泰勝風能毛利率承壓凈利潤降26% 國資股份受讓及包攬定增完成入主

2022-06-02 09:21:44來源：長江商報

股權受讓及定增相繼完成，泰勝風能(300129.SZ)順利易主國資。

5月31日晚間，泰勝風能披露股東權益變動進展。公司實際控制人團隊與廣州凱得投資控股有限公司(以下簡稱“凱得投控”)之間的股份轉(zhuǎn)讓已經(jīng)完成過戶登記。同時，公司向凱得投控定增事項也已完成，新增股份將于6月6日在創(chuàng)業(yè)板上市。

本次權益變動完成后，凱得投控持有泰勝風能股份共2.52億股，占本次權益變動后公司總股本的26.9312%，將成為公司控股股東，廣州經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會將成為公司實控人。

長江商報記者粗略計算，包括股份受讓及包攬定增在內(nèi)，廣州國資此次入主泰勝風能的成本合計約為16.22億元。

廣州國資的入主，將為泰勝風能帶來資源優(yōu)勢，助其提升業(yè)務拓展能力及融資能力。2021年，受原材料價格漲幅較大毛利率下降影響，泰勝風能實現(xiàn)營業(yè)收入38.53億元，同比增長6.9%;凈利潤2.59億元，同比減少25.87%。

國資股份受讓及包攬定增完成入主

推進已有十個月，廣州國資終于順利入主泰勝風能。

回顧此次易主進程，去年7月23日，泰勝風能實際控制人團隊成員柳志成、黃京明、張錦楠、張福林及股東張舒嘯與凱得投控簽訂協(xié)議，轉(zhuǎn)讓方擬向凱得投控轉(zhuǎn)讓公司股份3603.39萬股，占公司總股份的5.011%，股份轉(zhuǎn)讓的價格為15元/股，股份轉(zhuǎn)讓價款共計約為5.41億元。

此次股份轉(zhuǎn)讓在今年5月完成過戶登記，上述轉(zhuǎn)讓方五名股東對于泰勝風能的持股比例將由交易前的22.234%下降至17.29%，凱得投控則持有泰勝風能3603.39萬股，持股比例為5.011%。

凱得投控入主的第二步就是包攬?zhí)﹦亠L能的定增。日前，泰勝風能更新定增進展，公司已經(jīng)向凱得投控發(fā)行股份2.16億股，發(fā)行價格為每股5.01元，募集資金總額為10.81億元，扣除發(fā)行費用后的募集凈額為10.65億元。

本次發(fā)行完成后，泰勝風能新增股份2.16億股，將于6月6日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。

上述權益變動全部完成后，泰勝風能的總股本將由7.19億股變更為9.35億股，一致行動人團隊柳志成、黃京明、張錦楠、夏權光、張福林合計持有公司共1.24億股，占本次權益變動后公司總股本的13.3002%;凱得投控持有公司股份共2.52億股，占本次權益變動后公司總股本的26.9312%，將成為公司控股股東，廣州經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會將成為公司實控人。

公開資料顯示，凱得投控成立于2015年，注冊資本65.95億元，是廣州開發(fā)區(qū)控股集團全資子公司，業(yè)務涵蓋科技戰(zhàn)略投資、母基金、資本運作及資產(chǎn)管理等方面。凱得投控聚焦新能源、新一代信息技術、人工智能與數(shù)字經(jīng)濟等高新技術產(chǎn)業(yè)，致力于打造大灣區(qū)一流科技投資、資本運營與產(chǎn)業(yè)協(xié)同平臺。

此前，凱得投控曾表示，將按照有利于上市公司可持續(xù)發(fā)展、有利于全體股東權益的原則，充分利用自身及其控股股東資源，積極為上市公司賦能，提升上市公司業(yè)務拓展能力及融資能力，增強上市公司競爭實力。

長江商報記者粗略計算，通過受讓股份加上參與定增，凱得投控入主泰勝風能的成本合計約為16.22億元。

利潤空間壓縮增收不增利

廣州國資接盤的泰勝風能，是中國最早專業(yè)生產(chǎn)風機塔架的公司之一，在全國風機塔架制造業(yè)中處于領先地位，也是國際一流的風機塔架供應商之一，公司主營陸上與海上風電裝備、海洋工程裝備制造、銷售等業(yè)務。

2010年，泰勝風能在創(chuàng)業(yè)板上市。上市次年，泰勝風能的凈利潤曾大幅下降51%至0.53億元。2012年開始，泰勝風能的經(jīng)營業(yè)績逐步回暖，連續(xù)五年抬升，2016年凈利潤達到2.19億元。

但由于原材料上漲、商譽減值等因素，2017年和2018年，公司凈利潤分別下降至1.54億元、0.11億元。

此后，受益風電政策以及碳中和政策，泰勝風能經(jīng)營業(yè)績大幅增長。2019年、2020年，公司實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為22.19億元、36.04億元，同比增長50.70%、62.41%。對應的凈利潤為1.54億元、3.49億元，同比增長1358.82%、127.02%。

而在推進廣州國資入主的2021年，泰勝風能實現(xiàn)營業(yè)收入38.53億元，同比增長6.9%;凈利潤2.59億元，同比減少25.87%。

對此，泰勝風能解釋稱，報告期內(nèi)交付的個別項目執(zhí)行期內(nèi)原材料價格漲幅較大，導致毛利率較上年同期有所下滑。

今年一季度，泰勝風能繼續(xù)增收不增利，報告期內(nèi)公司營收和凈利潤分別為5.57億元、0.62億元，同比變動58.03%、-18.15%。

長江商報記者注意到，從主要產(chǎn)品角度來看，2021年，公司陸上風電裝備類產(chǎn)品實現(xiàn)收入18.79億元，同比減少28.54%;而隨著海上風電市場興起及自身產(chǎn)能的逐步攀升，海上風電裝備類產(chǎn)品實現(xiàn)收入18.81億元，同比增加102.80%。

2021年全年，泰勝風能陸上風電類、海上風電類訂單新增38.17億元、1.81億元，完成19.72億元、22.11億元，期末在執(zhí)行及待執(zhí)行27.53億元、5.02億元。

盡管在手訂單充足，但泰勝風能的利潤空間卻在降低。報告期內(nèi)，公司陸上風電裝備及海上風電裝備的毛利率分別為14.48%、15.67%，同比分別減少6.91、3.75個百分點。

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