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五大上市險(xiǎn)企凈利下滑15% 財(cái)險(xiǎn)老三家持續(xù)加快發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)

2022-08-31 08:23:09來(lái)源：北京商報(bào)  

隨著新華保險(xiǎn)半年報(bào)出爐，A股五大上市險(xiǎn)企2022年中期業(yè)績(jī)塵埃落定。8月30日，北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2022年上半年五大上市險(xiǎn)企合計(jì)歸母凈利潤(rùn)1220.27億元，同比降低15.09%，日均賺約6.74億元。受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，5家上市險(xiǎn)企的總投資收益合計(jì)2524.35億元，同比下滑15.72%。

上半年，財(cái)險(xiǎn)老三家持續(xù)加快發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比進(jìn)一步提升，同時(shí)車險(xiǎn)保費(fèi)回暖，為財(cái)險(xiǎn)板塊帶來(lái)增長(zhǎng)動(dòng)能。但是，受各種復(fù)雜環(huán)境的影響，整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整周期，代理人隊(duì)伍處于下行通道，新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑明顯。

投資收益折戟

北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2022年上半年中國(guó)平安、中國(guó)人保、中國(guó)太保、中國(guó)人壽及新華保險(xiǎn)5家A股上市險(xiǎn)企合計(jì)歸母凈利潤(rùn)為1220.27億元，同比下滑15.09%，每日凈賺6.74億元。

從具體的盈利情況來(lái)看，5家上市險(xiǎn)企凈利潤(rùn)兩升三降，上半年中國(guó)平安歸母凈利潤(rùn)為602.73億元，位居5家公司榜首。中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)254.16億元、178.5億元、133.01億元、51.87億元。其中，中國(guó)平安、中國(guó)人保凈利潤(rùn)增速分別為3.9%、5.7%。

受資本市場(chǎng)波動(dòng)影響，多數(shù)險(xiǎn)企投資收益承壓。2022年上半年5家上市險(xiǎn)企的總投資收益合計(jì)2524.35億元，同比下滑15.72%。從投資收益成效來(lái)看，5家險(xiǎn)企總投資收益率位于3.1%-5.5%，凈投資收益率則位于3.9%-4.9%。

對(duì)于市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)上述幾家險(xiǎn)企投資端帶來(lái)的影響，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系副主任李文中分析，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)資金是金融市場(chǎng)長(zhǎng)期資金的重要來(lái)源，從資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的角度看應(yīng)該多投資長(zhǎng)期資產(chǎn)，減輕經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的沖擊。

“中長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)我國(guó)權(quán)益市場(chǎng)的發(fā)展充滿信心。”中國(guó)人保執(zhí)行董事、副總裁、董事會(huì)秘書(shū)李祝用表示，下半年，中國(guó)人保將進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)走勢(shì)研判，積極做好策略應(yīng)對(duì)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全年投資收益的預(yù)算目標(biāo)。

談及權(quán)益市場(chǎng)投資，太保資產(chǎn)總經(jīng)理余榮權(quán)表示，下半年公司會(huì)積極關(guān)注后疫情時(shí)代，關(guān)注消費(fèi)、科技、醫(yī)藥、公共事業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域，準(zhǔn)備迎接經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)的復(fù)蘇?？傮w來(lái)看，公司對(duì)權(quán)益投資抱有積極態(tài)度。

非車險(xiǎn)占比進(jìn)一步提升

與2021年車險(xiǎn)保費(fèi)承壓不同的是，今年上半年，財(cái)險(xiǎn)景氣度回升，車險(xiǎn)綜改壓力逐漸減弱，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序好轉(zhuǎn)。同時(shí)，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)老三家也在不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)“疆土”進(jìn)一步擴(kuò)張。

今年上半年財(cái)險(xiǎn)老三家車險(xiǎn)業(yè)務(wù)重回增長(zhǎng)通道。其中，平安產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入955.02億元，同比增長(zhǎng)7.3%。人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1288.08億元，同比增長(zhǎng)6.7%。太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入481.69億元，同比增長(zhǎng)7.9%。

保費(fèi)增長(zhǎng)的同時(shí)，各家公司財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的綜合成本率進(jìn)一步優(yōu)化，尤其是車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，上半年老三家的車險(xiǎn)綜合成本率不同程度減少，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)盈利能力進(jìn)一步提升。對(duì)此，國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所非銀團(tuán)隊(duì)分析，主要是受三方面因素影響，一是受益于監(jiān)管引導(dǎo)，上半年未出現(xiàn)惡性的費(fèi)用競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象;二是上半年受疫情影響，私家車、貨運(yùn)車行駛里程及貨運(yùn)量都有了明顯下降，促使傳統(tǒng)車險(xiǎn)的盈利能力進(jìn)一步提升，包括商車業(yè)務(wù);三是隨著新能源車賠付數(shù)據(jù)的積累，定價(jià)更趨合理，綜合成本率或從原來(lái)的110%改善至100%。

