近期監(jiān)管投行罰單頻發(fā)，英大證券再添一例。
5月17日，廣東證監(jiān)局發(fā)布行政監(jiān)管措施決定書。因在松煬資源項目中未勤勉盡責履行持續(xù)督導職責，廣東證監(jiān)局決定對英大證券采取責令增加內部合規(guī)檢查次數的監(jiān)管措施。英大證券需每2個月開展一次內部合規(guī)檢查，并向廣東證監(jiān)局報送合規(guī)檢查報告。
今年以來，頻繁有券商因投行業(yè)務遭遇監(jiān)管罰單。日前，貴州證監(jiān)局、江蘇證監(jiān)局分別發(fā)布了對申港證券、華英證券兩家券商的監(jiān)管措施，處罰內容亦與投行業(yè)務有關?！皻w位盡責”仍然是每位投行人面臨的直接考驗。
英大證券投行項目遭點名
此次英大證券被廣東證監(jiān)局責令增加內部合規(guī)檢查次數，主要是緣于監(jiān)管對上市公司松煬資源的現場檢查。作為松煬資源首次公開發(fā)行股票持續(xù)督導保薦機構，英大證券的持續(xù)督導工作也因此被進行延伸檢查。
廣東證監(jiān)局指出，英大證券未勤勉盡責履行持續(xù)督導職責，未發(fā)現松煬資源在2019年至2020年期間存在關聯交易未審議且未披露、違規(guī)使用募集資金，以及2019年度內部控制存在重大缺陷且與披露的有關內控評價信息不符等情形。英大證券此前出具的持續(xù)督導現場檢查報告等一系列文件中，均未真實、準確反映松煬資源上述違規(guī)問題。
根據《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務管理辦法》，保薦機構應當針對發(fā)行人的具體情況，確定證券發(fā)行上市后持續(xù)督導的內容，督導發(fā)行人履行有關上市公司規(guī)范運作、信守承諾和信息披露等義務，審閱信息披露文件及向證監(jiān)會、交易所提交的其他文件，并承擔下列工作：
（一）督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關聯方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；
（二）督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止其董事、監(jiān)事、高級管理人員利用職務之便損害發(fā)行人利益的內控制度；
（三）督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關聯交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關聯交易發(fā)表意見；
（四）持續(xù)關注發(fā)行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項；
（五）持續(xù)關注發(fā)行人為他人提供擔保等事項，并發(fā)表意見；
（六）中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定及保薦協(xié)議約定的其他工作。
基于此，廣東證監(jiān)局對英大證券采取責令增加內部合規(guī)檢查次數的監(jiān)管措施。英大證券應在監(jiān)管措施決定下發(fā)之日起6個月內，每2個月開展一次內部合規(guī)檢查，全面檢查公司保薦業(yè)務制度體系建立、保薦代表人持續(xù)培訓制度執(zhí)行和相關問題的規(guī)范整改工作落實情況，定期對保薦業(yè)務內部控制的有效性進行全面評估，保證保薦代表人、項目協(xié)辦人及其他保薦業(yè)務相關人員勤勉盡責，嚴格控制風險，提高保薦業(yè)務質量。
英大證券應根據檢查情況切實完善管理制度和內部控制措施，并在每次檢查后10個工作日內向廣東證監(jiān)局報送合規(guī)檢查報告，監(jiān)管部門將視情況對其整改情況組織檢查驗收。
公開信息顯示，松煬資源于2019年6月登陸滬市主板市場，保薦券商為英大證券，審計方為曾因康美藥業(yè)遭遇調查的廣東正中珠江會計師事務所。松煬資源項目發(fā)行費用總額為5595.57萬元，其中承銷保薦費用3554.82萬元，審計驗資費用為1000萬元。
由于松煬資源在2019年上市，其持續(xù)督導階段即為上市當年剩余時間及2020年、2021年兩個完整會計年度。今年4月，英大證券出具了松煬資源首次公開發(fā)行股票并上市保薦總結報告書，其中對松煬資源存在資金占用、關聯方非經營性資金往來未履行審批程序及信息披露義務等問題進行了說明。
在持續(xù)督導期間，2021年7月，松煬資源及主要責任人曾因資金占用等問題，被廣東證監(jiān)局出具警示函。同年11月，上交所對松煬資源及其控股股東、時任董事長、總經理、財務總監(jiān)等人予以公開譴責，時任董秘予以通報批評。
此外，因2020年內控報告被出具否定意見，松煬資源自2021年5月6日起被實施其他風險警示，至今年4月18日撤銷。
值得一提的是，負責松煬資源項目持續(xù)督導工作的保薦代表人陸續(xù)出現辭職。2020年6月，英大證券委派保代陳驥接替原保代周耿明，繼續(xù)履行持續(xù)督導工作。2021年4月，陳驥也因個人原因辭職，英大證券再次委派保代周建人接替陳驥進行持續(xù)督導工作。
松煬資源及高管先行受罰
實際上，在英大證券遭遇監(jiān)管點名之前，松煬資源及其董事長、高管們已先行受罰。
4月6日晚間，松煬資源發(fā)布公告稱，其在4月2日收到廣東證監(jiān)局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書，公司及董事長、總經理、財務總監(jiān)、董秘均涉及其中。
那么，松煬資源到底做了什么？具體來看，其共有三項重大違規(guī)：
