富滇銀行連續(xù)兩年減值損失超利潤4倍計劃今年完成上市輔導

2021-09-27 13:33:37來源：長江商報

擁有百年品牌歷史的富滇銀行正加速推進IPO。

僅在9月份，富滇銀行先后經歷高層調整、68億元增資擴股項目正式開始征集意向投資方以及20億元規(guī)模永續(xù)債發(fā)行獲批等大事件。此前，富滇銀行曾在2020年年報中明確啟動IPO，力爭2021年末完成上市輔導工作。

不過，近年來在資產質量下行壓力較大的情況下，富滇銀行盈利能力不穩(wěn)定。2018年，該行不良率提升至4.25%，當期計提資產減值損失翻倍，使得凈利潤暴跌九成。2019年以來，“元氣大傷”的富滇銀行業(yè)績逐步恢復，2020年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤5.36億元，但依舊僅為2014年最高峰時期凈利潤的三成左右。

不僅如此，富滇銀行各年度資產減值損失繼續(xù)保持在高位。2019年和2020年，該行資產減值損失分別為24.47億元、23.79億元，超過各期利潤總額4.68倍、4.25倍。

今年上半年，富滇銀行實現(xiàn)歸母凈利潤3.86億元，同比增長52.27%。一季度末不良率2.11%，較2018年末顯著下降，與其他上市銀行相比仍處于相對較高水平。

業(yè)績持續(xù)恢復不良率仍超2%

盈利能力波動及資產質量壓力較大，或是富滇銀行IPO之路最大的障礙。

數(shù)據(jù)顯示，在經歷連續(xù)兩年凈利下滑后，2017年，富滇銀行業(yè)績止跌回升，但次年盈利能力再遭大滑坡。2018年，富滇銀行實現(xiàn)營業(yè)收入51.14億元、歸母凈利潤1.13億元，同比增長9.47%、-89.92%。

長江商報記者注意到，2018年以來，受監(jiān)管加強五級分類管理的影響，富滇銀行將逾期90天以上貸款劃入不良貸款，導致不良貸款率大幅上升。為此，富滇銀行加大貸款損失準備計提力度，以提升風險抵御能力。而較大規(guī)模的資產減值計提，則對富滇銀行的利潤端造成侵蝕。

2014年末，富滇銀行的不良率僅0.99%，2015年末增長至1.9%，2016年末回落至1.87%。2017年和2018年末，富滇銀行不良率分別為2.35%、4.25%，連續(xù)兩年大幅提升，其撥備覆蓋率也由2016年末的192.86%下降至171.37%、104.88%。

2018年，富滇銀行計提資產減值損失28.71億元，同比大增112.33%。其中，貸款減值損失準備27億元，同比增長110.56%。

大規(guī)模清除“包袱”之后，近兩年富滇銀行逐漸恢復元氣。2019年和2020年，富滇銀行分別實現(xiàn)營業(yè)收入50.88億元、51.77億元，同比增長-0.5%、1.74%;歸母凈利潤3.79億元、5.36億元，同比增長234.43%、41.54%。但與此前2014年最高峰時期的業(yè)績相比，2020年富滇銀行的凈利潤仍僅為其三成左右。

日前，聯(lián)合資信對富滇銀行出具的評估報告顯示，近年來富滇銀行營業(yè)收入面臨一定的增長壓力，且隨著信貸資產質量的下行以及較大的不良資產處置，導致其資產減值損失處于較高水平，對凈利潤產生不利影響，盈利水平較弱。

數(shù)據(jù)顯示，2019年和2020年，富滇銀行的資產減值損失分別為24.47億元、23.79億元，超過各期利潤總額4.68倍、4.25倍。

2019年和2020年末，富滇銀行的不良率分別為3.1%、2.3%，較2018年連續(xù)兩年下降，但與同行業(yè)上市銀行相比，依舊處于較高水平。

今年上半年，富滇銀行實現(xiàn)營業(yè)收入27.93億元，同比減少3.8%;歸母凈利潤3.86億元，同比增長52.27%。報告期內，該行信用減值損失12.75億元，同比減少22.9%。

不過，富滇銀行尚未披露上半年末資產質量情況，以其一季度數(shù)據(jù)來看，截至今年一季度末，富滇銀行資產總額3095.28億元，不良率2.11%，較上年末繼續(xù)下降0.19個百分點，撥備覆蓋率157.09%，繼2017年之后再次重回150%以上水平。

大動作不斷計劃今年完成上市輔導

公開資料顯示，富滇銀行品牌創(chuàng)立于1912年，是擁有百年歷史的老字號銀行品牌。2007年12月，富滇銀行經原中國銀監(jiān)會批準在原昆明市商業(yè)銀行基礎上重組成立，成為云南省首家省級地方性股份制商業(yè)銀行。

富滇銀行在2020年年報中披露，該行將全面啟動2021-2022年新一輪增資擴股工作，補充核心一級資本，進一步夯實上市前的準備工作;同步啟動2021-2023年上市IPO籌備工作，力爭2021年末完成上市輔導工作，為上市奠定堅實基礎。

提出上市計劃后，今年年內富滇銀行動作不斷。9月初，富滇銀行高管層調整，代軍正式卸下行長一職，升任富滇銀行董事長。

資料顯示，在加入富滇銀行之前，代軍曾任中信銀行昆明分行辦公室主任、公司銀行部總經理，云南省人民政府金融工作辦公室金融一處處長等職。

9月16日，富滇銀行2021-2022年增資擴股項目在云南產權交易所掛牌。該行擬發(fā)行不超過20億股，對應股權比例不超過24.25%，募集資金總額不超過68億元，新增股東數(shù)量不超過35名。

長江商報記者注意到，富滇銀行的上一次增資擴股是在2019年10月，該行以2.98元每股的價格通過持有國有獨享資本公積出資轉增股本和現(xiàn)金出資的方式增加注冊資本15億元。

獲得增資后，2019年末富滇銀行合并口徑下的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別提升至14.96%、11.06%、11.05%，2020年末降至13.33%、10.15%、10.14%。今年6月末富滇銀行母公司口徑下的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.16%、9.63%、9.63%，較上年末繼續(xù)下滑。

此外，日前云南銀保監(jiān)局同意富滇銀行發(fā)行不超過20億元的無固定期限資本債券，并按照有關規(guī)定計入該行其他一級資本。截至今年3月末，富滇銀行注冊資本62.5億元，國有股份占比69.5%，保持在較高水平。