車險(xiǎn)業(yè)務(wù)正增長(zhǎng)的同時(shí)，財(cái)險(xiǎn)老三家持續(xù)為非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)注入增長(zhǎng)動(dòng)能，與此同時(shí)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比逐步提高。具體而言，上半年太保產(chǎn)險(xiǎn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入434.02億元，同比增長(zhǎng)17.6%，占比提升2個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)48.1%。人保財(cái)險(xiǎn)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1478.63億元，同比增長(zhǎng)12.8%;非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比53.4%，同比上升1.4個(gè)百分點(diǎn)。平安產(chǎn)險(xiǎn)非車業(yè)務(wù)中的責(zé)任保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入也有著不同幅度的正增長(zhǎng)。

對(duì)于非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比提高這一趨勢(shì)的成因，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生進(jìn)一步分析表示，一是車險(xiǎn)增量市場(chǎng)空間相對(duì)較小，從汽車的銷量來(lái)看，已經(jīng)告別了高速增長(zhǎng)的時(shí)期，再疊加車險(xiǎn)綜改的因素，所以車險(xiǎn)增速相對(duì)較為平緩。二是從非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)看，包括目前第一大險(xiǎn)種健康險(xiǎn)、第二大險(xiǎn)種責(zé)任險(xiǎn)，特別是第三大險(xiǎn)種農(nóng)業(yè)險(xiǎn)，這些年業(yè)務(wù)規(guī)模成長(zhǎng)得相對(duì)較快。

壽險(xiǎn)新單承壓

人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)受行業(yè)深度調(diào)整、消費(fèi)需求釋放趨緩及銷售人力規(guī)模下降等影響，新業(yè)務(wù)價(jià)值、保費(fèi)收入增速進(jìn)一步放緩。

從壽險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)來(lái)看，2022年上半年五大上市險(xiǎn)企的壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值出現(xiàn)不同程度下滑，其中，太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值下滑45.3%至55.96億元。人保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值為14.93億元，同比下降38.1%。中國(guó)人壽、平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值也出現(xiàn)了不同程度下滑。

隨著行業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型攻堅(jiān)期，壽險(xiǎn)代理人加速清虛，各家險(xiǎn)企也正在持續(xù)推進(jìn)代理人隊(duì)伍向優(yōu)質(zhì)、專業(yè)、高效轉(zhuǎn)型。2022年上半年末，太保壽險(xiǎn)保險(xiǎn)營(yíng)銷員為28.1萬(wàn)人，而據(jù)2021年上半年數(shù)據(jù)顯示，該公司代理人隊(duì)伍月均總?cè)肆?4.1萬(wàn)人。代理人隊(duì)伍規(guī)模銳減的還有人保壽險(xiǎn)，截至今年6月30日，該公司“大個(gè)險(xiǎn)”營(yíng)銷員為12.91萬(wàn)人，同比減少48%。

當(dāng)前，各家險(xiǎn)企也釋放出了代理人隊(duì)伍趨向穩(wěn)定的信號(hào)。“從目前來(lái)看，行業(yè)代理人隊(duì)伍規(guī)模還是處于下行通道，但是下滑的速度實(shí)際上在放緩，有逐漸企穩(wěn)的跡象。”中國(guó)人壽副總裁詹忠表示，從去年下半年開(kāi)始，公司采取穩(wěn)中固量、穩(wěn)中求效的策略，公司的代理人規(guī)模逐漸趨向穩(wěn)定。

“2015年保險(xiǎn)代理人資格考試取消，準(zhǔn)入門(mén)檻降低后，行業(yè)的營(yíng)銷員隊(duì)伍大幅度增長(zhǎng)，當(dāng)時(shí)增員其實(shí)很大程度上增的是客戶。隨著環(huán)境的改變，這兩年?duì)I銷員數(shù)量大幅下降已成為行業(yè)普遍現(xiàn)象。”朱俊生表示，隨著各家壽險(xiǎn)公司通過(guò)營(yíng)銷員體制改革，注重高素質(zhì)代理人培養(yǎng)，行業(yè)目前的生態(tài)正在慢慢發(fā)生改變。不過(guò)，當(dāng)下雖有挑戰(zhàn)，但不等同于個(gè)險(xiǎn)渠道地位發(fā)生明顯撼動(dòng)，個(gè)險(xiǎn)營(yíng)銷員渠道仍然有著一定的優(yōu)勢(shì)。

標(biāo)簽： 新華保險(xiǎn) A股五大上市險(xiǎn)企 財(cái)險(xiǎn)老三家 加快發(fā)展非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)

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