第一，2019年未審議且未披露關聯方資金往來有關情況。
松煬資源2019年向汕頭市正生源再生資源回收有限公司預付材料款1.85億元，其中有1.53億元預付款項無采購合同、采購發(fā)票等相關依據。上述無采購合同、采購發(fā)票等相關依據的1.53億元預付款項均為公司控股股東、實際控制人、董事長王壯鵬借用正生源相關銀行賬戶，安排松煬資源相關人員轉入資金所形成。
正生源相關銀行賬戶收到資金后，轉入王壯鵬實際控制的汕頭市晶立泰紙塑貿易商行；王壯鵬和晶立泰于2019年底前將1.53億元歸還至上市公司。松煬資源未按規(guī)定對上述交易及時履行審批程序和信息披露義務。
第二，未披露違規(guī)使用募集資金情況。
2019年9月至2020年11月，松煬資源使用募集資金向深圳市福祥機械設備有限公司等15家設備供應商累計支付2.39億元，相關募集資金通過若干次轉賬后支付至王壯鵬指定的銀行賬戶，形成關聯方資金占用。
截至2021年4月30日，該部分被占用的募集資金已全部歸還公司，并在2020年度募集資金專項報告中披露了相關情況。松煬資源未按照首次公開發(fā)行股票募集文件所列用途使用募集資金，未經股東大會批準擅自改變募集資金用途。
第三，2019年度內部控制自我評價報告披露不準確。
經查，松煬資源未嚴格執(zhí)行《財務付款審批管理規(guī)定》等內部控制相關規(guī)定，于2019年向正生源預付貨款1.85億元，其中1.53億元預付貨款未附有合同、發(fā)票等材料；于2019年向福祥機械等15家設備供應商預付設備采購款2.06億元，虛構了全部合同、申請單等材料。
上述情形反映出公司內部控制存在嚴重缺陷，松煬資源在2019年度內部控制自我評價報告中披露不存在內部控制重大缺陷，與實際情況不符。
廣東證監(jiān)局認為，松煬資源董事長王壯鵬、總經理蔡建濤、財務總監(jiān)陳劍豐、董事會秘書林指南未履行勤勉盡責義務，對上述問題負有主要責任。
對此，廣東證監(jiān)局決定對松煬資源、王壯鵬、蔡建濤、陳劍豐、林指南采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。并要求其應認真吸取教訓，切實加強證券法律法規(guī)的學習，依法依規(guī)履行職責，真實、準確、完整、及時、公平地履行信息披露義務，切實規(guī)范關聯交易、募集資金使用等行為，有效提升公司治理水平。同時，松煬資源應對相關責任人進行內部問責。
2021年投行收入大增
作為國家電網旗下券商，英大證券近年來表現低調。
公開信息顯示，英大證券成立于1996年4月，前身為蔚深證券，在深圳市蔚深投資財務管理有限公司原有證券機構和證券業(yè)務基礎上成立。在英大信托入主并經歷一系列股權重組后，2006年公司更名為英大證券。
目前，英大證券控股股東為國網英大股份有限公司，持股比例為96.67%，其余3.33%股權由英大國際信托持有。
2021年年報顯示，當年英大證券實現營業(yè)總收入14.94億元，同比增長21.59%；實現凈利潤4.11億元，同比增長28.56%。截至報告期末，英大證券共擁有10家分公司和28家營業(yè)部，旗下有英大期貨和英大證券投資兩家子公司。
在具體業(yè)務方面，英大證券2021年信用業(yè)務貢獻營收水平較高，當期實現利息凈收入4.60億元，占總營收的38%。經紀業(yè)務、投行業(yè)務、資管業(yè)務分別實現2.73億元、0.49億元和0.66億元，其中投行業(yè)務收入同比大增147%。
在年報中，英大證券介紹，其投行業(yè)務減持圍繞電力能源領域三類核心客戶，聚焦股權、債券、財務顧問三類重點業(yè)務，積極抓住“有影響、有效益、有質量”的項目業(yè)務機會，致力于打造“電力能源領域的投資銀行專家”。
2021年，英大證券成功保薦1家企業(yè)在科創(chuàng)板上市，實現融資規(guī)模4億元；服務深圳注冊企業(yè)股權類融資兩家、債權類融資1家，債券融資金額5億元；在地方政府債承銷業(yè)務方面實現零突破，參與3家地方政府15批次債券發(fā)行工作，實現承銷規(guī)模20.2億元。
投行罰單頻現
今年以來，頻繁有券商因投行業(yè)務遭遇監(jiān)管罰單。
5月12日，貴州證監(jiān)局、江蘇證監(jiān)局分別發(fā)布了對申港證券、華英證券兩家券商的監(jiān)管措施，處罰內容均與投行業(yè)務有關。
其中，貴州證監(jiān)局指出，申港證券作為貴州三力首次公開發(fā)行股票并上市的保薦機構，存在未持續(xù)關注發(fā)行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項的問題，決定對申港證券及兩名保代采取出具警示函的監(jiān)管措施。
類似地，華英證券也因在搜于特可轉債項目中未全面調查發(fā)行人、內控質量控制不完善等問題，被江蘇證監(jiān)局出具警示函，并要求其建立健全投行業(yè)務內控制度、工作流程和操作規(guī)范，切實提升投行業(yè)務質量。
今年4月，因ABS業(yè)務開展環(huán)節(jié)違規(guī)、部分ABS項目存續(xù)期信披不完整等問題，且公司投行業(yè)務合規(guī)人員配備不足、薪酬管理不健全，投行業(yè)務內部控制有效性不足等，，北京證監(jiān)局對信達證券及分管投行負責人采取令改正以及監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。
去年7月，證監(jiān)會曾發(fā)布《關于注冊制下督促證券公司從事投行業(yè)務歸位盡責的指導意見》，進一步強化對注冊制下保薦承銷、財務顧問等投資銀行業(yè)務的監(jiān)管，督促證券公司認真履職盡責，更好發(fā)揮中介機構“看門人”作用。在一系列罰單落地后不難看出，“歸位盡責”仍然是每位投行人面臨的直接考驗。
