“停貸”風波引發(fā)調研機構關注息差收窄或將持續(xù)

2022-07-19 08:19:19來源：北京商報

隨著2022年“期中考”成績放榜臨近，機構調研上市銀行的步伐也在不斷加快。據北京商報記者7月18日統(tǒng)計，7月以來，已有青島銀行、重慶銀行、重慶農商行、上海農商行、常熟農商行、瑞豐農商行、蘇州農商行等11家中小銀行迎來了機構調研。從調研情況來看，銀行息差問題以及近期出現(xiàn)“停貸”事件帶來的影響，成為機構關注的重點。在分析人士看來，機構調研上述銀行主要是因為銀行經營狀況穩(wěn)定、業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀，不過，在繼續(xù)讓利實體經濟的背景下，銀行息差仍有一定壓力。

“停貸”風波引發(fā)調研機構關注

多家銀行在7月迎來機構調研，北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，青島銀行、重慶銀行、蘇州銀行、貴陽銀行、重慶農商行、上海農商行、常熟農商行、瑞豐農商行、蘇州農商行、張家港農商行、江陰農商行11家銀行近期接受了機構調研。

在上述被調研的中小銀行里，有不少銀行被問及“停貸”事件帶來的影響。常熟農商行在接受機構通過電話會議調研時表示，目前該行準入樓盤中沒有涉及“停貸”事件相關樓盤，截至2021年末，該行按揭貸款占總貸款之比為8.55%，不良率為0.23%，整體風險可控。

針對“停貸”事件，瑞豐農商行和蘇州農商行也接受了機構調研提問。瑞豐農商行回應稱，未受到該事件的影響，個人住房按揭貸款業(yè)務加強風險管理、嚴格樓盤準入，資產質量保持穩(wěn)定。蘇州農商行則表示，經排查，目前該行準入樓盤中沒有涉及“停貸潮”的相關樓盤，按揭貸款余額占比小且主要投放在蘇州地區(qū)，資產質量較好，整體風險可控。

談及“停貸”事件影響頻頻引發(fā)機構關注的原因，某銀行業(yè)分析人士表示，主要是市場比較關注該事件對少數銀行穩(wěn)健經營和資產質量構成負面影響，進而拖累股價表現(xiàn)。不過，從股價表現(xiàn)來看，當前，銀行股處于“攻守兼并”的位置，安全邊界高;同時，作為典型周期板塊之一的銀行股，隨著經濟加快恢復，銀行整體經營與資產質量保持穩(wěn)健，銀行估值有望得到明顯修復。

此前，江西景德鎮(zhèn)某樓盤業(yè)主因項目延期交付發(fā)布停止還貸聲明，引發(fā)輿論關注。在這之后，工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行、光大銀行、民生銀行、江蘇銀行等10余家銀行針對多地購房者“停貸”事件進行了主動回應，多家銀行均表示，涉及的停貸項目規(guī)模較小，整體風險可控。

“停貸”事件也引發(fā)了監(jiān)管的重視。7月17日，銀保監(jiān)會有關部門負責人在接受《中國銀行保險報》記者采訪時表示，銀行要積極履行自己的職責，既要遵循市場化、法治化原則，又要主動承擔社會責任，千方百計推動“保交樓”，并在地方黨委政府“保交樓”工作安排的總體框架下，主動參與合理解決資金硬缺口的方案研究，做好具備條件的信貸投放，協(xié)助推進項目快復工、早復工、早交付。

息差收窄或將持續(xù)

受讓利實體經濟的影響，近兩年來銀行凈息差持續(xù)收窄。隨著銀行2022年半年報業(yè)績放榜在即，多家銀行在機構調研時也被問及上半年息差情況。

“為加大實體經濟支持力度，央行持續(xù)推進利率市場化改革，資產端收益率下行較快，負債端成本略顯剛性，故銀行業(yè)普遍面臨息差收窄壓力。”重慶農商行在接受調研機構問答時透露，“從今年看，受貸款市場報價利率(LPR)多次下調的累計影響及行業(yè)資產端定價壓力沖擊，我行凈息差仍面臨收窄壓力，但我行將持續(xù)推進資產負債結構管理，提升定價能力，減緩息差收窄水平。”

常熟農商行在回答調研機構提問時表示，受到信貸投放季節(jié)性影響，上半年該行新增貸款中對公貸款占比大，新增存款中定期化、儲存化明顯，結構因素導致息差小幅收窄。二季度該行逐步提高個人經營性貸款、信保類貸款占比，同時穩(wěn)定存款成本，預計2022年全年息差水平有望保持穩(wěn)定。

對于如何抵御息差下行壓力，張家港農商行認為，穩(wěn)定凈息差的重點在于調整資產結構和控制負債成本。該行在資產端優(yōu)化信貸資產結構，提升實體貸款占比、提升零售貸款占比，另外，今年加大了對信用保證類貸款的投放，受益于貸款結構的調整，資產端收益率也會有相應的改善。在負債端該行則提高活期存款占比，并控制結構性存款、大額存單投放規(guī)模，同時在市場利率定價自律機制的引導下，對部分存款產品的掛牌利率進行了下調，控降了部分付息成本。

根據東方財富Choice數據，A股42家上市銀行將于8月10日正式披露2022年上半年業(yè)績，于8月31日披露結束。8月27日后將迎來披露高峰，共有27家銀行將公布上半年業(yè)績。上半年業(yè)績雖還未到放榜期，不過，截至7月18日，已有南京銀行、蘇州農商行、杭州銀行、無錫農商行、張家港農商行、江蘇銀行、江陰農商行7家上市銀行公布了業(yè)績快報，提前“預喜”。7家銀行今年上半年營收均保持增長，凈利潤同比增速均超20%。

按照現(xiàn)有情況，在業(yè)績向好的背景下，A股上市銀行上半年息差走勢將會如何?上述銀行業(yè)分析人士指出，由于負債成本整體穩(wěn)定，在貸款端繼續(xù)讓利實體經濟背景下，整體看銀行息差仍有一定壓力。為緩解息差壓力，建議銀行尤其是中小銀行應加強負債成本管理、增加中間業(yè)務收入。

標簽：青島銀行上市銀行瑞豐農商行上海農商行