行至年中，本該是攬儲大戰(zhàn)愈演愈烈的時候，但銀行網(wǎng)點卻顯得很平靜。近日，北京商報記者走訪北京地區(qū)多家銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，今年多家大中型銀行均未推出熱熱鬧鬧的攬儲活動，存款利率上漲也未如期而至。不少客戶經(jīng)理更是在推薦產(chǎn)品時直言“未來存款利率下降已成為大概率事件”。
攬儲大戰(zhàn)啞火
6月底往往是銀行攬儲的關鍵期，不過和以往火熱場面形成鮮明對比的是，今年銀行在攬儲方面顯得愈發(fā)“佛系”。北京商報記者近日走訪北京地區(qū)銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，今年包括國有大行、股份制銀行、城商行在內的多家銀行均未推出存款活動，年中“攬儲大戰(zhàn)”并未如期出現(xiàn)。
“我行年中沒有存款活動”，在一家國有大行網(wǎng)點，北京商報記者注意到，該行并未設置存款活動專區(qū)，僅在門口掛出了定期存款利率明細。“我行定期存款1年、2年、3年期利率分別為2%、2.5%、3.15%。大額存單3年期利率高一些，能達到3.25%，但目前沒有額度，需要客戶7月1日帶著身份證、銀行卡前來搶購。”該行客戶經(jīng)理說道。
股份制銀行也如此，上調存款利率、積分贈禮等攬儲活動不見蹤影。某股份制銀行網(wǎng)點客戶經(jīng)理介紹，“我行目前沒有存款活動，利率也沒有上調，3個月、6個月、1年期定期存款產(chǎn)品利率分別為1.4%、1.65%、2.25%，推薦1萬起存的3年期定期存款，年化利率可以達到3.4%，但額度有限需要預約”。
在一家城商行網(wǎng)點門口公示的產(chǎn)品信息中，該行1年期、2年期、3年期定期存款利率分別為1.95%、2.5%、2.9%，但該行也未針對客戶推出存款活動。
為何銀行普遍攬儲熱情不高?招聯(lián)金融首席研究員董希淼在接受北京商報記者采訪時分析稱，銀行“不積極”攬儲有兩個方面的原因，一方面是今年以來，央行兩次實施了降準，并通過多種貨幣政策工具加大了對流動性的投放，整個市場流動性比較充裕，銀行“不差錢”。另一方面，今年以來受到經(jīng)濟下行和疫情的雙重沖擊，實體經(jīng)濟的發(fā)展比較疲弱，整個市場有效信貸需求不足，資金投放存在一些困難，“資產(chǎn)荒”現(xiàn)象依舊存在。
攬儲活動“啞火”，客戶經(jīng)理在推薦產(chǎn)品的過程中也比較“佛系”，反而將銀保產(chǎn)品作為主推對象。一家國有大行理財經(jīng)理直言，“想要保本還是推薦儲蓄型保險產(chǎn)品，能鎖定長期收益率，每年存入10萬元，連續(xù)存入3年，共計持有6年期的話利率最高可以達到4.6%”。一家城商行客戶經(jīng)理也介紹稱，“以前覺得銀保產(chǎn)品并沒有優(yōu)勢，但現(xiàn)在看來，相較存款產(chǎn)品而言，銀保產(chǎn)品的優(yōu)勢更大，利率也更高”。
存款利率將持續(xù)下調
今年4月，監(jiān)管通過市場利率定價自律機制等方式，引導鼓勵銀行下調存款利率浮動上限，在這之后，多家銀行便相繼將存款利率調降0.1-0.3個百分點，近段時間，一些銀行3年期和5年期存款利率出現(xiàn)“倒掛”也引發(fā)行業(yè)熱議。
利率“倒掛”指的是儲蓄時間更長的5年期存款，利率要比3年期的更低。北京商報記者登錄多家銀行手機App發(fā)現(xiàn)，有不少銀行5年期定期存款利率已降至2.75%。以一家國有大行為例，該行3年期定期存款產(chǎn)品專屬最高年利率為3.15%，5年期定期存款專屬最高年利率為2.75%。股份制銀行也出現(xiàn)了類似的情況，一家股份制銀行3年期、5年期定期存款利率均顯示為2.75%。
