近期監(jiān)管投行罰單頻發(fā)，英大證券再添一例。
5月17日，廣東證監(jiān)局發(fā)布行政監(jiān)管措施決定書。因在松煬資源項目中未勤勉盡責履行持續(xù)督導職責，廣東證監(jiān)局決定對英大證券采取責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的監(jiān)管措施。英大證券需每2個月開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并向廣東證監(jiān)局報送合規(guī)檢查報告。
今年以來，頻繁有券商因投行業(yè)務遭遇監(jiān)管罰單。日前，貴州證監(jiān)局、江蘇證監(jiān)局分別發(fā)布了對申港證券、華英證券兩家券商的監(jiān)管措施，處罰內(nèi)容亦與投行業(yè)務有關。“歸位盡責”仍然是每位投行人面臨的直接考驗。
英大證券投行項目遭點名
此次英大證券被廣東證監(jiān)局責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)，主要是緣于監(jiān)管對上市公司松煬資源的現(xiàn)場檢查。作為松煬資源首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導保薦機構，英大證券的持續(xù)督導工作也因此被進行延伸檢查。
廣東證監(jiān)局指出，英大證券未勤勉盡責履行持續(xù)督導職責，未發(fā)現(xiàn)松煬資源在2019年至2020年期間存在關聯(lián)交易未審議且未披露、違規(guī)使用募集資金，以及2019年度內(nèi)部控制存在重大缺陷且與披露的有關內(nèi)控評價信息不符等情形。英大證券此前出具的持續(xù)督導現(xiàn)場檢查報告等一系列文件中，均未真實、準確反映松煬資源上述違規(guī)問題。
根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，保薦機構應當針對發(fā)行人的具體情況，確定證券發(fā)行上市后持續(xù)督導的內(nèi)容，督導發(fā)行人履行有關上市公司規(guī)范運作、信守承諾和信息披露等義務，審閱信息披露文件及向證監(jiān)會、交易所提交的其他文件，并承擔下列工作：
（一）督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；
（二）督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止其董事、監(jiān)事、高級管理人員利用職務之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；
（三）督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關聯(lián)交易發(fā)表意見；
（四）持續(xù)關注發(fā)行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項；
（五）持續(xù)關注發(fā)行人為他人提供擔保等事項，并發(fā)表意見；
（六）中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定及保薦協(xié)議約定的其他工作。
基于此，廣東證監(jiān)局對英大證券采取責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的監(jiān)管措施。英大證券應在監(jiān)管措施決定下發(fā)之日起6個月內(nèi)，每2個月開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，全面檢查公司保薦業(yè)務制度體系建立、保薦代表人持續(xù)培訓制度執(zhí)行和相關問題的規(guī)范整改工作落實情況，定期對保薦業(yè)務內(nèi)部控制的有效性進行全面評估，保證保薦代表人、項目協(xié)辦人及其他保薦業(yè)務相關人員勤勉盡責，嚴格控制風險，提高保薦業(yè)務質量。
