龍凈環(huán)保股東占資3.65億收監(jiān)管函紫金礦業(yè)溢價32.68%受讓控制權

2022-05-11 16:35:09來源：長江商報

大股東的債務危機牽連了龍凈環(huán)保(600388.SH)，上交所發(fā)出監(jiān)管函。

5月9日，龍凈環(huán)保收到上交所上市公司管理一部關于龍凈環(huán)保2021年度報告及資金占用事項的監(jiān)管函，對相關事項進行追問。其中，一項讓人意外、但似乎又在意料之中的事件是，龍凈環(huán)保的控股股東龍凈實業(yè)集團有限公司(以下簡稱龍凈實業(yè))累計占用上市公司資金3.65億元，目前仍有1.56億元未歸還。

龍凈環(huán)保的實際控制人為吳潔，其白手起家，成長為福建女首富，目前正深陷財務風險之中。

或許是為了回血，吳潔不得不忍痛割愛、斷臂求生，將龍凈環(huán)保的控制權轉賣給他人。

接盤方為知名黃金公司紫金礦業(yè)。根據(jù)公告，紫金礦業(yè)將出資17.34億元受讓龍凈實業(yè)及其一致行動人合計持有的龍凈環(huán)保15.02%股權，并通過受托股表決權途徑合計控制龍凈環(huán)保25.04%股權，成為其控股股東。

紫金礦業(yè)稱，收購龍凈環(huán)保，是為了尋求產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略互補性。

紫金礦業(yè)溢價32.68%受讓控制權

上市已有22年的行業(yè)龍頭公司龍凈環(huán)保易主了。

根據(jù)龍凈環(huán)保最新公告，控股股東龍凈實業(yè)及其一致行動人西藏陽光瑞澤實業(yè)有限公司(以下簡稱“陽光瑞澤”)、西藏陽光泓瑞工貿(mào)有限公司(以下簡稱“陽光泓瑞”)林騰蛟、吳潔與紫金礦業(yè)簽署協(xié)議，擬通過協(xié)議轉讓方式將合計所持龍凈環(huán)保約1.61億股股份轉讓給紫金礦業(yè)。交易完成后，紫金礦業(yè)將直接擁有龍凈環(huán)保15.02%股權。此外，龍凈實業(yè)及其一致行動人陽光泓瑞將其持有的公司剩余股份1.07億股(占公司總股本的10.02%)的表決權全部委托給紫金礦業(yè)行使。交易全部完成后，紫金礦業(yè)將擁有龍凈環(huán)保25.04%的股權表決權，成為其控股股東。同時，公司擬終止向紫金礦業(yè)非公開發(fā)行股票事項。

本次股權轉讓事宜始于4月25日，當晚，公司發(fā)布公告稱，龍凈實業(yè)正在籌劃公司控制權變更，鑒于該事項存在重大不確定性，為避免造成公司股價異常波動，公司股票及可轉債債券停牌。經(jīng)歷一次延期及五一假日后，5月5日晚間，公司股票及可轉換債券復牌，但控制權轉讓事宜尚需進一步溝通。

直到5月8日，控制權轉讓方案才正式公布。

本次控制權轉讓溢價幅度較大。5月6日，龍凈環(huán)保的收盤價為8.14元/股，本次股權轉讓價格為10.80元/股，交易作價為17.34億元，股權轉讓價較協(xié)議簽署前一個交易日的收盤價溢價約32.68%。

其實，紫金礦業(yè)接盤龍凈環(huán)保一事，市場早有猜測。

今年2月27日，紫金礦業(yè)和龍凈環(huán)保同時發(fā)布公告稱，雙方簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，擬在環(huán)保和新能源業(yè)務開展戰(zhàn)略合作。同時，龍凈環(huán)保擬向紫金礦業(yè)非公開發(fā)行1.188億股，發(fā)行價格為6.93元/股，募資不超過8.23億元，扣除發(fā)行費用后擬全部用于補充流動資金及償還債務。

根據(jù)當時公告，定增發(fā)行后，如果不考慮龍凈環(huán)?？赊D換債券轉股，紫金礦業(yè)預計會持有龍凈環(huán)保10%股份，一躍成為其第二大股東。

基于紫金礦業(yè)有入股龍凈環(huán)保的安排，在龍凈環(huán)保公告稱控股股東正在籌劃轉讓公司控制權事項時，市場人士第一時間想到的接盤方極有可能就是紫金礦業(yè)。目前來看，市場預期并未出現(xiàn)意外。