對于存款利率出現(xiàn)“倒掛”的現(xiàn)象，有銀行客戶經(jīng)理解釋稱，“利率下降得太快了，去年還有3.85%利率的存款產(chǎn)品，但今年只有3.15%的產(chǎn)品。此前客戶存款對銀行來說相當于高額負債，銀行要補貼利息給客戶，對銀行來說也就相當于利率‘倒掛’”。
結合以往經(jīng)驗看，后續(xù)長期限存款利率下調幅度會相對較大。在調查過程中也有多位銀行客戶經(jīng)理透露，存款利率步入下行通道是大概率事件。“過去一段時間以來存款利率一直都是下行的。”一位國有大行理財經(jīng)理向北京商報記者介紹稱，“3年期存款利率從2021年的3.98%下跌至3.72%，2022年年初還可以達到3.35%，現(xiàn)在基本有額度的存款產(chǎn)品3年期利率都在3.15%左右，整體利率呈現(xiàn)下行趨勢，預計未來還會再下跌。”
“存款利率將會越來越低，前兩年利率都在4%以上，未來一定還是向下走的趨勢，客戶的收益其實是在縮水的，性價比很低。”上述城商行客戶經(jīng)理說道。
對于后續(xù)銀行存款利率趨勢，融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平指出，當前銀行凈息差水平繼續(xù)下行，且貸款利率走低，銀行需要壓降攬儲成本;其次監(jiān)管引導銀行下調存款利率，存款利率存在上限約束，很多銀行的大額存單利率已經(jīng)達到上限水平;在經(jīng)濟下行壓力下，企業(yè)貸款需求下降，銀行貸款額度充足，攬儲需求相對沒那么強烈。4月以來各類銀行存款利率相繼下調，本輪利率調整接近尾聲，預計未來存款利率仍有下降空間，但降幅會有所收窄。
董希淼也持有同樣看法，他指出，從目前經(jīng)濟發(fā)展情況來看，整個市場無風險利率還會下行，因為當前的經(jīng)濟發(fā)展情況支撐不了很高的市場收益。從監(jiān)管角度來說，金融管理部門也都在引導銀行壓降負債成本然后傳導至資產(chǎn)端，這也導致了存款利率還有下行空間。
銀行如何緩解利差收窄
攬儲“不積極”背后，折射出銀行凈息差水平持續(xù)下行的現(xiàn)狀。根據(jù)普華永道發(fā)布的2021年中國銀行業(yè)回顧與展望報告，六家國有大行2021年凈利差和凈息差均較2020年收窄0.06個百分點;股份制銀行凈利差和凈息差分別收窄0.07個百分點和0.03個百分點;城農(nóng)商行凈利差和凈息差分別收窄0.08個百分點和0.03個百分點。
銀行應如何調整相關策略，緩解利差收窄帶來的影響?光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華指出，當前，國內經(jīng)濟受內外多重因素的影響超預期，國內引導金融機構進一步降低實體經(jīng)濟貸款利率，在這種預期下，銀行有動力通過調整存款期限溢價，以降低銀行綜合負債成本，通過借短貸長，盡可能增加銀行的收益。
正如董希淼所言，銀行可以調整業(yè)務結構發(fā)展一些非信貸業(yè)務、提高中間業(yè)務收入占比緩解利差縮窄帶來的影響。例如，尋找一些穩(wěn)健的資產(chǎn)加大信貸投放力度，進一步增強社會責任，在堅持商業(yè)可持續(xù)和風險總體可控的情況下，適當優(yōu)化金融資源配置，適度調整信貸制度與流程。這樣一方面可以提高對實體經(jīng)濟支持的力度，另一方面也能更好地應對“資產(chǎn)荒”。
在儲蓄存款方面，周茂華建議，對儲戶來說，除了獲取最大儲蓄存款利率，也要充分考慮資金流動性，盡量避免在存款周期內出現(xiàn)急需用錢而取不出的情況?？梢愿鶕?jù)自身實際情況靈活配置資金，例如，把資金合理配置成活期、短期、中長期存款組合等。