英大證券應根據(jù)檢查情況切實完善管理制度和內(nèi)部控制措施，并在每次檢查后10個工作日內(nèi)向廣東證監(jiān)局報送合規(guī)檢查報告，監(jiān)管部門將視情況對其整改情況組織檢查驗收。
公開信息顯示，松煬資源于2019年6月登陸滬市主板市場，保薦券商為英大證券，審計方為曾因康美藥業(yè)遭遇調(diào)查的廣東正中珠江會計師事務所。松煬資源項目發(fā)行費用總額為5595.57萬元，其中承銷保薦費用3554.82萬元，審計驗資費用為1000萬元。
由于松煬資源在2019年上市，其持續(xù)督導階段即為上市當年剩余時間及2020年、2021年兩個完整會計年度。今年4月，英大證券出具了松煬資源首次公開發(fā)行股票并上市保薦總結報告書，其中對松煬資源存在資金占用、關聯(lián)方非經(jīng)營性資金往來未履行審批程序及信息披露義務等問題進行了說明。
在持續(xù)督導期間，2021年7月，松煬資源及主要責任人曾因資金占用等問題，被廣東證監(jiān)局出具警示函。同年11月，上交所對松煬資源及其控股股東、時任董事長、總經(jīng)理、財務總監(jiān)等人予以公開譴責，時任董秘予以通報批評。
此外，因2020年內(nèi)控報告被出具否定意見，松煬資源自2021年5月6日起被實施其他風險警示，至今年4月18日撤銷。
值得一提的是，負責松煬資源項目持續(xù)督導工作的保薦代表人陸續(xù)出現(xiàn)辭職。2020年6月，英大證券委派保代陳驥接替原保代周耿明，繼續(xù)履行持續(xù)督導工作。2021年4月，陳驥也因個人原因辭職，英大證券再次委派保代周建人接替陳驥進行持續(xù)督導工作。
松煬資源及高管先行受罰
實際上，在英大證券遭遇監(jiān)管點名之前，松煬資源及其董事長、高管們已先行受罰。
4月6日晚間，松煬資源發(fā)布公告稱，其在4月2日收到廣東證監(jiān)局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書，公司及董事長、總經(jīng)理、財務總監(jiān)、董秘均涉及其中。
那么，松煬資源到底做了什么？具體來看，其共有三項重大違規(guī)：
第一，2019年未審議且未披露關聯(lián)方資金往來有關情況。
松煬資源2019年向汕頭市正生源再生資源回收有限公司預付材料款1.85億元，其中有1.53億元預付款項無采購合同、采購發(fā)票等相關依據(jù)。上述無采購合同、采購發(fā)票等相關依據(jù)的1.53億元預付款項均為公司控股股東、實際控制人、董事長王壯鵬借用正生源相關銀行賬戶，安排松煬資源相關人員轉入資金所形成。
正生源相關銀行賬戶收到資金后，轉入王壯鵬實際控制的汕頭市晶立泰紙塑貿(mào)易商行；王壯鵬和晶立泰于2019年底前將1.53億元歸還至上市公司。松煬資源未按規(guī)定對上述交易及時履行審批程序和信息披露義務。
第二，未披露違規(guī)使用募集資金情況。
2019年9月至2020年11月，松煬資源使用募集資金向深圳市福祥機械設備有限公司等15家設備供應商累計支付2.39億元，相關募集資金通過若干次轉賬后支付至王壯鵬指定的銀行賬戶，形成關聯(lián)方資金占用。
截至2021年4月30日，該部分被占用的募集資金已全部歸還公司，并在2020年度募集資金專項報告中披露了相關情況。松煬資源未按照首次公開發(fā)行股票募集文件所列用途使用募集資金，未經(jīng)股東大會批準擅自改變募集資金用途。
第三，2019年度內(nèi)部控制自我評價報告披露不準確。
經(jīng)查，松煬資源未嚴格執(zhí)行《財務付款審批管理規(guī)定》等內(nèi)部控制相關規(guī)定，于2019年向正生源預付貨款1.85億元，其中1.53億元預付貨款未附有合同、發(fā)票等材料；于2019年向福祥機械等15家設備供應商預付設備采購款2.06億元，虛構了全部合同、申請單等材料。
上述情形反映出公司內(nèi)部控制存在嚴重缺陷，松煬資源在2019年度內(nèi)部控制自我評價報告中披露不存在內(nèi)部控制重大缺陷，與實際情況不符。
廣東證監(jiān)局認為，松煬資源董事長王壯鵬、總經(jīng)理蔡建濤、財務總監(jiān)陳劍豐、董事會秘書林指南未履行勤勉盡責義務，對上述問題負有主要責任。