對于收購龍凈環(huán)保，紫金礦業(yè)稱，龍凈環(huán)保是中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)領軍上市企業(yè)，通過收購并表，有助于提升公司整體資產(chǎn)規(guī)模。龍凈環(huán)保在大氣治理等環(huán)保領域擁有行業(yè)領先的技術實力，部分產(chǎn)品技術達到國際先進水平或領先水平，培養(yǎng)了一批行業(yè)專家和大量技術人才，將顯著提升公司整體的技術和人才力量。此外，龍凈環(huán)保與公司長期可持續(xù)發(fā)展有較大的合作空間以及戰(zhàn)略互補性，本次交易有助于完善公司的產(chǎn)業(yè)布局。

龍凈環(huán)保于2000年登陸A股市場，截至今年一季度末，公司總資產(chǎn)為271.93億元。

吳潔危機之下斷臂求生

轉讓龍凈環(huán)保的控制權，是吳潔忍痛割愛、斷臂求生之舉。

作為中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)領軍上市企業(yè)，龍凈環(huán)保有較強的市場競爭力，并持續(xù)取得不錯的經(jīng)營業(yè)績。

年報顯示，2021年，龍凈環(huán)保實現(xiàn)營業(yè)收入112.97億元、歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)8.60億元、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利潤)6.96億元，同比分別增長10.96%、22.42%、43.53%。

單純從數(shù)據(jù)上看，2021年，龍凈環(huán)保取得的經(jīng)營業(yè)績堪稱亮麗。

而在2020年，受疫情沖擊，公司出現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤雙降，二者分別為101.81億元、7.03億元，同比分別下降6.90%、17.42%，扣非凈利潤為4.85億元，同比下降幅度為27.71%。

再往前追溯，1999年，上市前一年，龍凈環(huán)保實現(xiàn)營業(yè)收入1.46億元、凈利潤0.14億元。此后，除了2010年、2020年出現(xiàn)小幅下滑外，其余年度，公司營業(yè)收入持續(xù)增長，2021年的營業(yè)收入較1999年增長76.38倍。相較營業(yè)收入，公司的凈利潤波動頻繁一些，但整體上未改增長之勢。其中，2011年以來，除了2020年同比下降外，其余年度凈利潤在持續(xù)增長。2021年，公司的凈利潤較1999年增長約60.43倍。

wind數(shù)據(jù)顯示，上市以來，龍凈環(huán)保實現(xiàn)的凈利潤累計數(shù)為79.54億元。

龍凈環(huán)保也是吳潔重點打造的環(huán)保產(chǎn)業(yè)平臺，是其控制的繼地產(chǎn)之后的第二家上市公司。讓人意外的是，就是這樣一家行業(yè)地位突出、盈利能力不俗的優(yōu)質上市公司，吳潔為何要將其出售?

答案終于來了。盡管市場曾猜測過，吳潔的地產(chǎn)流動性危機可能會殃及龍凈環(huán)保，但龍凈環(huán)保股價總體上平穩(wěn)，公司經(jīng)營穩(wěn)定，合同負債(預收款項)超過80億元，期望龍凈環(huán)保與大股東進行風險隔離。沒想到猜測成真。

5月8日晚間，龍凈環(huán)保發(fā)布控股股東資金占用的自查情況及整改措施的提示性公告，龍凈實業(yè)累計占用上市公司資金3.65億元，尚有1.56億元資金未歸還。

龍凈實業(yè)占用上市公司資金，引起了監(jiān)管關注，并使得龍凈環(huán)保被ST，上交所發(fā)出的監(jiān)管函，要求進一步核查資金流向情況、關聯(lián)方資金占用發(fā)生的原因及具體期間，以及是否存在其他資金占用情形。

此外，關于年報，監(jiān)管函也要求說明，2021年應收賬款減值損失較前兩年大幅增加的原因。公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額12.14億元，同比下降42.03%，其中經(jīng)營活動現(xiàn)金流入同比減少約10億元，在營業(yè)收入同比增長11%的情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量大幅下降的原因及合理性。

為了解決占用上市公司資金問題，吳潔推動龍凈實業(yè)轉讓控制權，所獲資金用于清償占用資金及利息。

此外，龍凈實業(yè)自龍凈環(huán)保獲得的2022年度及以后年度分紅，將直接用于抵償對龍凈環(huán)保的負債。

標簽：債務危機龍凈環(huán)保福建女首富受讓控制權