紫金礦業(yè)資本運作步伐逐漸加快擬收購厚道礦業(yè)71.14%股權

2022-06-30 08:56:01來源：北京商報

近期，紫金礦業(yè)(601899)資本運作的步伐逐漸加快。6月29日晚間，紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱，擬以18億元收購湖南厚道礦業(yè)有限公司(以下簡稱“厚道礦業(yè)”)71.14%股權。而這已是年內(nèi)紫金礦業(yè)披露的第三起收購資產(chǎn)計劃，合計擬斥資高達112.16億元，其中還包括收購另一家A股上市公司ST龍凈控制權。

擬收購厚道礦業(yè)71.14%股權

6月29日晚間，紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱，擬通過協(xié)議轉讓方式，出資約18億元，收購厚道礦業(yè)71.14%股權。

紫金礦業(yè)本次收購意在厚道礦業(yè)的鋰礦資產(chǎn)。據(jù)了解，厚道礦業(yè)持有湘源鋰多金屬礦采礦權100%權益，原業(yè)主以開采錫、鎢等脈狀礦產(chǎn)為主，經(jīng)過重新評價，該礦為大型云英巖型低品位鋰礦床，可以大規(guī)模露天開采。

紫金礦業(yè)表示，公司與持有厚道礦業(yè)剩余28.86%股權的股東及實際控制人簽署《合作開發(fā)框架協(xié)議》，由雙方約定在原厚道礦業(yè)基礎上組建礦山開發(fā)公司，并合資組建新的鋰冶煉公司。上述交易完成后，公司將主導湖南省道縣湘源鋰多金屬礦開發(fā)建設及運營，參股下游冶煉公司。

資料顯示，截至2021年底，厚道礦業(yè)的資產(chǎn)總額8581萬元，負債總額8萬元，凈資產(chǎn)為8573萬元，因項目尚未開發(fā)，2021年度無銷售收入，凈虧損為678萬元。

談及本次收購的意義，紫金礦業(yè)指出，新能源領域是公司既定的戰(zhàn)略發(fā)展方向，本次收購湘源鋰多金屬礦資源，可進一步增加公司戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，對奠定公司在鋰行業(yè)地位具有重大意義，符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略，有利于公司可持續(xù)發(fā)展。

不過，紫金礦業(yè)也提示風險稱，礦山大規(guī)模露天開采涉及大量審批事項，若長時間不能獲得相關審批手續(xù)，將對本次投資產(chǎn)生重大不利影響。

在不斷并購的背后，紫金礦業(yè)近年來歸屬凈利潤持續(xù)增長。財務數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年，紫金礦業(yè)實現(xiàn)的營業(yè)收入分別約為1361億元、1715億元、2251億元;對應實現(xiàn)的歸屬凈利潤分別約為42.84億元、65.09億元、156.7億元。

今年一季度，紫金礦業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入647.7億元，同比增長36.35%;對應實現(xiàn)的歸屬凈利潤約為61.24億元，同比增長143.88%。

不過，近期，紫金礦業(yè)股價持續(xù)下跌。交易行情顯示，按后復權方式統(tǒng)計，4月15日-6月29日，紫金礦業(yè)區(qū)間累計跌幅為24.05%，同期大盤上漲4.21%。截至6月29日收盤，紫金礦業(yè)報9.2元/股，總市值為2422億元。

針對公司相關問題，北京商報記者致電紫金礦業(yè)董秘辦公室進行采訪，不過電話未有人接聽。

年內(nèi)擬花逾112億元購買資產(chǎn)

需要指出的是，這并非紫金礦業(yè)今年首次籌劃購買資產(chǎn)。自2022年以來，紫金礦業(yè)已先后籌劃兩次收購，其中還包括收購另一家上市公司ST龍凈的控制權。經(jīng)北京商報記者計算，這三起收購合計需要支付資金約為112.16億元。

具體來看，紫金礦業(yè)于4月30日發(fā)布公告稱，公司與盾安控股集團有限公司(以下簡稱“盾安集團”)、浙商銀行股份有限公司杭州分行簽署《合作協(xié)議書》，公司擬出資收購盾安集團旗下四項資產(chǎn)包，交易標的資產(chǎn)總作價為76.82億元。

公告顯示，這四項資產(chǎn)包中，第一項為浙江金石礦業(yè)有限公司100%股權，作價48.97億元，為本次收購的核心資產(chǎn);第二項為如山系部分企業(yè)的股權或財產(chǎn)份額，作價7.1億元;第三項為A股上市公司江南化工無限售條件的流通股2.6億股，作價14.23億元;最后一項為盾安環(huán)境無限售條件的流通股8906.94萬股，作價6.52億元。

值得一提的是，其中收購盾安環(huán)境股權的部分，在收購過程中出現(xiàn)了插曲。據(jù)了解，格力電器曾在該收購消息披露后，又擬籌劃收購該部分盾安環(huán)境股權，不過最終未果。彼時盾安環(huán)境表示，后續(xù)安排仍存在較大不確定性。6月28日，盾安環(huán)境發(fā)布公告稱，該部分股份處置相關事項各方仍在積極協(xié)商中，目前尚無實質性進展。

此外，紫金礦業(yè)還欲收購上市公司ST龍凈的控制權。5月9日，紫金礦業(yè)發(fā)布公告稱，公司擬收購ST龍凈1.61億股股份，占標的公司總股本的15.02%，收購價格為10.8元/股，收購價款合計為17.34億元;同時，紫金礦業(yè)將取得ST龍凈合計1.07億股(占其總股本的10.02%)的表決權。本次交易完成后，紫金礦業(yè)通過直接持股和受托行使表決權方式合計擁有ST龍凈25.04%的表決權，并結合公司治理安排等相關方式獲得其控制權。

紫金礦業(yè)表示，ST龍凈是中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)領軍上市企業(yè)，長期保持較好的盈利能力，本次實現(xiàn)控股后，公司可進行報表合并，有助于提升集團整體資產(chǎn)規(guī)模、利潤以及價值;ST龍凈的除塵及脫硫煙氣治理、工業(yè)廢水及植被修復技術等領域與公司礦山、冶煉板塊的環(huán)保治理業(yè)務產(chǎn)生協(xié)同效應，ST龍凈與公司長期可持續(xù)發(fā)展有較大的合作空間以及戰(zhàn)略互補性。

投資銀行董事總經(jīng)理王晨光表示，過去“A吃A”的案例中，收購雙方可能更多會考慮市值、股價等因素。但目前更多是向產(chǎn)業(yè)并購的方向發(fā)展，因而“A吃A”現(xiàn)象逐漸變多。

而對于紫金礦業(yè)多次收購資產(chǎn)的行為，投融資專家許小恒表示，上市公司需要思考并購是否可以通過資產(chǎn)整合，來充分發(fā)揮上市公司與標的資產(chǎn)的協(xié)同效應，若最終整合效果不及預期，則可能無法完全實現(xiàn)預期效益。

標簽：紫金礦業(yè) 資本運作收購厚道礦業(yè) A股上市公司ST龍凈控制權