)、賽諾菲、百特等知名藥企建立了合作關(guān)系。
目前，宏源藥業(yè)在多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域上占據(jù)了第一的市場(chǎng)份額。公司是全球最大的2-甲基-5-硝基咪唑、乙二醛、鳥嘌呤、乙醛酸生產(chǎn)企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)最大的甲硝唑原料藥生產(chǎn)企業(yè)。2021年，宏源藥業(yè)甲硝唑原料藥產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率超62%。
據(jù)招股書披露，宏源藥業(yè)2019年、2020年、2021年?duì)I收分別為15.74億元、13億元、15.78億元;歸母凈利分別為3.14億元、2.57億元、4.94億元;扣非后凈利分別為2.41億元、2.57億元、4.85億元。本次IPO，宏源藥業(yè)按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》2.1.2條選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)——最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬元。
對(duì)比兩次招股書，長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，此次IPO中募投項(xiàng)目中，刪除了首次申報(bào)的擬投資1億元“年產(chǎn)4000噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目”。
據(jù)了解，2010年宏源藥業(yè)涉足新能源行業(yè)，生產(chǎn)鋰電池電解液的主要材料之一——六氟磷酸鋰，希望抓住市場(chǎng)機(jī)遇，增強(qiáng)公司盈利能力。
首次IPO終止后，該項(xiàng)目繼續(xù)推進(jìn)并投產(chǎn)，但由于生產(chǎn)企業(yè)爭(zhēng)相擴(kuò)大產(chǎn)能，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。
于是2019年宏源藥業(yè)與中化藍(lán)天簽訂合作協(xié)議，由宏源藥業(yè)設(shè)立中藍(lán)宏源公司，承接六氟磷酸鋰生產(chǎn)裝置。2020年，中藍(lán)宏源凈利潤(rùn)虧損0.38億元;同期，宏源藥業(yè)六氟磷酸鋰收入0.48億元，比上年少0.66億元，產(chǎn)能利用率也從101.9%降至61.86%。這成了宏源藥業(yè)2020年?duì)I業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)均下降的原因之一。其中，營(yíng)業(yè)收入比上年少2.71億元，歸母凈利潤(rùn)比上年少0.57億元。
本次IPO宏源藥業(yè)擬公開發(fā)行不超過4725.72萬股股票，募集資金6.51億元，將用于研發(fā)中心及多功能試驗(yàn)車間、抗病毒原料藥及中間體、年產(chǎn)25億片(粒)高端制劑車間項(xiàng)目。
公司預(yù)計(jì)2022年上半年?duì)I業(yè)收入約為8.5億至9.5億元，與上年同期相比增長(zhǎng)幅度為21.65%至35.96%，歸母凈利潤(rùn)約為2.8億元至3.2億元，與上年同期相比增長(zhǎng)幅度為41.38%至61.57%。