對此，廣東證監(jiān)局決定對松煬資源、王壯鵬、蔡建濤、陳劍豐、林指南采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。并要求其應認真吸取教訓，切實加強證券法律法規(guī)的學習，依法依規(guī)履行職責，真實、準確、完整、及時、公平地履行信息披露義務，切實規(guī)范關聯(lián)交易、募集資金使用等行為，有效提升公司治理水平。同時，松煬資源應對相關責任人進行內(nèi)部問責。
2021年投行收入大增
作為國家電網(wǎng)旗下券商，英大證券近年來表現(xiàn)低調(diào)。
公開信息顯示，英大證券成立于1996年4月，前身為蔚深證券，在深圳市蔚深投資財務管理有限公司原有證券機構和證券業(yè)務基礎上成立。在英大信托入主并經(jīng)歷一系列股權重組后，2006年公司更名為英大證券。
目前，英大證券控股股東為國網(wǎng)英大股份有限公司，持股比例為96.67%，其余3.33%股權由英大國際信托持有。
2021年年報顯示，當年英大證券實現(xiàn)營業(yè)總收入14.94億元，同比增長21.59%；實現(xiàn)凈利潤4.11億元，同比增長28.56%。截至報告期末，英大證券共擁有10家分公司和28家營業(yè)部，旗下有英大期貨和英大證券投資兩家子公司。
在具體業(yè)務方面，英大證券2021年信用業(yè)務貢獻營收水平較高，當期實現(xiàn)利息凈收入4.60億元，占總營收的38%。經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務、資管業(yè)務分別實現(xiàn)2.73億元、0.49億元和0.66億元，其中投行業(yè)務收入同比大增147%。
在年報中，英大證券介紹，其投行業(yè)務減持圍繞電力能源領域三類核心客戶，聚焦股權、債券、財務顧問三類重點業(yè)務，積極抓住“有影響、有效益、有質量”的項目業(yè)務機會，致力于打造“電力能源領域的投資銀行專家”。
2021年，英大證券成功保薦1家企業(yè)在科創(chuàng)板上市，實現(xiàn)融資規(guī)模4億元；服務深圳注冊企業(yè)股權類融資兩家、債權類融資1家，債券融資金額5億元；在地方政府債承銷業(yè)務方面實現(xiàn)零突破，參與3家地方政府15批次債券發(fā)行工作，實現(xiàn)承銷規(guī)模20.2億元。
投行罰單頻現(xiàn)
今年以來，頻繁有券商因投行業(yè)務遭遇監(jiān)管罰單。
5月12日，貴州證監(jiān)局、江蘇證監(jiān)局分別發(fā)布了對申港證券、華英證券兩家券商的監(jiān)管措施，處罰內(nèi)容均與投行業(yè)務有關。
其中，貴州證監(jiān)局指出，申港證券作為貴州三力首次公開發(fā)行股票并上市的保薦機構，存在未持續(xù)關注發(fā)行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項的問題，決定對申港證券及兩名保代采取出具警示函的監(jiān)管措施。
類似地，華英證券也因在搜于特可轉債項目中未全面調(diào)查發(fā)行人、內(nèi)控質量控制不完善等問題，被江蘇證監(jiān)局出具警示函，并要求其建立健全投行業(yè)務內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，切實提升投行業(yè)務質量。
今年4月，因ABS業(yè)務開展環(huán)節(jié)違規(guī)、部分ABS項目存續(xù)期信披不完整等問題，且公司投行業(yè)務合規(guī)人員配備不足、薪酬管理不健全，投行業(yè)務內(nèi)部控制有效性不足等，，北京證監(jiān)局對信達證券及分管投行負責人采取令改正以及監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。
去年7月，證監(jiān)會曾發(fā)布《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》，進一步強化對注冊制下保薦承銷、財務顧問等投資銀行業(yè)務的監(jiān)管，督促證券公司認真履職盡責，更好發(fā)揮中介機構“看門人”作用。在一系列罰單落地后不難看出，“歸位盡責”仍然是每位投行人面臨的直接考驗。
